FAS ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
2026年5月1日 更新
美國金融板塊每日收益率 3 倍槓桿 ETF，專為短期戰術交易目的設計的衍生性合約型商品。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
這是一檔以追蹤美國金融板塊代表指數「金融精選板塊指數」每日收益率 3 倍為目標的槓桿 ETF。透過衍生性合約來建構曝險，並不直接持有指數成分股。
適合運用金融板塊短期方向性押注或戰術避險的資深短期投資人。
由 Direxion 於 2008 年推出，採主動式（積極管理）操作方式。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 金融精選板塊指數（3 倍） |
| 操作方式 | 主動式（每日槓桿再平衡） |
| 再平衡週期 | 每日 |
| 配息週期 | 每年 1 次（金額較少） |
| 總費用率 | 0.88% |
透過衍生性合約追求金融精選板塊指數每日收益率 3 倍的曝險。每日進行再平衡以維持 3 倍槓桿比率，因此隨著持有期間拉長，複利衰減效果會持續累積。
- 聚焦金融板塊的 3 倍槓桿曝險
- 採用衍生性合約架構，不直接持有指數成分股
規模與成本
管理資產（AUM）規模為 $2.1B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.88%。
相較於同板塊的非槓桿型 ETF XLF，波動性在結構上大幅放大。費用水準在槓桿 ETF 同類型產品中屬於平均水準。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率股息殖利率 1.50%
年度股息 (TTM) $2.52
1年報酬率 +12.9%
下次除息日 9/22/2026
52 週價格區間$169
最低 $107 最高 $196
較最低價 +57.78% 較最高價 -13.84%
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TQQQ | ProShares UltraPro QQQ 3x Shares | $52.25 | +3.5% | $28.0B | 0.78% | 0.93% | -2.2% |
 SOXL | Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF | $45.97 | +12.5% | $11.3B | 0.75% | 0.2% | +6.9% |
 QLD | ProShares Ultra QQQ 2x Shares | $74.11 | +2.5% | $11.2B | 0.89% | 0.17% | +5.1% |
 SSO | ProShares Ultra S&P500 2x Shares | $63.85 | +0.5% | $6.9B | 0.84% | 0.75% | +13.4% |
 SPXL | Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF | $246.75 | +0.7% | $5.7B | 0.84% | 0.59% | +16.2% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BRK-A | Berkshire Hathaway Inc | 0.08% | $856612.00 | -0.0% | $1.22T | 14.4 | - |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.16% | $334.49 | -0.8% | $888.3B | 14.0 | 1.91% |
| BRK-B | Berkshire Hathaway Inc | 0.08% | $570.89 | -0.3% | $1.22T | 14.3 | - |
| V | Visa Inc | 0.10% | $422.65 | +0.0% | $809.7B | 34.6 | 0.74% |
 GTOP | Goldman Sachs Technology Opportunities ETF | 0.05% | $44.17 | +1.3% | $0.0M | - | - |
| MA | Mastercard Incorporated | 0.08% | $652.70 | -0.5% | $568.6B | 34.1 | 0.55% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.03% | $49.42 | -0.7% | $341.0B | 11.8 | 2.43% |
投資人檢查重點
這是投資 FAS 之前應檢視的核心項目。由於槓桿 ETF 的特性，必須事先充分檢視並確認持有期間、費用結構與風險承受度。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| �️ 設定持有期間 | 基於每日再平衡結構，應以短期持有為原則 | 僅供短期交易使用 |
| 💵 費用與成本 | 槓桿 ETF 特性使費用水準較高，須確認長期持有時的成本累積 | 成本負擔較高 |
| 📊 理解複利衰減 | 須認知盤整區間因每日再平衡所造成的報酬率衰減 | 存在結構性衰減 |
| 💧 確認流動性 | 事前確認成交量與買賣價差，並制定進場與出場計畫 | 流動性良好 |
槓桿 ETF 以達成每日目標為訴求，因此長期報酬率未必與指數 3 倍一致。金融板塊集中與 3 倍槓桿的結合，在市場急劇變化時可能造成極大的短期損失幅度，且因複利衰減效果，即使在盤整階段損失仍可能持續累積。
FAS 是用於金融板塊短期方向性交易的戰術性工具。應由充分理解槓桿 ETF 結構與複利衰減特性的資深投資人，用於短期交易目的，並不適合作為長期核心資產。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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