Perf Week
週報酬率
Perf Week（週報酬率）是什麼？
Perf Week（週報酬率，Weekly Performance）是用來表示該股票在最近一週（5個交易日）內股價變動了多少百分比的報酬率指標。這是最能反映短期股價變動的指標之一，對於找出最近市場關注度集中的股票，或是短期內出現劇烈波動的股票非常有用。簡單來比喻的話，週報酬率就像每週站上體重機，檢查這一週的體重變化一樣。單日的變動可能沒什麼意義，但以一週為單位來看，就能察覺出趨勢。
核心關鍵字（韓英對照）
Perf Week = 週報酬率 (Weekly Performance)
Perf Month = 月報酬率 (Monthly Performance)
Perf Quarter = 季報酬率 (Quarterly Performance)
Perf Year = 年報酬率 (Yearly Performance)
Momentum = 動能（股價的方向性與強度）
比較不同期間報酬率的意義
週報酬率必須與其他期間的報酬率一起比較，才能做出有意義的解讀。如果只看週報酬率，因為太短線，很容易被雜訊（短期波動）誤導。
週（Week）vs 月（Month）
如果週報酬率是 +5%，但月報酬率是 -3%，代表最近一週雖然出現反彈，但就整個月來看仍然在下跌。這時必須判斷這個短期反彈究竟是趨勢反轉，還是單純的技術性反彈（Dead Cat Bounce，弱勢反彈）。
週（Week）vs 年（Year）
如果週報酬率是 -8%，但年報酬率是 +45%，這代表長期上升趨勢中出現了短期修正。對長期投資人來說，反而可能是買進的機會。相反地，如果週報酬率是 +10%，但年報酬率是 -40%，那麼這很可能是長期下跌趨勢中的短暫反彈。
Perf Week 的解讀方法
強勁的正週報酬率（+5% 以上）
一週內上漲超過 5% 代表非常強的動能。可能是因為好的財報發布、正面新聞（FDA 核准、大型合約等）、或軋空行情等所造成。這對動能投資人來說是值得關注的標的，但追高買入時必須特別小心，因為在急漲後因獲利了結賣壓而回跌的情況相當常見。
一般範圍（-3% ～ +3%）
大多數大型股一週內的波動都會落在這個範圍內。S&P 500 平均一週的波動大約是 +/-1~2% 左右。只要沒有特別的事件，這個範圍內的波動屬於正常現象，不需要過度反應。
強勁的負週報酬率（-5% 以下）
一週內下跌超過 5% 代表市場的擔憂已經加深。這可能是因為財報不佳、財測下調、負面新聞、或整體市場崩跌等原因。對長期投資人來說，分析原因後可能是買進的機會，但也存在進一步下跌的可能，因此必須謹慎以對。
與其他報酬率指標的組合運用
動能確認：週、月、季皆為正
如果週、月、季的報酬率全部為正，就確認了強勁的上升動能。這類股票會成為趨勢追蹤（Trend Following）策略的標的。輝達（NVDA）在 AI 熱潮期間，所有期間的報酬率都為正，就是一個很好的例子。
反轉訊號：週為正，長期為負
長期下跌的股票如果開始以週為單位出現反彈，可能是趨勢反轉的初期訊號。但為了確認這究竟是短期反彈還是真的反轉，必須同時檢視成交量、基本面變化等。
弱勢持續：週為負，長期也為負
如果所有期間的報酬率都為負，代表該股票正處於強勁的下跌趨勢中。對於這類股票，要記住「不要接住下落的刀子」（Never catch a falling knife）這句格言，等到趨勢反轉訊號確認後再進場，會比較安全。
實戰運用策略（情境）
情境 1：財報意外亮眼後的週內急漲
假設特斯拉（TSLA）在季報發布中大幅超出市場預期，Perf Week 達到 +15%。這種情況代表新資訊已經反映在股價上，與其追高買入，不如先分析財報的持續性，再考慮在後續的拉回時買進，會比較明智。財報意外之後的 1～2 週內波動性較高，必須特別謹慎。
情境 2：因整體市場下跌而導致的週內急跌
如果聯準會（Fed）意外發表鷹派言論，導致 S&P 500 整體週內下跌 -4%，而蘋果（AAPL）也下跌 -5%，這就不是個別企業的問題，而是整體市場的信心萎縮。基本面沒有變化的優質企業出現下跌，對長期投資人來說可能是買進的機會。
情境 3：運用週報酬率進行篩選
每週以 Perf Week 為基準，查看漲幅最大與跌幅最大的股票。從急漲的股票中可能會發現新的趨勢或題材，從急跌的股票中可能會找到超賣的機會。在 Finviz 的篩選器中以 Perf Week 排序，就能輕鬆查看。
注意事項
1. 避免過度短線交易：依據週報酬率來進行買賣，會讓交易成本（手續費、價差）不斷累積，計算資本利得稅也會變得複雜。壓倒性的研究結果都顯示，長期投資的績效優於短線交易。
2. 區分雜訊與訊號：週內的大部分波動都是沒有意義的雜訊。真正的投資機會來自於基本面的變化。週報酬率只能作為參考指標，投資決策應該以企業的本質價值為基礎。
3. 高波動性股票的週報酬率：波動性高的小型股或迷因股，週內出現 +20%、-20% 是常見的。不要被這種極端波動所誘惑，應該專注於符合自己風險承受能力的股票。
4. 假日與縮短交易日的影響：如果因為美國假日而一週只有 4 個交易日，週報酬率的比較基準就會不同。尤其在感恩節前後、年底年初，由於成交量較少，股價波動會與平時不同。
檢查清單：使用 Perf Week 時的檢視項目
1. 釐清週報酬率的原因（財報、新聞、整體市場等）
2. 結合月、季、年報酬率進行綜合判斷
3. 確認是否伴隨成交量的變化（成交量急增時代表是有意義的變動）
4. 與同產業的週報酬率進行比較
5. 與 S&P 500 等整體市場報酬率進行比較
6. 週內急漲／急跌時，優先進行原因分析，而非追高買進／殺低賣出
7. 不要對短期報酬率產生情緒化反應
常見問題（FAQ）
Q. 持續跟著週報酬率高的股票操作，能夠獲利嗎？
A. 雖然學術上已證實所謂的「動能策略」具有一定的有效性，但週級別的超短期動能，由於交易成本與波動性的關係，對個人投資人來說效率不佳。反而是月或季級別的中期動能（3～12 個月）較能提供穩定的報酬。此外，動能策略在趨勢反轉時可能會產生重大虧損，因此設定停損標準是必要的。
Q. 財報週期間，週報酬率的波動會比較大嗎？
A. 沒錯。美國財報季（1月、4月、7月、10月中旬至月底）期間，由於企業密集發布財報，個股的週報酬率波動會比平時大得多。根據財報優於／劣於預期（Beat/Miss），單日波動 5～15% 是常見的，這會直接反映在週報酬率上。在財報季期間，必須更密切關注週報酬率的波動。
Q. 當週報酬率下跌超過 -10% 時，可以買進嗎？
A. 這要看情況而定。如果是因為整體市場下跌或暫時性新聞所造成的急跌，對優質企業而言可能是買進機會。但如果企業基本面發生嚴重問題（會計醜聞、核心業務崩潰等），則可能會繼續下跌。必須先準確掌握急跌的原因，再決定是否買進。
Q. 韓國投資人應該如何運用美國市場的週報酬率？
A. 建議把每週週末檢視關注股票與持有股票的週報酬率作為例行功課。如果能同時整理該週的主要新聞、經濟指標發布、聯準會言論等，將有助於理解市場脈絡。在 USStockToday 上可以方便地查詢個股的週報酬率。
給韓國投資人的參考事項
時差造成的資訊延遲：美國市場在韓國時間的晚上至凌晨交易，因此週報酬率要到週六早上才會最終確定。在週末進行綜合性的檢視會比較有效率。
匯率波動的影響：如果將韓元兌美元的匯率變動也納入考量，以韓元計算的報酬率會與以美元計算的不同。舉例來說，股價上漲 +3%，但韓元升值（匯率下跌）-1%，則以韓元計算的報酬率大約是 +2%。
週度再平衡的注意事項：依據週報酬率每週調整投資組合，從稅務（資本利得稅）與交易成本的角度來看是沒有效率的。對大多數個人投資人來說，每年進行 1～2 次再平衡是最佳的。
情緒管理：當持有的股票一週內下跌 -7% 時，難免會感到不安，但從長期投資的角度來看，這種短期波動是正常的。S&P 500 一年內出現下跌 5% 以上的期間，平均一年會發生 3～4 次。避免情緒化交易，是創造長期報酬的關鍵。