iShares LifePath Target Date 2055 ETF 是為目標退休時點前後有資產提領需求的投資人設計的多重資產 ETF。商品同時納入股票與債券 ETF，並隨目標時點接近，逐步調整追求成長與保全資本之間的平衡。

適合希望依據距離退休的剩餘年限，在單一商品中管理股票與債券曝險的長期投資人。

本 ETF 由 iShares 採主動式（積極管理）方式運作。

本商品並非單純複製特定股票指數，而是結合多檔股票及債券 ETF，以實現退休用途的資產配置。並會隨時間推移與目標時點接近，調整以股票為主的曝險與防禦性資產之間的平衡。

• 於單一商品中結合股票與債券 ETF 的多重資產作法
• 隨目標時點接近，提高資產配置穩健性的設計

管理資產（AUM）規模為 $66.0M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.12%。

與同類商品比較時，比起管理資產規模或費用水準，應先檢視目標時點及資產配置調整方式是否符合自身退休規劃。

由於屬於目標時點較遠的商品，在市場上漲階段可能深受股票資產影響；於市場下跌階段，債券與地區分散則可能發揮緩衝效果。不過，因基礎 ETF 的價格變動會一併反映，短期績效難以呈現單一方向的走勢。

退休準備型 ETF 的資金需求會受到長期資產配置關注度、利率環境，以及股票與債券市場相對吸引力的影響。本商品連結的是偏好自動化資產配置、勝過個股選擇的需求；在市場不確定性升高時，須檢視虧損可能性與預期報酬之間的平衡。

其優勢在於為長期退休目標提供便利的資產配置，但仍須充分理解資產配置路徑與基礎 ETF 的變動。

比較表中的 CGBL ETF、IALT ETF、ALLW ETF、CTA ETF、DRSK ETF，分別呈現均衡型、另類策略、全天候、趨勢追蹤、定義風險管理等不同作法。ITDG ETF 並非聚焦於特定另類策略，而是著重依目標時點調整股票與債券的資產配置。在比較 ETF 中，有些商品的費用負擔較高，或管理資產規模較大；因此，比起單純比較費用，應一併檢視退休時點、風險承受度，以及股票與債券的組合方式。

檢視 ITDG ETF 時，應先確認目標退休時點是否與自身提領計畫一致、是否有意願自行調整資產配置，以及是否能承受基礎資產的市場波動。商品的便利性並不等同於對個別情況的自動適用。

目標時點型結構帶來運作上的便利，但投資人實際的退休時程或風險承受度，可能與商品的資產配置路徑並不一致。股票與債券市場同步走弱、海外資產的匯率波動、配息金額變動，都可能對以韓元計價的績效與提領計畫造成壓力。

iShares LifePath Target Date 2055 ETF 是為希望於單一商品中調整股票與債券曝險、為長期退休做準備的投資人提供的選項。若傾向自行調整資產配置，建議另行檢視比較 ETF 的策略與費用結構，確認目標時點與提領計畫一致後再行判斷。