UDN
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund -1x Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$17.83
+0.01 ▲ +0.06%
🌙 7월 28일 5:39 PM ET (한국 7/29 06:39)
$17.83
+0.00 +0.00%
UDN ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.78%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$107M
약 1465억원
持有標的
3個
股息殖利率
-
運作方式
Passive
| Category | Currency - Leveraged / Inverse | Asset Type | Currency | Return% 1Y | -2.47% | Total Holdings | 3 | Perf Week | -0.22% |
| ETF Type | US Currency | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 1.85% | AUM | $107M | Perf Month | 0.06% |
| Expense | 0.78% | NAV | $17.82 | Return% 5Y | -0.45% | 52W High | -5.01% | Perf Quarter | -2.57% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -0.37% | 52W Low | 0.45% | Perf Half Y | -3.67% |
| Flows% 1M | -6.25% | Flows% YTD | -21.15% | Return% SI | -0.77% | Volatility(W/M) | 0.18% 0.27% | Perf YTD | -2.25% |
| SMA20 | -0.34% | SMA50 | -0.93% | SMA200 | -1.69% | RSI (14) | 40.64 | Beta | 0.22 |
| IPO | 2007/2/20 | Prev Close | $17.82 | Perf Year | -1.26% | Avg Volume | 0.11M | Price | $17.83 |
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund -1x Shares (UDN) 投資分析
ETF 概覽
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund -1x Shares · Currency - Leveraged / Inverse
일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다
2007년 상장, 19년 운영 중.
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund는 Deutsche Bank Short US Dollar Index Futures Index 수준의 양·음 변동을 추종합니다. 지수는 3월·6월·9월·12월에 만료되는 DX 계약 숏 포지션의 시간에 따른 시장가치 변동을 반영합니다. 이 펀드는 DX 계약 숏 포지션을 설정하여 지수를 추종합니다. DX 계약은 미국 달러 지수(USDX)의 기초 6개 통화(유로, 일본 엔, 영국 파운드, 캐나다 달러, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑)와 연계됩니다.
📘 UDN ETF 자세히 알아보기 →U.S.currencyfuturesUSD
- 규모
- $107M 약 1465억원
- 운용사
- Invesco
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2007년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.78%
在Currency - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.78%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$780K
相較類別平均,每年多付 $230K
類別中位數年度費用
$550K
依費率 0.55% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$13.9M
若無手續費可獲得的收益中，有 14.3% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益略低於平均
優於전체 ETF하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -20.3%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$96.4M
→
累計虧損
$-3,638,999
年化平均 -0.4%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -2.47%
하위 25%年化落後基準指數 20.3%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +1.85% 累計 +5.7%
하위 25%年化落後基準指數 17.4%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 -0.45% 累計 -2.2%
하위 25%年化落後基準指數 13.7%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 -0.37% 累計 -3.6%
하위 25%年化落後基準指數 15.3%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
UDN · 僅股價 UDN · 股價 + 累計配息 UDN · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
UDN S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
1 / 9年
表現不及基準 (11%)
+ 2026 YTD：落後 (-2.1% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✗
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
10%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
低風險
波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。
Beta (市場敏感度)
상위 25%0.22
市場上漲 10% 時 +2.2%
市場下跌 10% 時 -2.2%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±0.27%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-25.7%
2015-08-03 最差 -24% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.46
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-2.9%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
매우 낮음
매우 낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
長期持有·定期定額投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期績效低於平均
- 🎯年化落後基準 -13.7%p
常見問題
UDN 是什麼類型的 ETF？
UDN 屬於 Currency - Leveraged / Inverse 類別，由 Invesco 發行管理。
UDN 投資了多少檔標的？
UDN 總共持有 3 檔標的，AUM 約為 $107M。
UDN 的 52 週最高價與最低價是多少？
UDN 在過去 52 週最高為 $18.77，最低為 $17.75。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.