本商品是結合股票與債券 ETF 的保守型資產配置，協助退休後提領期資金運用的多重資產主動型 ETF。並非單純追蹤某一特定指數，而是運用基礎 ETF 組合來實現。

適合希望以單一商品管理退休提領期所需的資產配置，同時兼顧股票與債券曝險的長期投資人。

由 iShares 採主動（積極）管理方式運作的 ETF。

iShares 透過組合股票與債券各自對應的基礎 ETF，實現保守性質的資產配置。考量退休所得需求，但不依賴單一資產類別的方向性，而是在多個資產類別中追求分散的架構。

• 同時運用股票與債券 ETF 的多重資產結構
• 對應退休提領期需求的保守型資產配置

管理資產（AUM）為 $60.2M 規模，總費用率（Expense Ratio）為年 0.08%。

由於本商品為組合基礎 ETF 的結構，實際交易流動性與成本除須檢視商品本身的交易條件外，也須一併考量所配置基礎 ETF 的特性。

本商品的績效會受到股票與債券市場的同步走勢、利率環境以及基礎 ETF 資產配置結果的影響。由於屬於保守型投資組合，在股市上漲期間的相對報酬率可能低於以股票為主的 ETF；反之，在下跌階段則可能展現一定的防禦效果。

退休提領期資產配置商品的資金流向，會依股票與債券的相對吸引力、利率水準以及投資人的現金流偏好而有所不同。同時確認 ETF 本身的成交量與報價狀況、以及基礎 ETF 的流動性，有助於判斷交易成本與執行可行性。

在單一商品中同時分散股票與債券的便利性是其優勢，但同時承擔資產配置判斷與基礎 ETF 費用的負擔，則須加以檢視。

表中顯示的 CGBL ETF 是追求均衡型資產配置的比較對象；IALT ETF 由於運用替代策略取向，在資產構成的出發點上有所不同。ALLW ETF 強調全天候式分散觀點，CTA ETF 著重管理期貨策略，DRSK ETF 則分別強調風險管理取向。這些商品在費用水準、管理資產規模與配息特性上各有差異，與 IRTR ETF 比較時，須同時檢視是否符合退休提領期保守型股債 ETF 組合的目的，以及交易條件。由於提供的候選清單為空，未列入其他比較代號。

檢視 IRTR ETF 時，首先應確認「退休提領期」的使用目的是否符合自身的現金流計畫。同時也建議一併檢視股債混合比重對個人風險承受度與既有帳戶配置所帶來的變化。

IRTR ETF 的分散架構並無法消除虧損，股債及海外資產的價格與匯率波動均可能一併反映。基礎 ETF 的成分配置與資產配置判斷一旦改變，實際風險曝險亦會隨之變動，因此應預先設定目標提領期間與可承受的虧損幅度。

iShares LifePath Retirement ETF 適用於希望以單一 ETF 管理退休後保守型資產配置的需求者。但由於本商品與單一指數追蹤型商品不同，須在理解資產配置方式、基礎 ETF 成本以及配息變動可能性之後，再判斷是否符合自身的投資期間與現金流計畫。