트루블루($TBI) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출 21% 증가·조정 EPS 예상 상회

이번 분기 매출을 크게 끌어올린 에너지 대형 일감이 연말로 가면서 줄 수 있다고 회사가 미리 밝혔어요. 좋은 실적이 다음 분기에도 똑같이 이어지리라 기대하기는 어렵다는 뜻이에요.

숙련 인력 분야의 수요는 계속 늘고 있지만, 말씀드리자면 에너지 일감은 시기가 들쭉날쭉할 수 있어서 이번 분기의 큰 프로젝트 물량 일부는 연말로 가면서 정상화될 것으로 봅니다.

UST가 중립으로 본 이유이번 분기 급증이 반복되기 어려워서요

인력에 주는 임금은 올랐는데 고객에게 받는 단가는 그만큼 올리지 못해 남는 폭이 줄었어요. 회사는 임금 상승 압력이 예전보다 누그러지고 있다고 설명했어요.

그 격차로 마진이 10베이시스포인트(0.1%포인트) 정도 줄었는데, 이는 핵심 온디맨드 사업에서 임금 상승 압력이 다소 누그러진 점을 반영합니다.

UST가 중립으로 본 이유임금 인상이 단가 인상보다 커서요

기존 온사이트 고객의 일감은 줄었지만 새 계약을 많이 따내며 분위기가 바뀌고 있어요. 이 계약들이 연말부터 매출에 보태지고 내년 성장으로 이어질 것으로 회사는 보고 있어요.

온사이트 기존 고객의 물량은 이번 분기에 줄었지만, 3분기 한 분기만에 5천만 달러가 넘는 연간 기준 신규 수주가 나오면서 분위기가 살아나고 있습니다.

UST가 호재로 본 이유새 계약이 다음 분기 매출로 이어져서요

에너지 분야 일감이 빠르게 늘면서 여러 분기째 회사 성장을 이끌고 있어요. 회사는 이 분야 인력이 구조적으로 부족해 앞으로도 늘릴 여지가 있다고 봐요.

이번 분기 에너지 부문 매출이 두 배로 늘어 6분기 연속 성장을 기록했고, 상용차 운전기사 사업도 11분기 연속 성장했습니다.

UST가 호재로 본 이유에너지 일감이 여러 분기째 늘어서요