실적분석 크레도테크놀로지그룹홀딩즈($CRDO) 2027회계연도 1분기 실적 분석: 매출·EPS 상회에도 주가 급락
＄CRDO 크레도테크놀로지그룹홀딩즈매출 BEATEPS BEAT-20.1%
실적 한눈에
매출
4.79억 달러
예상 4.70억 달러
주당순이익 (EPS)
$1.20
예상 $1.17
다음 분기 가이던스
미제시
신규 제시 · 2027회계연도 2분기 매출 5.25억~5.35억 달러
발표 후 주가
-20.10%
-20.1% (AMC 익일 종가 기준)
30초 요약
1크레도테크놀로지그룹홀딩즈($CRDO)는 2027회계연도 1분기(2026년 8월 1일 마감) 매출 4.79억 달러, 조정 EPS(주당순이익) 1.20달러를 내 각각 예상(4.70억 달러·1.17달러)을 상회했습니다.
2다음 분기 매출은 5.25억~5.35억 달러로 신규 제시했습니다.
3전년 동기 대비 매출이 115% 늘었지만, 매출총이익률 하락과 높은 기대치 부담이 겹치며 장 마감 후 발표 익일 종가 기준 주가는 크게 빠졌습니다.
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좋았던 점
매출 급증 4.79억 달러로 전년 동기 대비 +114.7%, 예상 4.70억 달러 상회
조정 EPS 상회 1.20달러로 예상 1.17달러를 넘김(일반회계는 0.67달러)
다음 분기 매출 제시 2027회계연도 2분기 매출 5.25억~5.35억 달러
인공지능 데이터센터용 고속 연결 수요가 구리·광학 제품군을 함께 끌어올렸습니다. 조정 기준 순이익은 2.363억 달러로 전년 동기 대비 140% 늘었고, 기말 현금·단기투자 잔액은 7.643억 달러입니다.
아쉬운 점
매출총이익률 하락 일반회계 64.5%(전분기 68.2%), 조정 68.0%(전분기 68.3%)
비용 부담 확대 주식보상·인수 관련 비용이 늘며 일반회계 영업비용 1.884억 달러
눈높이 부담 호실적·가이던스에도 높은 밸류에이션이 매도 압력으로 작용
숫자 자체는 예상을 넘겼지만, 시장은 마진 압력과 전년비 성장률 둔화 가능성을 먼저 읽었습니다. 고객 집중도가 높은 구조라 대형 고객 발주 리듬이 흔들리면 변동성이 커질 수 있습니다.
회사는 뭐라고 했나
경영진은 인공지능 인프라 확대로 구리와 광학을 아우르는 연결 솔루션 수요가 이어진다고 강조했습니다. 시장은 가이던스 숫자보다 이익률 궤적과 성장 속도 둔화 여부를 먼저 따졌습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
다음 분기 관전 포인트
1다음 분기 매출이 5.25억~5.35억 달러 구간 어디에 안착하는지
2매출총이익률이 추가 하락하는지, 조정 기준으로 안정되는지
3대형 고객 매출 집중도가 완화되는지
실적은 예상을 웃돌았지만, 이미 높은 주가에 빠른 성장이 반영돼 있어 이익률 하락과 성장률 둔화 신호만으로도 매도가 나왔습니다.
자주 묻는 질문
Q.이번 분기 어닝 서프라이즈였나요?
네. 매출 4.79억 달러는 예상 4.70억 달러를, 조정 EPS(주당순이익) 1.20달러는 예상 1.17달러를 각각 상회했습니다.
Q.가이던스는 어떻게 나왔나요?
신규 제시입니다. 2027회계연도 2분기 매출을 5.25억~5.35억 달러로 잡았습니다.
Q.발표 후 주가는 어떻게 반응했나요?
장 마감 후 발표 익일 종가 기준 -20.1%였습니다. 호실적에도 마진 압력과 높은 눈높이가 겹친 매도로 해석됩니다.
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