CSD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: CSD 有配息嗎？

CSD 的配息殖利率約為 0.12%。

CSD

Invesco S&P Spin-Off ETF

7월 28일 3:49 PM ET (한국 7/29 04:49)

$134.17

-0.36 ▼ -0.27%

🌙 7월 28일 4:15 PM ET (한국 7/29 05:15)

$134.17

+0.00 +0.00%

CSD ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.65%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$229M

약 3136억원

持有標的

31個

股息殖利率

0.12%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	55.75%	Total Holdings ⓘ	31	Perf Week ⓘ	-1.94%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	32.24%	AUM ⓘ	$229M	Perf Month ⓘ	-8.13%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$134.64	Return% 5Y ⓘ	17.82%	52W High ⓘ	-10.81%	Perf Quarter ⓘ	4.26%
Dividend TTM ⓘ	$0.16 (0.12%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-29.45% -22.05%	Return% 10Y ⓘ	13.33%	52W Low ⓘ	59.5%	Perf Half Y ⓘ	21.02%
Flows% 1M ⓘ	13.89%	Flows% YTD ⓘ	100.29%	Return% SI ⓘ	10%	Volatility(W/M) ⓘ	1.37% 1.84%	Perf YTD ⓘ	34.53%
SMA20 ⓘ	-3.01%	SMA50 ⓘ	-3.64%	SMA200 ⓘ	14.5%	RSI (14) ⓘ	39.16	Beta ⓘ	1.14
IPO ⓘ	2006/12/15	Prev Close ⓘ	$134.53	Perf Year ⓘ	52.8%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$134.17

📊 Invesco S&P Spin-Off ETF (CSD) 投資分析

ETF 概覽

Invesco S&P Spin-Off ETF · US Equities - Factor & Thematic

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2006년 상장, 20년 운영 중.

Invesco S&P Spin-Off ETF는 수수료 차감 전 기준으로 S&P U.S. Spin-Off Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 총자산의 90% 이상을 기초 지수 구성 증권에 투자합니다. 기초 지수는 최근 4년 이내에 모회사로부터 분사(spin-off)된 미국 기업들의 성과를 측정하도록 설계되어 있습니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 CSD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityspin-off

규모: $229M 약 3136억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.65%

運作費用高於US Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.65%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$650K

相較類別平均,每年多付 $250K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.0% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.60%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.58%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.57%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於US Equities - Factor & Thematic상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +38.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$349.5M

→

累計報酬

+$249.5M

年化平均 +13.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +55.75%

상위 5%

年化領先基準指數 38.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +32.24% 累計 +131.3%

상위 5%

年化領先基準指數 13.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.82% 累計 +127.0%

상위 5%

年化領先基準指數 4.6%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.33% 累計 +249.5%

평균권

年化落後基準指數 1.6%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CSD · 僅股價 CSD · 股價 + 累計配息 CSD · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CSD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+20%

2017

-19%

2018

+19%

2019

+11%

2020

+16%

2021

-15%

2022

+24%

2023

+29%

2024

+20%

2025

+31%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (31.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 129%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.14

市場上漲 10% 時 +11.4%

市場下跌 10% 時 -11.4%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.84%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-57.5%

回撤持續期間: 18 個月

2018-09-21 → 2020-03-18

約 9 個月後回檔

2015-07-31 最差 -52% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.34

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-10.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.12%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 -22.1%。

배당수익률

0.12%

주당 배당

$0.16

연간 기준

5년 성장률

-22.1%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2007~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.70 -29.9%

2016

$0.32 -55.1%

2017

$0.42 +33.7%

2018

$0.55 +29.9%

2019

$0.55 +0.4%

2020

$0.46 -17.1%

2021

$0.45 -1.1%

2022

$0.33 -26.2%

2023

$0.14 -58.7%

2024

$0.16 +15.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.158

—

0.29%

2024-12-23

$0.137

—

0.17%

2023-12-18

$0.332

—

1.24%

2022-12-19

$0.450

—

1.74%

2021-12-20

$0.455

—

1.71%

2020-12-21

$0.549

—

2.00%

2019-12-23

$0.547

—

1.91%

2018-12-24

$0.421

—

1.84%

2017-12-26

$0.315

—

0.60%

2016-12-23

$0.702

—

3.89%

2015-12-24

$1.00

—

4.43%

2014-12-24

$0.736

—

1.81%

2013-12-24

$0.085

—

0.37%

2012-12-24

$0.078

—

0.26%

2011-12-23

$0.112

—

0.93%

2010-12-27

$0.107

—

0.47%

2009-12-24

$0.343

—

4.07%

2008-12-24

$0.428

—

5.63%

2007-12-26

$0.185

—

0.68%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $101

5년 누적 (세후) $326

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -22.05% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

📈長期績效 US Equities - Factor & Thematic 前 5%
🎯年化超額報酬 +4.6%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.65%
⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

28개 종목으로 구성

상위 섹터는 Industrials (29%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

28개

상위 10개 비중

64.8%

최대 단일 종목

10.29%

집중도(HHI)

631

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Industrials

29.4%

Technology

21.1%

Healthcare

11.0%

Communication Services

8.1%

Consumer Cyclical

6.2%

Real Estate

5.9%

Basic Materials

4.3%

Financial

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 64.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

10.29%

#2 SNDK Sandisk Corp.

9.83%

#3 GEV GE Vernova Inc.

8.10%

#4 Q Qnity Electronics, Inc.

6.98%

VLTO Veralto Corp.

6.07%

#6 GEHC GE HealthCare Technologies Inc.

5.65%

ECG Everus Construction Group, Inc.

4.83%

SOLS Solstice Advanced Materials Inc.

4.46%

SOLV Solventum Corp.

4.34%

#10

UHAL-B U-Haul Holding Co.

4.30%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CSD보다 유리, ▼ 표시는 CSD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CSD	Invesco S&P Spin-Off ETF	0.65%	$229M	31	0.12%	+34.53%	+52.80%
FNDX	Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF	0.25% ▲	$26.6B ▲	740	1.45% ▲	-	+27.17% ▼
PRF	Invesco RAFI US 1000 ETF	0.34% ▲	$9.8B ▲	1000	1.35% ▲	-	+27.27% ▼
FNDA	Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF	0.25% ▲	$9.2B ▲	921	1.11% ▲	-	+25.58% ▼
JHMM	John Hancock Multifactor Mid Cap ETF	0.41% ▲	$5.9B ▲	660	0.88% ▲	-	+18.57% ▼
RECS	Columbia Research Enhanced Core ETF	0.15% ▲	$5.9B ▲	361	0.73% ▲	-	+17.13% ▼