어드밴스트 오토 파트즈($AAP) 2026회계연도 2분기 실적 분석 — 조정 주당이익 상회·매출 하회, 시간외 급락

＄AAP 어드밴스트 오토 파트즈매출 MISSEPS BEAT-24.5%

실적 한눈에

매출

20.0억 달러

예상 20.39억 달러

주당순이익 (EPS)

$1.03

예상 $0.80

다음 분기 가이던스

상향

연간 매출·마진 유지, 조정 EPS $2.60~$3.30으로 상향(종전 $2.40~$3.10)

발표 후 주가

-24.50%

-24.5% (BMO 당일 종가 기준)

30초 요약

1어드밴스트 오토 파트즈($AAP)의 2026회계연도 2분기(12주, 7월 18일 마감) 매출은 20.0억 달러로 예상 20.39억 달러를 밑돌았고, 기존점 매출은 0.5% 줄었습니다.

2조정 EPS(주당순이익)는 1.03달러로 예상 0.80달러를 웃돌았지만 관세환급이 약 0.31달러를 보탰습니다.

3연간 매출·조정영업이익률 가이던스(실적 전망)는 유지하고 조정 주당이익만 상향했습니다.

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좋았던 점

조정 영업이익률

5.6%로 전년 동기 3.0% 대비 2.6%p 확대

잉여현금흐름

연초 누적 1.2억 달러 흑자(2년 유출 뒤 전환)

순차입 부담

순차입배수 2.1배로 1분기 2.4배에서 하락

이익 개선은 상품 마진 확대와 판관비 관리가 받쳤습니다. 부채 원금 약 3,000만 달러를 조기 상환했고, 주당 0.25달러 배당도 유지했습니다.

아쉬운 점

기존점 매출

0.5% 감소, 자가수리 수요가 예상보다 약함

매출

20.0억 달러로 예상 20.39억 달러를 하회

일회성 보탬

관세환급 2,600만 달러가 조정 주당이익에 약 0.31달러 기여

전문정비 채널은 한 자릿수 초반 성장으로 기대를 맞췄지만, 분기 후반 4주 자가수리 둔화가 전체 매출을 눌렀습니다. 연간 신규점 목표도 40~45곳에서 30~35곳으로 줄였습니다.

회사는 뭐라고 했나

2분기에 어드밴스 팀은 수요가 들쭉날쭉한 환경 속에서도 전략 과제를 실행해 견고한 수익성을 내는 데 집중했고, 고객을 섬기는 팀의 노력과 헌신에 감사드립니다.

셰인 오켈리 사장 겸 최고경영자

2분기 기존점 매출은 전문정비 채널에서 한 자릿수 초반 성장을 보였고 기대에 부합했으며, 소규모 전문정비가 전체 전문정비보다 앞섰습니다. 다만 전체 매출은 자가수리 채널의 영향을 받았고, 가계 예산이 조여지며 지출이 예상보다 더 줄었습니다. 특히 분기 마지막 4주가 그랬습니다.

셰인 오켈리 사장 겸 최고경영자

경영진은 전문정비 채널은 기대를 맞췄지만 자가수리 쪽 가계 지출이 예상보다 더 줄었다고 설명했습니다. 연간 매출·마진 줄은 그대로 두고 조정 주당이익만 이자수익을 반영해 올렸으며, 하반기 영업 가정은 손질했습니다.