사라토가 투자(SAR) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

SAR

Saratoga Investment Corp

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$19.37

+0.43 ▲ +2.27%

🌙 7월 28일 8:00 AM ET (한국 7/28 21:00)

$19.54

+0.17 ▲ +0.90%

사라토가 투자(SAR) 為 Financial 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$316M

스몰캡

P/E

19.4

적정 수준

배당수익률

15.52%

52주 위치

25%

저점 +12% · 고점 -24%

애널리스트

보유

基本面體質

相對 Asset Management 소형주

수익성

前 66%

성장

前 47%

밸류에이션

前 43%

재무 안정

前 65%

💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?

與該公司自身近 3년 年的狀況比較(非與其他公司比較)

非常便宜

偏便宜

接近平均

偏貴

非常貴

簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 10원 買進。過去 3년 年通常是 14원。比平常便宜一些。

「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上· 以連續獲利的 3.1 年為基準

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	19.35	EPS (ttm) ⓘ	1	Insider Own ⓘ	13.67%	Shs Outstand ⓘ	16.3M	Perf Week ⓘ	-0.21%
Market Cap ⓘ	0.32B	Forward P/E ⓘ	-	EPS next Y ⓘ	-	Insider Trans ⓘ	-	Shs Float ⓘ	14.1M	Perf Month ⓘ	-12.35%
Enterprise Value ⓘ	1.06B	PEG ⓘ	-	EPS next Q ⓘ	0.49	Inst Own ⓘ	11.93%	Short Float ⓘ	5.21%	Perf Quarter ⓘ	-13.87%
Income ⓘ	0.02B	P/S ⓘ	2.48	EPS this Y ⓘ	-17.54%	Inst Trans ⓘ	-	Short Ratio ⓘ	5.38	Perf Half Y ⓘ	-16.94%
Sales ⓘ	0.13B	P/B ⓘ	0.83	EPS next 5Y ⓘ	-	ROA ⓘ	1.31%	Short Interest ⓘ	0.73M	Perf YTD ⓘ	-16.04%
Book/sh ⓘ	23.23	P/C ⓘ	5.2	EPS past 3/5Y ⓘ	3.84% 11.83%	ROE ⓘ	4.07%	52W High ⓘ	-23.63% ($25.36)	Perf Year ⓘ	-22.27%
Cash/sh ⓘ	3.73	P/FCF ⓘ	13.01	Sales past 3/5Y ⓘ	7.25% 21.85%	ROIC ⓘ	1.79%	52W Low ⓘ	11.71% ($17.34)	Perf 3Y ⓘ	-26.87%
Dividend Est. ⓘ	$3.01 (15.52%)	EV/EBITDA ⓘ	15.98	EPS Y/Y TTM ⓘ	-59.51%	Gross Margin ⓘ	74.58%	Volatility(W/M) ⓘ	2.43% 3.2%	Perf 5Y ⓘ	-26.63%
Dividend TTM ⓘ	2.99	EV/Sales ⓘ	8.32	Sales Y/Y TTM ⓘ	2.09%	Oper. Margin ⓘ	52.05%	ATR (14) ⓘ	0.62	Perf 10Y ⓘ	19.62%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/8/5	Quick Ratio ⓘ	0.22	EPS Q/Q ⓘ	-146.77%	Profit Margin ⓘ	12.4%	RSI (14) ⓘ	40.95	Recom ⓘ	2.71
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	7.13% 19.52%	Current Ratio ⓘ	0.22	Sales Q/Q ⓘ	-12.19%	SMA20 ⓘ	-2.64% ($19.9)	Beta ⓘ	0.61	Target Price ⓘ	$21.2
Payout ⓘ	129.9%	Debt/Eq ⓘ	2.12	Earnings ⓘ	2026/7/7	SMA50 ⓘ	-9.17% ($21.33)	Rel Volume ⓘ	1.23	Prev Close ⓘ	$18.94
Employees ⓘ	-	LT Debt/Eq ⓘ	1.33	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-15.77% -1.92%	SMA200 ⓘ	-13.31% ($22.34)	Avg Volume(3M) ⓘ	0.14M	Price ⓘ	$19.37
IPO ⓘ	2007/3/23	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	1805	Volume ⓘ	167,508	Change ⓘ	2.27%

季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元

23.11

24.5

24.8

24.11

25.5

25.8

25.11

26.5

營收淨利 최근 분기: 매출 - · 순이익 $-7M (YoY -150%)

📊 Saratoga Investment Corp (SAR) 投資分析

Saratoga Investment Corp 是怎樣的公司？

사라토가 투자(SAR) 배당주

Financial · Asset Management

小型股 — 交易量低、波動性較大

🏦 該公司為一家專門為美國中堅企業（mid-market）提供客製化貸款與投資的商業發展公司。其透過持有中小企業投資公司（SBIC）執照的子公司，以及旗下有抵押貸款證券基金進行業務運作，並以月配息與穩健的信用管理著稱，是一家具有差異化競爭力的小型金融機構。

進一步了解 Saratoga Investment Corp →

市值

$0.3B

約 0.4 兆韓元

⚖️ 三星電子的 0%

市值排名3654位

IPO2007/03/23

目前股價$19.37 ≈ 26,537원

NYSE · USA

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布

下一次公布日期尚未公告

🎯 除息日 D-8

8월 5일 (수) · 주당 $0.25

지급 8월 25일 (화)

💡 배당을 받으려면 8월 4일까지 매수하는게 좋습니다

📜 近期事件

🔔 財報公布 2026년 7월 7일 (화) · 장 마감 후 EPS -15.8% 매출 -1.9%

🎯 除息 2026년 7월 6일 (월) 주당 $0.25

🎯 除息 2026년 6월 4일 (목) 주당 $0.25

🔔 財報公布 2026년 5월 5일 (화) · 장 마감 후 EPS -4.9% 매출 +0.9%

🎯 除息 2026년 5월 5일 (화) 주당 $0.25

賺錢能力如何？

獲利與財務狀況皆需留意

投資前請充分評估經營風險

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

52.0%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 67.1% · 後 40%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

12.4%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 24.4% · 後 36%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

74.6%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 76.8% · 後 37%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

4.1%

✓ 부진

我的位置後 25%

後段平均前段

Financial 소형주 中位數 9.9% · 後 24%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

1.3%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Financial 소형주 中位數 1.5% · 後 42%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

1.8%

✓ 부진

我的位置後 25%

後段平均前段

Financial 소형주 中位數 5.3% · 後 24%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

2.12

✓ 負債偏高

我的位置後 25%

後段平均前段

Asset Management 中位數 0.94

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

0.22

✓ 위험

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

0.22

✓ 위험

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

展望分歧

正面與負面訊號交錯

애널리스트 목표가

$21.20

현재가 대비 +9.4%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘波動較大

經常低於分析師預期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

33%

상회 비율

-4.2%

평균 서프라이즈

2026.07.07

하회

실적 $0.47 · 예상 $0.54 -12.1%

2026.05.05

하회

실적 $0.53 · 예상 $0.55 -3.6%

2026.01.07

상회

실적 $0.61 · 예상 $0.59 +3.2%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長動能預期減弱

過去成長動能預計將放緩

健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

-17.5%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

배당주 소형주 中位數 4.4% · 後 24%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

+3.8%

양호

我的位置中間

後段平均前段

배당주 소형주 中位數 -4.2% · 前 35%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

+11.8%

양호

我的位置中間

後段平均前段

배당주 소형주 中位數 4.0% · 前 30%

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+21.9%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

배당주 소형주 中位數 7.4% · 前 8%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

-12.2%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

배당주 소형주 中位數 1.6% · 後 14%

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

投資術語看不懂嗎？前往經濟辭典查詢 →

股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -95% 個百分點

SAR -26.6% · S&P 500 +68.3%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-95.0%p

大幅落後於市場

1年期間

vs S&P 500

-38.3%p

大幅落後於市場

相對同業排名

5年報酬率中上位（44%）以31家公司為基準

1年報酬率中上位（43%）以42家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-11.7%p) 最高 (-23.6%p)

目前股價較低點高11.7%，較高點低23.6%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-27.0%

年化波動率

33.3%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

下降趨勢區間

目前股價 $19.37 位於均線($19.89) 之下,屬正常下跌走勢。位於一目均衡表雲層之下(偏空)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟡

目前診斷 · 2026-07-27

觀望區間 — 趨勢疲弱

MACD -0.689 · Signal -0.735 · Hist 0.046。方向性不明顯。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

偏空區間

RSI 41.0（位於中軸 50 之下）。賣方占優，弱勢運行。Stoch %K 也為 74.9。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

與業界平均水準相近

以相對資產·相對營收來看屬偏便宜, 以相對盈餘·相對現金流來看屬偏貴

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏貴

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收偏便宜

💧 相對現金流偏貴

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

19.35倍

✓ 偏貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 10.94倍 · 業界相對昂貴的後 21%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

0.83倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 0.85倍 · 接近業界平均

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

2.48倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 3.58倍 · 業界相對便宜的前 19%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

15.98倍

✓ 偏貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 13.17倍 · 業界相對昂貴的後 25%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 相對現金流

P/FCF 股價自由現金流比

股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高

13.01倍

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Asset Management 소형주 中位數 10.65倍 · 接近業界平均

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析師目標價（參考）

$21.20 相對於現價 +9.4%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Asset Management 소형주

股東組成有哪些？

資金流向略有壓力

放空比例中等 5.2% · 放空近90日增加 +1.1%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

0.0%

內部人士幾無變動

🏦 機構（基金・投資公司）

機構無交易資料

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 11.9%

散戶為主

Financial 소형주 中位數 42.5%

🧑‍💼 內部人士 13.7%

創辦人與管理層為大股東（切身利益高度一致）

Financial 소형주 中位數 14.2%

👤 散戶投資者（估計） 74.4%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

5.2%

普通

Financial 소형주 中位數 0.8%

近 90 日 📈 增加 +1.1%p

放空回轉天數

5.4 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 16.3M주

流通股（可交易） 14.1M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

SAR 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 8 檔

VPC

Virtus Private Credit Strategy ETF

1.53%

$30M

Simplify Target 15 Distribution ETF

1.14%

$73M

PFRL

PGIM Floating Rate Income ETF

0.23%

$122M

LBO

WHITEWOLF Publicly Listed Private Equity ETF

0.12%

$7M

PFLD

AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF

0.06%

$413M

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

고배당주 — 연 15.52% 배당

지난 5년 평균 연 19.52% 배당 성장

股息殖利率

15.52%

產業平均 2.62%

每股股利

$3.01

以年度為基準

配息率

130%

淨利潤中配息所佔比重

5年成長率

19.5%

股利年複合成長

📅 지급월 1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (70건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.88 -13.8%

2016

$2.35 +25.0%

2017

$2.06 -12.3%

2018

$1.65 -19.9%

2019

$1.37 -17.0%

2020

$1.81 +32.1%

2021

$2.81 +55.2%

2022

$2.82 +0.4%

2023

$3.30 +17.0%

2024

$3.24 -1.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 70건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-07

$0.250

—

15.97%

2026-03-03

$0.250

—

17.01%

2026-02-04

$0.250

—

15.98%

2026-01-06

$0.250

—

15.05%

2025-12-02

$0.500

—

19.18%

2025-11-04

$0.250

—

17.28%

2025-10-07

$0.250

—

15.33%

2025-09-04

$0.250

—

16.42%

2025-08-06

$0.250

—

15.51%

2025-07-08

$0.250

—

14.26%

2025-06-05

$0.250

—

16.68%

2025-05-06

$0.250

—

15.33%

2025-04-08

$0.250

—

16.59%

2025-03-06

$0.740

—

17.14%

2024-12-04

$1.09

—

16.67%

2024-09-11

$0.740

—

15.78%

2024-06-13

$0.740

—

12.35%

2024-03-12

$0.730

—

15.34%

2023-12-08

$0.720

—

13.25%

2023-09-13

$0.710

—

12.88%

2023-06-12

$0.700

—

11.47%

2023-03-15

$0.690

—

10.02%

2022-12-14

$0.680

—

10.95%

2022-09-13

$0.540

—

10.60%

2022-06-13

$0.530

—

10.34%

2022-03-11

$0.530

—

8.97%

2022-01-03

$0.530

—

8.06%

2021-09-13

$0.520

—

7.99%

2021-06-14

$0.440

—

8.06%

2021-04-07

$0.430

—

6.44%

2021-01-25

$0.420

—

5.46%

2020-10-23

$0.410

—

7.11%

2020-07-24

$0.400

—

9.00%

2020-01-23

$0.560

—

8.09%

2019-09-12

$0.560

—

10.81%

2019-06-12

$0.550

—

10.95%

2019-03-13

$0.540

—

11.40%

2018-12-14

$0.530

—

11.57%

2018-09-14

$0.520

—

10.44%

2018-06-14

$0.510

—

8.26%

2018-03-13

$0.500

—

11.32%

2017-12-14

$0.490

—

10.59%

2017-09-14

$0.480

—

10.94%

2017-06-13

$0.470

—

11.21%

2017-03-13

$0.460

—

10.18%

2017-01-27

$0.450

—

11.23%

2016-10-27

$0.440

—

12.10%

2016-08-22

$0.200

—

10.01%

2016-07-27

$0.430

—

11.25%

2016-04-13

$0.410

—

17.08%

2016-01-28

$0.400

—

18.83%

2015-10-29

$0.360

—

14.75%

2015-07-30

$0.330

—

11.88%

2015-05-21

$1.00

—

9.70%

2015-04-30

$0.270

—

3.98%

2015-01-29

$0.220

—

2.57%

2014-10-30

$0.180

—

18.77%

2013-11-08

$2.65

—

39.66%

2012-11-16

$4.25

—

31.19%

2011-11-22

$0.600

—

4.64%

2010-11-17

$0.373

—

15.41%

2009-11-23

$2.46

—

20.24%

2008-12-16

$2.50

—

81.22%

2008-08-27

$3.90

—

15.92%

2008-05-28

$3.90

—

16.31%

2008-02-27

$3.90

—

14.18%

2008-01-16

$1.80

—

10.86%

2007-11-28

$3.80

—

8.79%

2007-08-22

$3.60

—

4.88%

2007-05-24

$2.40

—

1.80%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 13.2만원

5년 누적 (세후) 97.4만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 19.52% 가정.

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
SAR 本檔	$315.9M	19.4 ▼	0.8 ▲	4.07% ▼	15.52% ▲	+2.3%
BRK-B	$966.4B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.5%
BRK-A	$963.1B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.1%
JPM	$954.4B	15.3 ▼	2.7 ▼	17.71% ▲	1.8% ▼	+0.8%
V	$683.1B	31.9 ▼	19.4 ▼	59.8% ▲	0.75% ▼	+1.9%
MA	$487.5B	31.9 ▼	72.8 ▼	232.56% ▲	0.63% ▼	+2.2%
產業平均	-	13.6	1.3	9.39%	2.62%	-