CXSE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CXSE

WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund

7월 28일 12:52 PM ET (한국 7/29 01:52)

$38.13

+0.64 ▲ +1.71%

CXSE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.32%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$483M

약 6618억원

持有標的

261個

股息殖利率

1.52%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	1.11%	Total Holdings ⓘ	261	Perf Week ⓘ	0.71%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	7.73%	AUM ⓘ	$483M	Perf Month ⓘ	-1.3%
Expense ⓘ	0.32%	NAV ⓘ	$37.52	Return% 5Y ⓘ	-8.5%	52W High ⓘ	-16.47%	Perf Quarter ⓘ	-5.03%
Dividend TTM ⓘ	$0.58 (1.52%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	13.4% 17.07%	Return% 10Y ⓘ	6.39%	52W Low ⓘ	5.13%	Perf Half Y ⓘ	-9%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	3.58%	Return% SI ⓘ	4.51%	Volatility(W/M) ⓘ	0.62% 0.77%	Perf YTD ⓘ	-4.94%
SMA20 ⓘ	-0.28%	SMA50 ⓘ	-2.3%	SMA200 ⓘ	-5.27%	RSI (14) ⓘ	47.87	Beta ⓘ	0.43
IPO ⓘ	2012/9/19	Prev Close ⓘ	$37.49	Perf Year ⓘ	1.66%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$38.13

📊 WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund (CXSE) 投資分析

ETF 概覽

WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund · Global or ExUS Equities - Country Specific

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2012년 상장, 14년 운영 중.

WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund는 수수료 차감 전 기준으로 WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Index의 가격 및 수익률 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 (증권대차로 받은 담보 제외) 총자산의 80% 이상을 지수 구성 증권 및 해당 증권과 경제적 특성이 실질적으로 동일한 투자에 투자합니다. 지수는 국영기업(SOE) 보통주를 제외한 중국 보통주로 구성된 수정 유동주식 조정 시가총액 가중 지수입니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 CXSE ETF 자세히 알아보기 →

Chinaequity

규모: $483M 약 6618억원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.32%

Global or ExUS Equities - Country Specific中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 320,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.32%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$320K

相較類別平均,每年節省 $260K

類別中位數年度費用

$580K

依費率 0.58% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.0% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

FLJP

Franklin FTSE Japan ETF

0.09%

每年 -0.23%p

FLKR

Franklin FTSE South Korea ETF

0.09%

每年 -0.23%p

FLGB

Franklin FTSE United Kingdom ETF

0.09%

每年 -0.23%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -16.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$185.8M

→

累計報酬

+$85.8M

年化平均 +6.4%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.11%

평균권

年化落後基準指數 16.7%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.73% 累計 +25.0%

평균권

年化落後基準指數 11.3%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -8.50% 累計 -35.9%

하위 5%

年化落後基準指數 21.4%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.39% 累計 +85.8%

평균권

年化落後基準指數 8.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CXSE · 僅股價 CXSE · 股價 + 累計配息 CXSE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CXSE S&P 500 (SPY)

+90%

−90%

+81%

2017

-31%

2018

+38%

2019

+54%

2020

-24%

2021

-29%

2022

-20%

2023

+12%

2024

+39%

2025

-8%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：落後 (-8.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 86%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.43

市場上漲 10% 時 +4.3%

市場下跌 10% 時 -4.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.77%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-70.0%

回撤持續期間: 36 個月

2021-02-17 → 2024-02-02

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -69% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.08

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-12.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.52%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +17.1%。

배당수익률

1.52%

주당 배당

$0.58

연간 기준

5년 성장률

17.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2013~2026 (37건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.34 +727.2%

2016

$0.30 -9.1%

2017

$0.45 +48.9%

2018

$0.40 -11.9%

2019

$0.36 -10.8%

2020

$0.43 +20.3%

2021

$0.54 +25.2%

2022

$0.48 -10.6%

2023

$0.51 +6.0%

2024

$0.78 +53.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 37건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.020

—

2.17%

2025-12-26

$0.328

—

2.12%

2025-09-25

$0.140

—

1.55%

2025-06-25

$0.315

—

2.39%

2024-12-26

$0.089

—

1.66%

2024-09-25

$0.135

—

1.89%

2024-06-25

$0.285

—

2.83%

2023-12-22

$0.125

—

1.95%

2023-09-25

$0.105

—

1.71%

2023-06-26

$0.250

—

1.32%

2022-12-23

$0.042

—

1.68%

2022-09-26

$0.110

—

1.64%

2022-06-24

$0.230

—

1.90%

2022-03-25

$0.155

—

1.45%

2021-12-27

$0.039

—

0.87%

2021-09-24

$0.140

—

0.84%

2021-06-24

$0.250

—

0.61%

2020-12-21

$0.049

—

0.58%

2020-09-22

$0.102

—

0.96%

2020-06-23

$0.205

—

1.25%

2019-12-23

$0.012

—

1.09%

2019-09-24

$0.210

—

1.60%

2019-06-24

$0.177

—

1.72%

2018-12-24

$0.047

—

1.54%

2018-09-25

$0.142

—

1.35%

2018-06-25

$0.264

—

1.37%

2017-12-26

$0.009

—

0.71%

2017-09-26

$0.070

—

1.36%

2017-06-26

$0.225

—

1.35%

2016-09-26

$0.230

—

1.41%

2016-06-20

$0.105

—

0.66%

2015-12-21

$0.041

—

0.16%

2014-12-19

$0.195

—

2.32%

2014-09-22

$0.243

—

2.92%

2014-06-23

$0.157

—

3.45%

2013-09-23

$0.383

—

2.80%

2013-06-24

$0.339

—

1.54%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $9K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 17.07% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.32%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效明顯低於同類
🎯年化落後基準 -21.4%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

265개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

265개

상위 10개 비중

36.4%

최대 단일 종목

8.43%

집중도(HHI)

224

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

16.0%

Communication Services

2.8%

Healthcare

1.2%

Industrials

0.5%

Technology

0.4%

Real Estate

0.4%

Consumer Defensive

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - TENCENT HOLDINGS LTD

8.43%

#2 BABA ALIBABA GROUP HOLDING LTD

7.83%

#3 - Contemporary Amperex Technology Co Ltd.

4.88%

#4 PDD PDD HOLDINGS INC

2.58%

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.

2.55%

#6 - Zhongji Innolight Co Ltd.

2.40%

#7 - XIAOMI CORP

2.33%

#8 - Meituan LLC

1.91%

#9 - Eoptolink Technology Inc Ltd

1.76%

#10

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.

1.73%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CXSE보다 유리, ▼ 표시는 CXSE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CXSE	WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32%	$483M	261	1.52%	-4.94%	+1.66%
EWT	iShares MSCI Taiwan ETF	0.59% ▼	$10.0B ▲	86	1.04% ▼	-	+69.34% ▲
EWZ	iShares MSCI Brazil ETF	0.59% ▼	$9.1B ▲	54	3.78% ▲	-	+33.60% ▲
INDA	iShares MSCI India ETF	0.61% ▼	$6.5B ▲	175	-	-	-9.13% ▼
MCHI	iShares MSCI China ETF	0.59% ▼	$6.0B ▲	584	2.02% ▲	-	-7.92% ▼
FXI	iShares China Large-Cap ETF	0.74% ▼	$4.1B ▲	61	1.92% ▲	-	-8.72% ▼