기업소개

스미스 마이크로 소프트웨어(SMSI) 뭐하는 회사일까? - 주가 전망·실적·시총·관련주·본사 총정리

2026년 4월 23일

스미스 마이크로 소프트웨어($SMSI)는 이동통신사에 SafePath 패밀리 세이프티와 CommSuite 음성사서함을 공급하는 소형 B2B2C SaaS 기업입니다.

🏢 스미스 마이크로 소프트웨어은(는) 어떤 회사인가요?

스미스 마이크로 소프트웨어($SMSI)는 1982년 설립돼 미국 캘리포니아주 피츠버그(실리콘비치)에 본사를 둔 B2B2C 소프트웨어 기업입니다. 주요 고객은 이동통신 캐리어로, 캐리어가 가입자에게 부가 서비스로 제공하는 가족 안심 앱 SafePath®와 음성사서함 CommSuite를 라이선스 방식으로 공급하는 것이 핵심 비즈니스입니다.

최근에는 SafePath를 단순한 앱이 아닌 SafePath OS라는 어린이·시니어 전용 폰 OS 형태로 확장하고, AI 기반 콘텐츠·화면시간 관리 기능을 추가한 SafePath 8을 출시하는 등 제품 전략을 새로 짜는 중입니다. 스프린트·T-모바일 합병에 따른 기존 Sprint Safe & Found 매출 이탈을 신규 캐리어 확보로 보완하는 전환 국면에 있습니다.

💰 무엇으로 돈을 버나요?

사업 부문	매출 비중	설명
패밀리 세이프티	가장 큰 비중	SafePath·SafePath OS·SafePath 8 관련 캐리어 라이선스 매출. 기존 스프린트 제품 이탈로 역성장 중이나 신규 캐리어 도입 준비
CommSuite	안정 기여	가시적 음성사서함(VVM) 플랫폼을 캐리어에 공급. 사용자 수 감소 추세에도 불구 일정한 수익 기반
ViewSpot	소폭 기여	통신사 매장용 디바이스 체험·마케팅 플랫폼
프로페셔널 서비스	부가 매출	구축·통합·유지보수 등 서비스 매출

연매출은 $17.4M 수준으로 기존 대형 고객 이탈이 반영되며 성장률(-15.5%)은 역성장 구간에 있습니다. 소프트웨어 라이선스 모델 특성상 총이익률은 높은 편이지만, 영업이익률(-110.8%)은 고정비 부담으로 적자 상태이며, 신규 캐리어 계약이 손익분기를 결정하는 핵심 변수입니다.

📐 시가총액과 기업 규모

시가총액은 $19.1M(약 262억원) 규모로, 삼성전자 시총의 약 0% 수준입니다. 직원 수는 118명입니다.

시가총액은 매우 작은 마이크로캡으로 삼성전자의 약 약 0% 수준에 불과합니다. 임직원은 118명명 규모이며, 제품·엔지니어링 중심 조직을 유지하면서 인력 구조를 조정해 고정비를 관리하고 있습니다.

📈 스미스 마이크로 소프트웨어 전망과 주가흐름

📊 최근 1년 주가흐름

🎯 애널리스트 컨센서스

1.0

매도 보유 적극 매수

목표가 $3 +233.3% 현재 $1

📏 52주 가격 범위

최저 $0 최고 $1

최저 대비 +82.1% 최고 대비 -42.57%

패밀리 세이프티 시장은 이동통신사가 가족 요금제와 결합해 제공하는 핵심 부가서비스 중 하나로, 캐리어 내부 개발 제품과 스미스 마이크로 같은 독립 벤더가 경쟁하는 구조입니다. SafePath OS 형태로 단말 OS 수준에 기능을 내장하는 전략은, 앱 삭제·우회 가능성 문제를 줄이면서 캐리어·제조사와의 고착도를 높이려는 시도입니다.

EPS($-1.50)·ROE(-99.2%)는 아직 적자 구간 지표로 해석에 한계가 있고, 부채비율(0.13)과 현금 런웨이가 핵심 체력 지표입니다. 회사는 최근순까지 신규 캐리어 2곳 확보와 2분기 기준 non-GAAP 흑자 전환을 목표로 제시한 상태입니다.

⚔️ 핵심 경쟁력과 리스크

캐리어 채널과 오랜 업력 기반의 기술 노하우가 강점이나, 고객 집중도와 제품 이탈 리스크, 지속된 영업 적자는 뚜렷한 약점입니다.

💪 핵심 경쟁력

캐리어 채널 확보

T-모바일·AT&T 등 주요 이동통신사와 장기간 공급 관계를 유지해 신규 제품을 기존 채널에 얹어 판매할 수 있는 구조

SafePath OS 확장

어린이·시니어 전용 폰 OS 형태로 기능을 확장해 단말과의 결합도를 높이고, 앱 수준의 경쟁 제품과 차별화를 시도

오랜 업력과 IP

40년 이상의 모바일·통신 소프트웨어 개발 경험과 관련 특허 포트폴리오 보유

반복 라이선스 매출

캐리어 대상 라이선스·구독 매출 구조로 가입자 기반이 유지되는 한 안정적인 현금흐름 창출 가능

⚠️ 핵심 리스크

고객 집중 리스크

소수의 이동통신사 매출 의존도가 매우 높아 주요 계약 축소·종료 시 실적 타격이 큼

레거시 매출 이탈

스프린트·T-모바일 합병 이후 Sprint Safe & Found 매출 축소가 현재도 실적에 반영되고 있음

지속된 영업 적자

고정비 대비 매출 규모가 작아 영업 적자가 이어지며, 목표 손익분기 달성 여부에 주가가 민감

캐리어 자체 개발 경쟁

이동통신사들이 가족 안심 서비스를 내부 자체 솔루션으로 대체할 경우 외주 벤더 입지 축소 위험

자금 조달·희석

반복적 유상증자·역병합 등 자본 구조 변화가 잦아 기존 주주 지분 희석 압력이 상존

🔄 경쟁주와 관련주(수혜주)

패밀리 세이프티·부모 컨트롤 영역에서는 Life360($LIF)이 대표 상장 비교 기업이며, Qustodio·Bark 같은 비상장 전문 업체도 간접 경쟁사입니다. 캐리어 부가서비스 플랫폼 각도에서는 신크로노스(Synchronoss, $SNCR), 아미도쿠스(Amdocs, $DOX)가 인접 비교 대상이며, 통신사 자체 서비스와 구글($GOOGL)·애플($AAPL)의 내장 스크린타임 기능이 대체 위협으로 작용합니다.

⚔️ 경쟁주

종목	회사명	가격	등락	시총	PER	PBR	ROE	배당률
LIF	Life360 Inc	$43.82	-8.8%	$3.5B	24.9	6.3	33.27%	-
DOX	Amdocs Ltd	$64.78	-1.4%	$7.0B	12.6	2.0	16.36%	2.97%

🔗 관련주 (수혜주)

종목	회사명	가격	등락	시총	PER	PBR	ROE	배당률
LIF	Life360 Inc	$43.82	-8.8%	$3.5B	24.9	6.3	33.27%	-
DOX	Amdocs Ltd	$64.78	-1.4%	$7.0B	12.6	2.0	16.36%	2.97%
GOOGL	Alphabet Inc	$338.89	-0.1%	$4.09T	31.4	9.9	35.7%	0.25%
AAPL	Apple Inc	$273.43	+0.1%	$4.01T	34.6	45.6	152.02%	0.39%

✅ 투자자 체크포인트

스미스 마이크로 소프트웨어는 캐리어 채널을 기반으로 패밀리 세이프티 제품을 공급하는 소형 SaaS 기업입니다. 투자 판단 전 다음 포인트를 확인하세요.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
📶 신규 캐리어 확보	경영진이 제시한 2026년 중 신규 캐리어 2곳 확보 목표 달성 여부 확인	체크 필요
📉 레거시 매출 안정화	기존 SafePath 매출 감소 폭이 신규 계약으로 상쇄되는지 분기별 추이 확인	체크 필요
💵 손익분기·현금	non-GAAP 흑자 전환 목표, 영업 현금흐름·현금 잔고 변화와 추가 자금 조달 여부 확인	체크 필요
📱 SafePath OS 채택	SafePath OS 기반 단말 제품 라인업 확장과 제조사·캐리어 채택 사례 확인	체크 필요

신규 캐리어 확보 지연, 대형 고객의 자체 개발 전환, 단말 OS 기본 제공 부모 컨트롤 확대 등이 실적을 추가로 압박할 수 있으며, 반복되는 유상증자 가능성도 주가 하방 요인입니다.

스미스 마이크로 소프트웨어는 캐리어 채널을 중심으로 한 오래된 소형 SaaS 기업으로, SafePath OS 확장과 신규 캐리어 확보를 통해 턴어라운드를 시도 중입니다. 제품 포지션과 채널 자산은 유효하지만 고객 집중·영업 적자 리스크가 크므로, 신규 계약 체결과 흑자 전환 속도를 함께 관찰하며 보수적으로 접근하는 것이 바람직합니다.

US Stock Today의 실시간 대시보드에서 스미스 마이크로 소프트웨어의 실시간 시세, 기술적 지표, 동종업계 비교를 한눈에 확인해보세요.