엑스피(XP) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

XP Inc

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$16.75

+0.06 ▲ +0.36%

🌙 7월 27일 6:25 PM ET (한국 7/28 07:25)

$16.66

-0.08 ▼ -0.48%

엑스피(XP) 為 Financial 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$8.7B

스몰캡

P/E

9.2

저평가 구간

배당수익률

5.59%

52주 위치

23%

저점 +13% · 고점 -28%

애널리스트

적극 매수

基本面體質

相對 성장주 중형주

수익성

前 30%

성장

前 53%

밸류에이션

前 77%

재무 안정

前 64%

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	9.19	EPS (ttm) ⓘ	1.82	Insider Own ⓘ	25.28%	Shs Outstand ⓘ	414.9M	Perf Week ⓘ	-0.3%
Market Cap ⓘ	8.66B	Forward P/E ⓘ	7.18	EPS next Y ⓘ	14.34%	Insider Trans ⓘ	-	Shs Float ⓘ	386.3M	Perf Month ⓘ	6.15%
Enterprise Value ⓘ	24.33B	PEG ⓘ	0.69	EPS next Q ⓘ	0.51	Inst Own ⓘ	62.35%	Short Float ⓘ	5.05%	Perf Quarter ⓘ	-15.15%
Income ⓘ	0.96B	P/S ⓘ	2.49	EPS this Y ⓘ	5.78%	Inst Trans ⓘ	-6.29%	Short Ratio ⓘ	3.36	Perf Half Y ⓘ	-17.04%
Sales ⓘ	3.48B	P/B ⓘ	1.83	EPS next 5Y ⓘ	10.46%	ROA ⓘ	1.37%	Short Interest ⓘ	19.51M	Perf YTD ⓘ	2.32%
Book/sh ⓘ	9.16	P/C ⓘ	5.14	EPS past 3/5Y ⓘ	12.04% 19.21%	ROE ⓘ	22.94%	52W High ⓘ	-27.58% ($23.13)	Perf Year ⓘ	1.15%
Cash/sh ⓘ	3.26	P/FCF ⓘ	1.06	Sales past 3/5Y ⓘ	7.89% 15.03%	ROIC ⓘ	18.06%	52W Low ⓘ	13.18% ($14.80)	Perf 3Y ⓘ	-36.55%
Dividend Est. ⓘ	$0.94 (5.59%)	EV/EBITDA ⓘ	20.87	EPS Y/Y TTM ⓘ	17.87%	Gross Margin ⓘ	68.6%	Volatility(W/M) ⓘ	2.63% 3.27%	Perf 5Y ⓘ	-58.7%
Dividend TTM ⓘ	0.38	EV/Sales ⓘ	6.99	Sales Y/Y TTM ⓘ	10.28%	Oper. Margin ⓘ	31.86%	ATR (14) ⓘ	0.55	Perf 10Y ⓘ	-
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/6/10	Quick Ratio ⓘ	0.29	EPS Q/Q ⓘ	21.12%	Profit Margin ⓘ	27.72%	RSI (14) ⓘ	52.53	Recom ⓘ	1.33
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	0.29	Sales Q/Q ⓘ	19.3%	SMA20 ⓘ	1.29% ($16.54)	Beta ⓘ	1.12	Target Price ⓘ	$23.63
Payout ⓘ	0.01%	Debt/Eq ⓘ	3.67	Earnings ⓘ	2026/5/18	SMA50 ⓘ	2.32% ($16.37)	Rel Volume ⓘ	0.54	Prev Close ⓘ	$16.69
Employees ⓘ	8069	LT Debt/Eq ⓘ	0.13	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-0.76% -0.7%	SMA200 ⓘ	-7.52% ($18.11)	Avg Volume(3M) ⓘ	5.81M	Price ⓘ	$16.75
IPO ⓘ	2019/12/11	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	17560	Volume ⓘ	3,153,799	Change ⓘ	0.36%

季度業績走勢 尚無季度業績資料 — 海外上市企業 (ADR) 在美國僅提交年度報告，而新上市公司可能尚未發布首份季度報告。

📊 XP Inc (XP) 投資分析

XP Inc 是怎樣的公司？

엑스피(XP) 성장주

Financial · Capital Markets

市值 1033 — 中型股

📊 這是一家總部位於巴西、以科技為核心的投資與金融平台企業。該公司結合低成本的證券經紀服務、豐富多元的投資商品，以及資產管理與銀行業務，構建一個開放式的投資平台。其業績表現與巴西個人投資者規模及客戶資產的成長高度連動，屬於資本市場類型股票。

進一步了解 XP Inc →

市值

$8.7B

約 11.9 兆韓元

⚖️ 三星電子的 3%

市值排名1033位

員工數8,069人

IPO2019/12/11

目前股價$16.75 ≈ 22,948원

NASD · Brazil

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布

下一次公布日期尚未公告

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🎯 除息 2026년 6월 10일 (수) 주당 $0.2

🔔 財報公布 2026년 5월 18일 (월) · 장 마감 후 EPS -0.8% 매출 -0.7%

🔔 財報公布 2026년 2월 12일 (목) · 장 마감 후 EPS +2.6% 매출 +3.6%

🎯 除息 2025년 12월 10일 (수) 주당 $0.18

賺錢能力如何？

獲利能力佳，但財務狀況偏弱

負債壓力較高，景氣下滑時可能承壓

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

31.9%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 18.3% · 前 24%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

27.7%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 8.7% · 前 9%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

68.6%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 74.2% · 後 48%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

22.9%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 12.1% · 前 20%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

1.4%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 1.5% · 後 40%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

18.1%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Financial 중형주 中位數 8.4% · 前 15%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

3.67

✓ 負債極高

我的位置後 25%

後段平均前段

Capital Markets 中位數 0.39

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

0.29

✓ 위험

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

0.29

✓ 위험

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

正面展望

目標價、成長率與估值皆呈正面

애널리스트 목표가

$23.63

현재가 대비 +41.1%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

7.18배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

0.69

저평가

💡 PEG < 1 — 성장 대비 저렴

내년 EPS 예상 성장률

+14.3%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+10.5%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘表現平均

優於與低於預期交錯出現

예상 상회

예상 부합

예상 하회

50%

상회 비율

+0.3%

평균 서프라이즈

2026.05.18

하회

실적 $2.49 · 예상 $2.53 -1.7%

2026.02.12

상회

실적 $2.56 · 예상 $2.50 +2.4%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長動能預期減弱

過去成長動能預計將放緩

健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+5.8%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 13.7% · 後 22%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+14.3%

평균

我的位置中間

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 15.1% · 後 46%

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

+10.5%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 15.9% · 後 13%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

+12.0%

양호

我的位置中間

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 8.2% · 前 44%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

+19.2%

양호

我的位置中間

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 13.1% · 前 40%

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+15.0%

양호

我的位置中間

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 10.6% · 前 34%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+19.3%

양호

我的位置中間

後段平均前段

성장주 중형주 中位數 11.1% · 前 30%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

投資術語看不懂嗎？前往經濟辭典查詢 →

股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -127% 個百分點

XP -58.7% · S&P 500 +68.3%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-127.0%p

大幅落後於市場

1年期間

vs S&P 500

-14.9%p

落後於市場

相對同業排名

5年報酬率同業最末位以13家公司為基準

1年報酬率中上位（48%）以15家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-13.2%p) 最高 (-27.6%p)

目前股價較低點高13.2%，較高點低27.6%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-34.9%

年化波動率

51.4%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近137個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

上升趨勢區間

目前股價 $16.75 位於均線($16.54) 之上,屬正常上漲走勢。位於一目均衡表雲層之內(觀望)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

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目前診斷 · 2026-07-27

維持上升動能

MACD 0.148 > Signal 0.097，處於正值區間，且 Hist 為正(+0.050)。趨勢持續發展中。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-27

偏多區間

RSI 52.5（位於中軸 50 之上）。買方占優，溫和上揚。Stoch %K 也為 73.2。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏低水準

以相對盈餘·相對資產·相對營收來看屬偏便宜, 以相對現金流來看屬平均水準

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏便宜

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收偏便宜

💧 相對現金流中間

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

9.19倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Capital Markets 中位數 17.34倍 · 業界相對便宜的前 17%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

7.18倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Capital Markets 中位數 13.60倍 · 業界相對便宜的前 13%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

1.83倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 3.75倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

2.49倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 2.94倍 · 接近業界平均

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

20.87倍

✓ 偏貴

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 中位數 11.11倍 · 接近業界平均

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

1.06倍

✓ 非常便宜

我的位置前 5%

後段平均前段

Capital Markets 中位數 12.14倍 · 業界相對便宜的前 1%

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$23.63 相對於現價 +41.1%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Capital Markets

股東組成有哪些？

資金流向環境不利

機構淨賣超 -6.3% · 放空比例中等 5.0% · 放空近90日增加 +1.3%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

0.0%

內部人士幾無變動

🏦 機構（基金・投資公司）

-6.3%

機構淨賣超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 62.4%

機構持股比例適中

Financial 중형주 中位數 76.4%

🧑‍💼 內部人士 25.3%

創辦人與管理層為大股東（切身利益高度一致）

Financial 중형주 中位數 3.1%

👤 散戶投資者（估計） 12.4%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

5.0%

普通

Financial 중형주 中位數 5.1%

近 90 日 📈 增加 +1.3%p

放空回轉天數

3.4 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 414.9M주

流通股（可交易） 386.3M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

XP 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

FMQQ

FMQQ The Next Frontier Internet ETF

3.60%

$20M

EPEM

Harbor Emerging Markets Equity ETF

2.23%

$8M

OTGL

OTG Latin America ETF

2.08%

$29M

BHDG

Nicholas Bitcoin Tail ETF

1.90%

$21M

EWZ

iShares MSCI Brazil ETF

1.56%

$9.1B

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

고배당주 — 연 5.59% 배당

股息殖利率

5.59%

產業平均 2.62%

每股股利

$0.94

以年度為基準

配息率

淨利潤中配息所佔比重

5年成長率

股利年複合成長

📅 지급월 12월

📊 총 이력 2023~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.31

2023

$0.65 -50.4%

2024

$0.18 -72.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-10

$0.180

—

4.65%

2024-12-10

$0.650

—

10.67%

2023-12-12

$0.730

—

5.84%

2023-09-11

$0.580

—

2.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 4.8만원

5년 누적 (세후) 23.9만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
XP 本檔	$8.7B	9.2 ▲	1.8 ▼	22.94% ▲	5.59% ▲	+0.4%
BRK-B	$966.4B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.5%
BRK-A	$963.1B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.1%
JPM	$954.4B	15.3 ▼	2.7 ▼	17.71% ▲	1.8% ▼	+0.8%
V	$683.1B	31.9 ▼	19.4 ▼	59.8% ▲	0.75% ▼	+1.9%
MA	$487.5B	31.9 ▼	72.8 ▼	232.56% ▲	0.63% ▼	+2.2%
產業平均	-	13.6	1.3	9.39%	2.62%	-