FLCV ETF 是什麼樣的產品？— 殖利率、費用率、成份股與替代 ETF 總整理
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF（FLCV）是從羅素 1000 價值指數成份股中，以量化模型篩選被低估標的的美國大型股主動型產品。本文一併整理其展望、季度配息時程及替代相關標的。
訂閱Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 是什麼？
以羅素 1000 價值指數成份股為核心，透過量化模型主動篩選被低估的大型股並加以配置的主动型 ETF。
適合希望以相對市場平均被低估的美國大型價值股為核心、進行分散投資的投資人。
由 Federated Hermes 採用主动型（積極管理）方式管理的 ETF。
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 該如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 羅素 1000 價值指數為基準（主动型管理） |
| 管理方式 | 主動式（基於量化模型的標的篩選） |
| 再平衡週期 | 定期再平衡 |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.32% |
在羅素 1000 價值指數成份的大型價值股中，結合基本面與技術變數的量化模型，主動挑選具有被低估特徵的標的進行配置。由於並非完全複製指數，因此與被動型價值股 ETF 有所不同。
- 基於量化模型的標的篩選
- 聚焦大型價值股的投資組合
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 的規模與成本（AUM・管理費用）
管理資產規模（AUM）為 $235.6M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.32%。
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間整體走勢將伴隨大型價值股類股的市場脈動，但依量化模型篩選標的結果的不同，可能與同類指數追蹤產品呈現略有差異的表現，波動度也可能不同。
作為上市後運作歷史相對較短的主动型 ETF，本產品正處於隨著投資人對大型價值股需求而逐步累積資金的初期階段。
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 的優點與缺點
基於量化模型的主動標的篩選為其強項；而相較於被動型大型價值股 ETF，運作歷史較短且費用率略高則是其劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 的替代 ETF 與相關產品
表中所示的 VTV、IWD、IVE 等產品，為直接追蹤羅素與 S&P 價值指數的被動型大型價值股 ETF，費用率較低；而 VBR 等則是將範圍縮小至小型價值股的產品。本產品與此類產品的不同之處，在於採用量化模型進行主動管理的方式。可一併參考同屬大型價值股類別、以配息為導向的替代產品，例如 SPYV。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $227.57 | -0.4% | $196.6B | 0.03% | 1.83% | +23.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $258.58 | -0.3% | $83.4B | 0.18% | 1.37% | +26.7% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $238.33 | -0.6% | $50.9B | 0.18% | 1.51% | +14.3% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.83 | -0.6% | $39.0B | 0.04% | 1.66% | +14.2% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $245.00 | -0.4% | $37.4B | 0.05% | 1.8% | +18.9% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple Inc | 0.06% | $331.70 | -2.0% | $4.84T | 37.0 | 0.35% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.06% | $250.80 | +2.1% | $2.71T | 20.3 | - |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.05% | $278.27 | +0.1% | $3.41T | 14.5 | 0.31% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.05% | $279.89 | +0.3% | $3.42T | 14.6 | 0.31% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.04% | $520.80 | +2.7% | $3.87T | 27.2 | 0.74% |
| MU | Micron Technology Inc | 0.04% | $855.10 | +2.6% | $967.5B | 11.5 | 0.08% |
| ABBV | Abbvie Inc | 0.03% | $286.00 | -1.0% | $505.4B | 49.2 | 2.4% |
| TRV | Travelers Companies Inc | 0.05% | $395.41 | -0.8% | $81.0B | 10.4 | 1.23% |
| FISV | Fiserv Inc | 0.03% | $58.41 | +12.5% | $31.1B | - | - |
Federated Hermes MDT 大型價值股 ETF 投資人檢查重點
投資 FLCV 之前整理了應檢視的重點。作為主動管理型 ETF，投資人須同時了解其投資策略、成本結構與運作歷史。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認與被動型同類產品之間的成本差異 | 待確認 |
| 📊 管理方式 | 理解基於量化模型的主動篩選邏輯 | 採主動式管理 |
| 💰 配息週期 | 確認季度配息時程 | 維持季度配息 |
| 📈 運作歷史 | 考量相對較短的歷史紀錄 | 持續累積運作歷史 |
量化模型篩選標的的結果，可能與同類指數型產品出現偏離；且受價值股風格特性影響，在成長股強勢期間可能表現相對疲弱。
本產品適合希望以量化模型為基礎的主動管理方式投資大型價值股的投資人；若需要低費率的被動型替代方案，則可一併比較 VTV、IWD 等指數追蹤產品。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年7月2日 為準。
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