실적분석 2026년 11월 13일

오디티이 테크($ODD) 2026년 3분기 실적 분석: 조정 EPS 예상 상회, 연간 전망 상향

＄ODD 오디티이 테크매출 BEATEPS BEAT+2.1%

실적 한눈에

매출

1억 4,498만 달러

예상 1억 4,047만 달러

주당순이익 (EPS)

$0.37

예상 $0.30

다음 분기 가이던스

상향

상향 · 2026회계연도 매출 감소율 -18.5%(종전 -19.0%), 조정 EBITDA 3,200만~3,400만 달러(종전 3,000만~3,200만 달러)

발표 후 주가

+2.10%

+2.1% (BMO 당일 종가 기준)

30초 요약

1오디티이 테크($ODD)가 2026년 3분기 조정 희석 EPS(주당순이익) 0.37달러로 예상 0.30달러를 웃돌았습니다.

2매출은 1억 4,498만 달러로 예상 1억 4,047만 달러를 넘었지만 전년 동기보다 2% 줄었습니다.

3회사는 2026회계연도 매출 감소율 전망을 -18.5%로, 조정 EBITDA(상각전영업이익) 전망을 3,200만~3,400만 달러로 상향했습니다.

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좋았던 점

예상 상회

매출 1억 4,498만 달러, 조정 EPS 0.37달러로 예상을 넘었습니다.

스포일드차일드 성장

2026년 최소 35% 성장해 매출 약 3억 5,000만 달러에 접근할 전망입니다.

연간 전망 상향

2026회계연도 매출 감소율과 조정 EBITDA 전망을 나란히 올렸습니다.

3분기 조정 EBITDA는 2,204만 달러로 회사가 제시했던 전망을 넘어섰습니다. 9월 30일 기준 현금성 자산과 투자자산은 5억 6,100만 달러이고, 3억 5,000만 달러 규모 신용한도는 전액 미인출 상태입니다. 2억 달러 자사주 매입 계획 가운데 약 8,600만 달러가 남아 있습니다.

아쉬운 점

매출 감소

3분기 매출 1억 4,498만 달러로 전년 동기 1억 4,790만 달러에서 2% 줄었습니다.

마진 하락

매출총이익률이 67.4%로 전년 동기 71.6%에서 4.2%포인트 내렸습니다.

4분기 이익 축소

4분기 조정 EBITDA 전망은 400만~600만 달러로 3분기보다 낮습니다.

매출원가가 매출 감소에도 4,730만 달러로 전년 동기 4,202만 달러에서 늘었습니다. 순이익은 1,120만 달러로 전년 동기 1,775만 달러를 밑돌았습니다. 회사는 최대 광고 파트너와 일마키아주(IL MAKIAGE) 계정 문제 해결을 위해 협력 중이라고 밝혔습니다.

회사는 뭐라고 했나

당사는 최대 광고 파트너와 긴밀히 협력해 일마키아주 계정 문제를 해결하고 있으며, 정상화 경로에 있다고 기대합니다.

Oran Holtzman, ODDITY co-founder and CEO

당사는 연간 매출 전망과 조정 EBITDA 전망을 상향합니다.

Lindsay Drucker Mann, ODDITY Global CFO

오란 홀츠먼(Oran Holtzman) 최고경영자는 사업 안정화가 한층 진전됐고 스포일드차일드와 메소디큐(METHODIQ)가 좋은 성과를 냈다고 평가했습니다. 린지 드러커 만(Lindsay Drucker Mann) 최고재무책임자는 3분기 매출 감소 폭이 자체 전망보다 작았고 2분기보다 뚜렷이 개선됐다며 연간 전망을 올린 배경을 설명했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

다음 분기 관전 포인트

14분기 매출이 전년 대비 10~11% 줄어드는 가운데 조정 EBITDA 400만~600만 달러 전망을 지킬 수 있는지.

2일마키아주 광고 계정 문제가 실제로 정상화되고 고객 획득 비용이 안정되는지.

32027년 메소디큐의 장수·대사 건강 카테고리와 처방 주사·펩타이드 요법 출시가 매출로 이어지는지.

발표 당일 주가는 2.1% 올랐습니다. 실적과 연간 전망이 모두 회사 자체 기준을 웃돌았지만, 시장이 확인하려는 것은 일마키아주 광고 계정 문제의 정상화 시점입니다.

어닝콜 핵심요약

오디티이 테크 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.

악재 광고 한 곳에 달린 운명

주력 브랜드 일메이키아는 아직 광고 문제가 풀리지 않았어요. 경영진은 이 광고사가 해당 분야 매출 경로의 절반을 훌쩍 넘는다고 인정했어요. 문제가 풀리기 전까지는 실적이 흔들릴 수 있다는 뜻이에요.

이 광고 파트너가 우리 분야의 50% 넘는 부분을 차지합니다. 훨씬 더 많다고 봐야 합니다. 이 광고 파트너와의 문제를 반드시 해결해야 합니다.

오디티이 테크 CEO

UST가 악재로 본 이유한 광고사에 너무 기대고 있어서요

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This ad partner is responsible for more than 50% of our category. I would say way more. We need to fix the issue with that ad partner.

악재 광고 효율은 들쭉날쭉

9월에는 고객 한 명을 데려오는 비용이 좋아졌지만 10월에는 다시 나빠졌어요. 회복이 곧게 이어지지 않고 있다는 신호예요.

예를 들어 9월은 2025년 이후 가장 좋은 고객 확보 비용이었지만 변동이 매우 커서 10월은 그리 좋지 않았습니다.

오디티이 테크 CEO

UST가 악재로 본 이유9월에 좋아졌다가 10월에 다시 나빠져서요

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For example, September was the best CPA that we had since 2025, but it is very volatile, so October was not that good.

호재 스포일드차일드 예상 초과

스포일드차일드가 회사 계획보다 잘 나오고 있어요. 메쏘딕도 순조롭게 커져 일메이키아의 부진을 일부 메우고 있어요.

스포일드차일드가 매우 좋은 긍정 요인이어서 계획보다 잘 나오고 있고, 메쏘딕도 아주 잘 커지고 있어 이 둘이 긍정적이었습니다.

오디티이 테크 CFO

UST가 호재로 본 이유새 브랜드들이 계획보다 잘 팔려서요

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SpoiledChild has been a really nice positive driver, so that it has been coming in better than we planned, and METHODIQ also scaling really nicely, so those were positives.

중립 펩타이드 시장 진출

내년 메쏘딕이 처방 주사와 펩타이드 치료제를 팔 계획이에요. 새 성장 동력이 될 수 있지만 초기 광고비는 더 들 수 있어요.

전에도 말씀드렸듯이 고객 확보에 드는 초기 투자는 현재 기본 사업보다 다소 높지만, 투자금 회수는 매우 매력적입니다.

오디티이 테크 CFO

UST가 중립으로 본 이유초기 비용은 크지만 회수가 빠르다고 해서요

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As we have said before, the upfront investment in acquisition is a bit higher versus what our current base business looks like, but the paybacks are really attractive.