실적분석 2026년 8월 12일

하모닉($HLIT) 2026년 2분기 실적 분석 — 매출·조정 이익 예상상회, 연간 전망 상향

실적 한눈에

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좋았던 점

광대역 매출 급증

계속사업 매출 1.335억 달러, 전년 동기 대비 54% 성장

조정 이익 예상상회

계속사업 조정 주당순이익 0.21달러로 예상 돌파

수주 잔고 확대

잔고·이연매출 5.876억 달러, 전년 대비 71% 증가

기타 시장 매출이 전년 동기 대비 44% 늘고 2분기 신규 수주의 약 60%를 차지해 고객 다변화가 진전됐습니다. 영상 사업 매각을 마쳐 분기 말 현금이 2.319억 달러로 늘었고, 씨오에스(cOS) 상용 고객 161곳·가입자 단말 4,820만 대 등 기반이 넓어졌습니다. 순수 광대역 기업으로 전환한 뒤 성장에 집중할 구조가 갖춰졌습니다.

아쉬운 점

총회사 일반회계 적자

중단사업 반영 총회사 주당순이익 -0.02달러

고객 편중

상위 2개 고객이 2분기 매출의 63% 차지

매각 잔여 비용

영상 분리 고정비가 분기당 약 230만 달러 반영

3분기 매출 가이던스(1.25억~1.35억 달러) 중위는 2분기 실적보다 다소 낮아 단기 성장 속도가 한 박자 쉴 가능성도 있습니다. 케이블·통신사 설비 투자 사이클과 관세·환율 같은 외부 변수도 계속 확인이 필요합니다.

회사는 뭐라고 했나

경영진은 광대역 성장 가속과 기타 시장이 이끈 탄탄한 수주를 근거로 연간 전망을 다시 올렸다고 밝혔습니다. 영상 사업 매각을 마친 뒤 자본과 초점을 광대역 성장 가속에 쏟을 수 있게 됐다고 강조했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

광대역 매출·조정 이익의 예상상회와 연간 전망 상향이 겹치며 시간외 매수세가 강하게 유입된 것으로 해석됩니다.