실적분석 2026년 10월 14일

스테이트스트리트($STT) 2026회계연도 3분기 실적 분석: EPS 예상 상회 · 매출 소폭 하회

실적 한눈에

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좋았던 점

수탁·관리 자산(AUC/A) 사상 최대

59조 2,000억 달러로 전년 대비 15% 증가했습니다.

운용자산(AUM) 사상 최대

6조 3,000억 달러로 전년 대비 16% 증가했습니다.

수익성 개선

세전 마진 34.6%로 전년 대비 3.5%포인트 확대됐습니다.

서비스·관리 수수료와 외환 고객 거래량이 분기 사상 최대를 기록했고, 순이자이익도 순이자마진 개선에 힘입어 21% 늘었습니다. 11분기 연속 전년 대비 영업레버리지 플러스를 이어갔습니다.

아쉬운 점

매출 예상 하회

총수익 40.04억 달러로 시장 예상치 40.23억 달러에 못 미쳤습니다.

기타 수수료 급감

기타 수수료 수익이 전년 대비 29% 감소했습니다.

자본비율 하락

보통주자본비율(CET1) 11.0%로 전년 대비 0.3%포인트 하락했습니다.

기타 수수료 수익은 시장 관련 조정의 영향으로 줄었고, 외환 거래 서비스 수익도 전 분기 대비 13.6% 감소했습니다. 자본 환원 지속과 위험가중자산 증가가 보통주자본비율을 눌렀습니다.

회사는 뭐라고 했나

론 오핸리(Ron O'Hanley) 회장 겸 최고경영자는 전 세계 사업부의 꾸준한 모멘텀과 절제된 실행력이 3분기 실적을 이끌었다고 강조했습니다. 분기 사상 최대의 서비스·관리 수수료와 외환 고객 거래량이 이를 뒷받침했고, 중기 목표 달성에 자신감을 보였습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

주가는 시간외에서 0.06% 하락해 사실상 보합을 보였습니다. 주당순이익은 예상을 웃돌았지만 매출이 예상치에 소폭 못 미쳤고 구체적 가이던스도 없어 방향성이 뚜렷하지 않았습니다.