마라 홀딩스(MARA) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

MARA

MARA Holdings Inc

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$11.77

-0.35 ▼ -2.89%

🌙 7월 27일 6:40 PM ET (한국 7/28 07:40)

$11.76

-0.01 ▼ -0.08%

마라 홀딩스(MARA) 為 Financial 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$4.5B

스몰캡

P/E

배당수익률

없음

52주 위치

30%

저점 +77% · 고점 -50%

애널리스트

매수

C+

基本面體質

相對 초고성장주 중형주· 以 3 軸為基準

수익성

산출 불가 (적자)

성장

前 54%

밸류에이션

前 57%

재무 안정

前 40%

💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?

與該公司自身近 2년 年的狀況比較(非與其他公司比較)

💎 非常便宜

偏便宜

接近平均

偏貴

非常貴

簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 4원 買進。過去 2년 年通常是 12원。目前是近 2년 年最便宜的時候。

「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上· 以連續獲利的 1.7 年為基準

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	-	EPS (ttm) ⓘ	-5.72	Insider Own ⓘ	2.27%	Shs Outstand ⓘ	380.9M	Perf Week ⓘ	0.86%
Market Cap ⓘ	4.49B	Forward P/E ⓘ	-	EPS next Y ⓘ	65.36%	Insider Trans ⓘ	-3.71%	Shs Float ⓘ	372.6M	Perf Month ⓘ	-15.2%
Enterprise Value ⓘ	6.53B	PEG ⓘ	-	EPS next Q ⓘ	0.17	Inst Own ⓘ	66.36%	Short Float ⓘ	29.6%	Perf Quarter ⓘ	1.12%
Income ⓘ	-2.04B	P/S ⓘ	5.17	EPS this Y ⓘ	23.22%	Inst Trans ⓘ	-1.63%	Short Ratio ⓘ	2.46	Perf Half Y ⓘ	12.1%
Sales ⓘ	0.87B	P/B ⓘ	2.01	EPS next 5Y ⓘ	-	ROA ⓘ	-35.77%	Short Interest ⓘ	110.28M	Perf YTD ⓘ	31.07%
Book/sh ⓘ	5.86	P/C ⓘ	8.51	EPS past 3/5Y ⓘ	15.48% -95.8%	ROE ⓘ	-68.42%	52W High ⓘ	-49.81% ($23.45)	Perf Year ⓘ	-31.77%
Cash/sh ⓘ	1.38	P/FCF ⓘ	-	Sales past 3/5Y ⓘ	97.5% 190.86%	ROIC ⓘ	-45.33%	52W Low ⓘ	76.73% ($6.66)	Perf 3Y ⓘ	-26.3%
Dividend Est. ⓘ	-	EV/EBITDA ⓘ	-	EPS Y/Y TTM ⓘ	-291.74%	Gross Margin ⓘ	-59.9%	Volatility(W/M) ⓘ	7.67% 8.98%	Perf 5Y ⓘ	-56.44%
Dividend TTM ⓘ	-	EV/Sales ⓘ	7.52	Sales Y/Y TTM ⓘ	23.08%	Oper. Margin ⓘ	-103.17%	ATR (14) ⓘ	1.11	Perf 10Y ⓘ	-76.12%
Dividend Ex-Date ⓘ	-	Quick Ratio ⓘ	1.84	EPS Q/Q ⓘ	-113.82%	Profit Margin ⓘ	-234.83%	RSI (14) ⓘ	43.98	Recom ⓘ	1.93
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	1.84	Sales Q/Q ⓘ	-18.36%	SMA20 ⓘ	-5.18% ($12.41)	Beta ⓘ	5.4	Target Price ⓘ	$17.86
Payout ⓘ	-	Debt/Eq ⓘ	1.1	Earnings ⓘ	2026/8/6	SMA50 ⓘ	-11.11% ($13.24)	Rel Volume ⓘ	0.93	Prev Close ⓘ	$12.12
Employees ⓘ	266	LT Debt/Eq ⓘ	1.01	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-131.45% -4.01%	SMA200 ⓘ	-1.72% ($11.98)	Avg Volume(3M) ⓘ	44.81M	Price ⓘ	$11.77
IPO ⓘ	2012/2/9	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	73204	Volume ⓘ	41,863,119	Change ⓘ	-2.89%

季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元

24.6

24.9

24.12*

25.3

25.6

25.9

25.12*

26.3

營收淨利 최근 분기: 매출 $17M (YoY +18%) · 순이익 $-1.3B (YoY -137%)

* 第 4 季數值由年度公告 (10-K) 推算 · 虧損季度以紅色底線標示

📊 MARA Holdings Inc (MARA) 投資分析

MARA Holdings Inc 是怎樣的公司？

마라 홀딩스(MARA) 초고성장주

Financial · Capital Markets

市值 1479 — 中型股

₿ 該公司為美國大型比特幣挖礦企業，透過大規模挖礦設備進行比特幣挖礦，並持有相當數量的比特幣。其業績與股價極易受比特幣價格、挖礦能力及電力成本影響，屬於虛擬資產價格波動性極大、投機性較強的標的。

進一步了解 MARA Holdings Inc →

市值

$4.5B

約 6.1 兆韓元

⚖️ 三星電子的 2%

市值排名1479位

員工數266人

IPO2012/02/09

目前股價$11.77 ≈ 16,125원

📌 RUT · NASD · USA

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布 D-10

8월 6일 (목) · 장 마감 후

예상 EPS $0.17

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🔔 財報公布 2026년 5월 11일 (월) · 장 마감 후 EPS -131.4% 매출 -4.0%

🔔 財報公布 2026년 2월 26일 (목) · 장 마감 후 EPS -281.9% 매출 -19.8%

賺錢能力如何？

財務穩健，但獲利能力偏低

虧損或利潤率偏低 — 可能處於成長初期，或競爭力轉弱

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

-103.2%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

-234.8%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

-59.9%

✓ 매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 74.2% · 墊底

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

-68.4%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

-35.8%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

-45.3%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

1.10

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 中位數 0.39

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

1.84

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 中位數 1.43

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

1.84

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Capital Markets 中位數 1.39

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

正面展望

目標價、成長率與估值皆呈正面

애널리스트 목표가

$17.86

현재가 대비 +51.7%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

내년 EPS 예상 성장률

+65.4%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘表現平均

優於與低於預期交錯出現

예상 상회

예상 부합

예상 하회

50%

상회 비율

-127.9%

평균 서프라이즈

2026.05.11

상회

실적 $-0.63 · 예상 $-0.85 +26.1%

2026.02.26

하회

-281.9%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

穩健成長

過去與未來均優於產業平均

衰退區間 EPS 或營收正在下滑 — 需留意結構性問題或景氣敏感度

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+23.2%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 49.3% · 後 34%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+65.4%

우수

我的位置前 25%

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 31.3% · 前 24%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

+15.5%

양호

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 0.8% · 前 34%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

-95.8%

매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 1.9% · 墊底

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+190.9%

우수

我的位置前 5%

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 30.4% · 頂尖

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

-18.4%

매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

초고성장주 중형주 中位數 18.9% · 墊底

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

投資術語看不懂嗎？前往經濟辭典查詢 →

股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -125% 個百分點

MARA -56.4% · S&P 500 +68.3%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-124.8%p

大幅落後於市場

1年期間

vs S&P 500

-47.8%p

大幅落後於市場

相對同業排名

5年報酬率後10% 以13家公司為基準

1年報酬率後19% 以15家公司為基準

52週區間內目前位置

最低 (-76.7%p) 最高 (-49.8%p)

目前股價較低點高76.7%，較高點低49.8%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-28.1%

年化波動率

86.3%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近137個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

下降趨勢區間

目前股價 $11.77 位於均線($12.41) 之下,屬正常下跌走勢。位於一目均衡表雲層之下(偏空)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟡

目前診斷 · 2026-07-27

觀望區間 — 趨勢疲弱

MACD -0.366 · Signal -0.373 · Hist 0.007。方向性不明顯。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-27

偏空區間

RSI 44.0（位於中軸 50 之下）。賣方占優，弱勢運行。Stoch %K 也為 31.8。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

與業界平均水準相近

以相對資產來看屬偏便宜, 以相對營收來看屬偏貴

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收偏貴

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

2.01倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 3.75倍 · 業界相對便宜的前 10%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

5.17倍

✓ 偏貴

我的位置後 25%

後段平均前段

Capital Markets 중형주 中位數 2.94倍 · 業界相對昂貴的後 25%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

分析師目標價（參考）

$17.86 相對於現價 +51.7%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Capital Markets 중형주

股東組成有哪些？

資金流向環境不利

內部人小幅淨賣超 -3.7% · 機構淨賣超 -1.6% · 放空比例極高 29.6% · 近 90 日放空比例下降 -1.3%p

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

-3.7%

內部人士淨賣超

🏦 機構（基金・投資公司）

-1.6%

機構淨賣超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 66.4%

機構持股比例適中

Financial 중형주 中位數 76.4%

🧑‍💼 內部人士 2.3%

一般水準

Financial 중형주 中位數 3.1%

👤 散戶投資者（估計） 31.4%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

29.6%

非常高 — 做空押注力量強

Financial 중형주 中位數 5.1%

近 90 日 📉 減少 -1.3%p

放空回轉天數

2.5 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 380.9M주

流通股（可交易） 372.6M주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。

MARA 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

OWNB

Bitwise Bitcoin Standard Corps ETF

7.93%

$14M

CEPI

REX Crypto Equity Premium Income ETF

5.63%

$111M

DAPP

VanEck Digital Transformation ETF

4.78%

$235M

BITQ

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF

4.75%

$391M

IVRS

iShares Future Metaverse Tech and Communications ETF

4.47%

$8M

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

該公司不發放股利

可能是一家將獲利再投入以專注成長的企業。建議您評估其成長股特性後再行投資。

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
MARA 本檔	$4.5B	-	2.0 ▼	-68.42% ▼	-	-2.9%
BRK-B	$966.4B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.5%
BRK-A	$963.1B	14.8 ▼	1.5 ▼	10.49% ▲	-	+0.1%
JPM	$954.4B	15.3 ▼	2.7 ▼	17.71% ▲	1.8% ▼	+0.8%
V	$683.1B	31.9 ▼	19.4 ▼	59.8% ▲	0.75% ▼	+1.9%
MA	$487.5B	31.9 ▼	72.8 ▼	232.56% ▲	0.63% ▼	+2.2%
產業平均	-	13.6	1.3	9.39%	2.62%	-