SMCY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMCY

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$4.58

-0.19 ▼ -3.98%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$4.62

+0.04 ▲ +0.87%

SMCY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.01%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$111M

약 1519억원

持有標的

14個

股息殖利率

175.37%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-44.04%	Total Holdings ⓘ	14	Perf Week ⓘ	6.02%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$111M	Perf Month ⓘ	-12.43%
Expense ⓘ	1.01%	NAV ⓘ	$4.77	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-80.75%	Perf Quarter ⓘ	-22.64%
Dividend TTM ⓘ	$8.03 (175.37%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	14.79%	Perf Half Y ⓘ	-43.18%
Flows% 1M ⓘ	5.06%	Flows% YTD ⓘ	14.93%	Return% SI ⓘ	-28.89%	Volatility(W/M) ⓘ	6.5% 5.42%	Perf YTD ⓘ	-43.46%
SMA20 ⓘ	-1.55%	SMA50 ⓘ	-19.07%	SMA200 ⓘ	-42.61%	RSI (14) ⓘ	43.29	Beta ⓘ	2.51
IPO ⓘ	2024/9/12	Prev Close ⓘ	$4.77	Perf Year ⓘ	-80.16%	Avg Volume ⓘ	1.09M	Price ⓘ	$4.58

📊 YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF (SMCY) 投資分析

ETF 概覽

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF · US Equities - Industry Sector

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF는 경상수익을 주 목적으로 하며, 부차적으로 Super Micro Computer Inc.(SMCI)의 주가에 대한 익스포저를 추구하되 상방 수익은 일반적으로 제한됩니다. 이 ETF는 합성 커버드콜 전략을 사용해 수익을 창출하고 SMCI 주가 수익률에 간접 익스포저를 제공하며, 옵션 전략 특성상 잠재 수익이 제한됩니다. 비분산형입니다.

📘 SMCY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsSMCI

규모: $111M 약 1519억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 1.01%

運作費用高於US Equities - Industry Sector中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.01%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.0M

相較類別平均,每年多付 $510K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.93%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.93%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -61.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$56.0M

→

累計虧損

$-44,040,000

年化平均 -44.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -44.04%

하위 5%

價格 -80.16% + 股利 +36.12% = 總計 -44.04%/年

年化落後基準指數 61.8%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年9月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-09-12 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SMCY · 僅股價 SMCY · 股價 + 累計配息 SMCY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SMCY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-33%

2024

-14%

2025

-22%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 247%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

雖然是 covered call，但標的波動性大，仍需特別留意。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

2.51

市場上漲 10% 時 +25.1%

市場下跌 10% 時 -25.1%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±5.42%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-64.8%

回撤持續期間: 21 個月

2024-10-29 → 2026-07-20

尚未完全回檔

2024-09-12 最差 -61% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.45

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 175.37%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

175.37%

주당 배당

$8.03

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (41건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$9.91

2024

$18.75 +89.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 41건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.077

—

228.61%

2026-04-16

$0.093

—

216.76%

2026-04-09

$0.084

—

266.95%

2026-04-02

$0.086

—

263.95%

2026-03-26

$0.078

—

267.76%

2026-03-19

$0.109

—

192.89%

2026-03-12

$0.115

—

215.76%

2026-03-05

$0.146

—

206.76%

2026-02-26

$0.127

—

203.04%

2026-02-19

$0.122

—

198.63%

2026-02-12

$0.132

—

231.62%

2026-02-05

$0.091

—

223.19%

2026-01-29

$0.096

—

223.45%

2026-01-22

$0.118

—

207.89%

2026-01-15

$0.086

—

237.25%

2026-01-08

$0.073

—

231.84%

2026-01-02

$0.095

—

224.08%

2025-12-26

$0.098

—

223.48%

2025-12-18

$0.114

—

258.71%

2025-12-11

$0.141

—

223.45%

2025-12-04

$0.214

—

219.60%

2025-11-28

$0.162

—

215.96%

2025-11-20

$0.195

—

249.22%

2025-11-13

$0.217

—

222.28%

2025-11-06

$0.333

—

190.93%

2025-10-30

$0.259

—

150.37%

2025-10-23

$0.243

—

191.53%

2025-10-16

$0.809

—

168.90%

2025-09-25

$0.915

—

170.69%

2025-08-28

$1.31

—

161.99%

2025-07-31

$1.85

—

111.79%

2025-07-03

$1.61

—

111.46%

2025-06-05

$1.58

—

110.95%

2025-05-08

$1.41

—

110.65%

2025-04-10

$1.50

—

92.87%

2025-03-13

$1.97

—

67.81%

2025-02-13

$2.09

—

50.94%

2025-01-16

$1.72

—

49.76%

2024-12-19

$2.35

—

37.92%

2024-11-21

$2.20

—

27.98%

2024-10-24

$5.35

—

10.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $148K

5년 누적 (세후) $742K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 1.01%
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -61.8%p
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

16개

상위 10개 비중

124.2%

최대 단일 종목

41.74%

집중도(HHI)

3735

높음 (집중)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 124.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

41.74%

BNO TREASURY BILL

39.28%

BNO TREASURY BILL

13.85%

BNO TREASURY BILL

13.59%

USLM TREASURY BILL

6.98%

FAF First American Government Obli

3.98%

#7 - N/A

2.65%

#8 - N/A

1.23%

#9 - N/A

0.82%

#10 - N/A

0.03%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMCY보다 유리, ▼ 표시는 SMCY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMCY	YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF	1.01%	$111M	14	175.37%	-43.46%	-80.16%
NVDY	YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	1.09% ▼	$1.3B ▲	14	62.72% ▼	-	-30.70% ▲
MSTY	YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF	1.03% ▼	$770M ▲	24	241.56% ▲	-	-87.67% ▼
FEPI	REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF	0.65% ▲	$653M ▲	61	26.89% ▼	-	-15.07% ▲
TSLY	YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF	1.07% ▼	$629M ▲	21	112.12% ▼	-	-46.85% ▲
AMDY	Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF	1% ▲	$399M ▲	19	77.63% ▼	-	+1.18% ▲