실적분석 넷앱($NTAP) 2027회계연도 1분기 실적 분석 · 어닝 비트·가이던스 상향에도 시간외 급락
＄NTAP 넷앱매출 BEATEPS BEAT시간외 -8.04%
실적 한눈에
매출
20.25억 달러
예상 18.31억 달러
주당순이익 (EPS)
2.58달러
예상 $2.11
다음 분기 가이던스
상향
상향 · 2027회계연도 매출 79.75억~82.25억 달러, 조정 EPS 9.73~10.03달러
발표 후 주가
-8.04%
시간외 -8.04% ($166.23)
30초 요약
1넷앱($NTAP)이 장 마감 후 발표한 2027회계연도 1분기(7월 31일 마감)에서 매출 20.25억 달러(전년 동기 대비 +30%, 예상 18.31억 달러), 조정 EPS(주당순이익) 2.58달러(예상 2.11달러)로 모두 예상을 웃돌았습니다.
2올플래시 매출이 13억 달러(+47%)로 성장을 이끌었고, 회사는 연간 매출·조정 EPS 가이던스를 상향했습니다.
3다만 자유현금흐름이 전년보다 35% 줄고 다음 분기 총마진 가이던스가 낮아지며 시간외 매도가 나왔습니다.
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좋았던 점
올플래시 매출 13억 달러, 전년 동기 대비 +47%로 분기 최고
조정 EPS 2.58달러로 예상 2.11달러를 크게 상회, 전년 대비 +66%
연간 가이던스 매출·조정 EPS 전망을 직전 제시치보다 상향
데이터 인프라 본업이 AI·하이브리드 클라우드 수요를 매출로 연결한 분기입니다. 퍼블릭 클라우드 매출도 2.06억 달러(+28%)로 함께 늘었고, 청구액은 20.57억 달러(+36%)였습니다.
아쉬운 점
자유현금흐름 4.01억 달러로 전년 동기 대비 35% 감소
2분기 총마진 조정 기준 67.0%~68.0%로 직전 분기보다 낮게 제시
구조조정 일반회계에 5,600만 달러 비용이 반영됨
재고가 늘며 현금 전환이 둔해진 점이 눈에 띕니다. 다음 분기 총마진 가이던스가 낮아지면서, 성장 속도보다 수익성·현금 질을 따지는 매도가 나왔습니다.
회사는 뭐라고 했나
넷앱은 모든 지표에서 가이던스를 웃돌며 사상 최강 1분기로 한 해를 시작했습니다.
조지 쿠리안 최고경영자기존 고객의 신뢰뿐 아니라 신규 고객 확보 성과가 모멘텀에 반영되고 있으며, 기업들이 AI와 하이브리드 멀티클라우드를 넷앱 플랫폼으로 돌리고 있습니다.
조지 쿠리안 최고경영자최고경영자는 모든 지표에서 자체 가이던스를 웃돌며 사상 최강 1분기를 냈다고 평가했습니다. 연간 전망을 크게 올렸지만, 시장은 다음 분기 마진·현금흐름 쪽을 더 무겁게 본 분위기입니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
다음 분기 관전 포인트
1다음 분기 조정 총마진이 가이던스 상단 근처에서 나오는지 확인합니다.
2재고 회전과 자유현금흐름이 회복되는지 봅니다.
3올플래시·퍼블릭 클라우드 성장률이 유지되는지 추적합니다.
실적과 연간 상향에도 다음 분기 총마진 가이던스 하향과 자유현금흐름 감소가 겹치며 차익 실현 매도가 나왔습니다.
자주 묻는 질문
Q.이번 분기 어닝 서프라이즈였나요?
네. 매출 20.25억 달러는 예상 18.31억 달러를, 조정 EPS 2.58달러는 예상 2.11달러를 웃돌았습니다. 둘 다 어닝 비트입니다.
Q.가이던스는 어떻게 나왔나요?
상향입니다. 2027회계연도 매출 79.75억~82.25억 달러, 조정 EPS 9.73~10.03달러로 직전 전망보다 높였습니다.
Q.발표 후 주가는 어떻게 반응했나요?
시간외 -8.04%($166.23, 한국시간 09-03 06:00 기준)로 하락했습니다. 비트·연간 상향에도 마진·현금흐름 우려가 더 크게 반영된 흐름입니다.
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