FYT ETF 是什麼樣的商品？— 收益率・內扣費用・成分股・替代 ETF 總整理
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF（FYT）從那斯達克小型股指數中，以 AlphaDEX 方式篩選價值型個股，並採等值美元加權持有；與廣泛型小型價值 ETF 相比，內扣費用與股息差異是核心選擇依據。
訂閱First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 是什麼？
本基金從那斯達克 US 700 小型股指數中，以 AlphaDEX 方式篩選價值特徵較強的個股，是一檔追蹤該指數的小型價值型 ETF。所持有的成分股採等值美元加權，以緩解特定大型個股的權重集中。
超越單純的市值加權，適合希望從小型價值股中追求超額報酬、進行積極分散投資的投資人。
本 ETF 由 First Trust 採用被動式（指數追蹤）方式管理。
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 那斯達克 AlphaDEX 小型股價值指數 |
| 管理方式 | 被動式（規則型 Smart Beta） |
| 再平衡週期 | 每季一次 |
| 股息配發週期 | 季度配息 |
| 管理機構 | First Trust |
| 總內扣費用比率 | 0.70% |
AlphaDEX 篩選方式以多項成長與價值指標評估小型股，僅納入得分較高的個股，並以等值美元加權持有。所建構出的投資組合於每季進行重新評價與再平衡，採規則型方式更新。
- AlphaDEX 規則型個股篩選
- 等值美元加權，緩解大型個股集中
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 規模與成本（AUM・管理費用）
資產管理規模（AUM）為 $177.0M，總內扣費用比率（Expense Ratio）為每年 0.70%。
由於與廣泛型小型股 ETF 在成分股篩選與加權方式上有所不同，與類別平均的費用結構可能存在差異。
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間小型價值股的景氣敏感度較高，依市場環境不同，波動性通常較大。受到利率、景氣循環與風險偏好變化影響，與大型股往往呈現不同的走勢。
小型股類別在風險偏好強勁時資金流入增加，而在波動性擴大的環境下，相對容易出現資金流向減弱的趨勢。由於具備 Smart Beta 結構特性，其投資人輪廓與核心大型股 ETF 有所不同。
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 優勢與劣勢
規則型個股篩選與等值加權結構為其優勢，但相較於類別平均偏高的費用水準則是劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 替代 ETF 與相關商品
在同一小型價值股類別中，作為比較對象，表中同時列出內扣費用較低的廣泛型小型價值 ETF VBR，以及將曝險轉向大型價值股的 IWD、IVE、SPYV。若希望獲得更廣泛的等值加權曝險，亦可評估 S&P 500 等值加權 ETF RSP；若希望廣泛涵蓋整體小型股，IWM 等廣泛型小型股 ETF 也是可一併檢視的選項。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $223.01 | -0.4% | $192.7B | 0.03% | 1.87% | +20.6% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $257.45 | -0.4% | $83.2B | 0.18% | 1.37% | +26.8% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $235.53 | -0.4% | $50.5B | 0.18% | 1.53% | +13.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.07 | -0.4% | $38.2B | 0.04% | 1.68% | +13.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $241.86 | -0.0% | $36.9B | 0.05% | 1.83% | +18.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CBZ | Cbiz Inc | 0.01% | $54.98 | +0.0% | $3.0B | 24.2 | - |
 PBF | PBF Energy Inc | 0.01% | $67.27 | -1.6% | $8.2B | 3.0 | 1.69% |
 PARR | Par Pacific Holdings Inc | 0.01% | $68.06 | -0.9% | $3.4B | 3.6 | - |
 CNMD | Conmed Corp | 0.01% | $51.50 | -2.5% | $1.5B | 21.3 | - |
 LPG | Dorian LPG Ltd | 0.01% | $46.55 | +1.0% | $2.0B | 4.2 | 9.13% |
 DXC | DXC Technology Co | 0.01% | $14.86 | -2.0% | $2.3B | 22.8 | - |
 INSW | International Seaways Inc | 0.01% | $98.02 | +3.8% | $5.0B | 4.6 | 24.76% |
 OGN | Organon & Co | 0.01% | $13.87 | +0.6% | $3.6B | 18.0 | 0.58% |
 PRG | PROG Holdings Inc | 0.01% | $37.71 | -3.0% | $1.5B | 10.2 | 1.49% |
First Trust Small Cap Value AlphaDEX ETF 投資人檢核重點
投資 FYT 前應檢視的重點。由於屬於小型價值股 Smart Beta ETF，建議事先確認費用負擔、小型股波動性，以及規則型篩選所帶來的策略追蹤誤差。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 內扣費用比率 | 確認長期持有的累計成本影響 | 略高 |
| 📊 策略方式 | 理解 AlphaDEX 規則型篩選機制 | 採用 Smart Beta |
| 📉 波動性 | 確認小型股景氣敏感度 | 波動性較大 |
| 💱 匯率 | 韓圜換算後的報酬率影響 | 未進行匯率避險 |
小型股波動性與規則型篩選所產生的追蹤誤差，是短期績效波動的主要因素。相較於類別平均偏高的費用，則可能對長期報酬率產生累積性的影響。
若希望透過規則型篩選取得小型價值股的分散曝險，本基金是值得評估的選項之一。若特別重視成本，則建議與內扣費用較低的廣泛型小型價值 ETF 一併比較。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月23日 為準。
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