실적분석 마벨 테크놀로지($MRVL) 2027회계연도 2분기 실적 분석 — 매출·EPS 상회·연간 전망 상향에도 시간외 약세
실적 한눈에
좋았던 점
데이터센터 가속 매출 21.72억 달러, 전년 동기 대비 +46%
연간 전망 상향 27·28회계연도 매출 전망을 직전 대비 다시 올림
다음 분기 가이던스 매출 중간값 31.50억 달러, 조정 EPS 1.10달러
인공지능(AI) 관련 수주가 탄탄하다고 밝혔고, 회계연도 하반기부터 주문형 사업이 본격 빨라진다고 설명했습니다. 10월 6일 투자자의 날에서 성장 동력과 장기 전략을 공개할 예정입니다.
아쉬운 점
마진 눈높이 다음 분기 조정 총이익률 가이던스 57.5~58.5%로, 이번 분기 실적(58.9%)보다 낮음
상회 폭 제한 매출·조정 EPS 모두 예상을 소폭 웃도는 수준
통신·기타 부진 해당 부문 매출이 전분기 대비 3% 감소
올해 주가 상승폭이 이미 컸던 터라, 숫자만으로는 모멘텀을 이어가기 어렵다는 해석이 나왔습니다. 총이익률이 가이던스 안에서 어떻게 안착하는지가 다음 관전 포인트입니다.
회사는 뭐라고 했나
마벨은 2027회계연도 2분기 매출 27억3900만 달러로 사상 최고치를 기록했고, 전년 동기 대비 37% 증가했습니다. 데이터센터 포트폴리오 전반의 꾸준한 수요가 이끌었으며, 이 부문 매출 성장률은 전년 동기 대비 46%로 가속했습니다.
Matt Murphy 회장 겸 최고경영자인공지능(AI) 관련 수주는 여전히 매우 탄탄하며, 2027회계연도 남은 기간 동안 매출 성장이 더 가속할 것으로 기대합니다. 이 같은 힘에 힘입어, 지난 분기에 제시한 가이던스와 비교해 2027·2028회계연도 매출 전망을 다시 상향합니다.
Matt Murphy 회장 겸 최고경영자맷 머피 회장 겸 최고경영자는 데이터센터 수요가 성장을 이끌었다고 강조하며, 회계연도 남은 기간에도 매출 성장이 더 빨라질 것으로 내다봤습니다. 시장은 연간 매출 전망 상향을 호재로 읽었지만, 다음 분기 마진 안내가 직전 분기보다 낮아 보이는 점을 함께 저울질했습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
실적과 연간 전망은 좋았지만, 다음 분기 조정 총이익률 가이던스가 이번 분기보다 낮고 올해 주가에 기대가 선반영된 점이 매도 압력으로 이어진 것으로 보입니다.
자주 묻는 질문
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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