AVMV ETF 是什麼樣的商品？－ 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
Avantis 美國中型價值 ETF 是一款主動型商品，投資於美國中型價值股，並同時反映價值與獲利能力。費用與波動性、成長前景是核心檢視項目，與被動型中型價值 ETF 的比較為選擇依據，交易代號為 AVMV。
訂閱阿凡提斯美國中型價值 ETF 是什麼？
這是一檔主動型 ETF，將資金配置於獲利能力較高、價值特性優異，且市值相對較小的美國中型企業，横跨多個產業與行業。同時反映價值與獲利能力。
採反映價值與獲利能力的美國中型價值股操作策略，適合追求差異化表現的價值型投資人。
由 Avantis 操作的（主動管理）主動型 ETF。
阿凡提斯美國中型價值 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 主動型（不追蹤基準指數） |
| 操作方式 | 主動型（價值·獲利能力） |
| 再平衡週期 | 視情況調整（依操作判斷） |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.20% |
投資標的為美國中型企業，將資金集中於獲利能力較高、價值特性優異，且市值相對較小的個股。透過價格與帳面價值、獲利能力等指標篩選期望報酬較高的股票，採以價值與獲利能力為基礎的操作方式，提供差異化的中型價值曝險。
- 反映價值與獲利能力的中型股篩選
- 低費用率的主動操作
阿凡提斯美國中型價值 ETF 規模與成本（AUM·管理費用）
管理資產（AUM）規模為 $768.2M，總費用率為每年 0.20%。
與被動型中型價值 ETF 不同，本 ETF 反映價值與獲利能力來調整權重，因此依該等因素受青睞的市場環境，表現可能與市場有所差異。
阿凡提斯美國中型價值 ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間中型價值股對景循環動、風險偏好，以及價值與成長風格輪動反應敏感。在景氣復甦或價值股偏好的市場環境中，可能表現相對強勢；但在成長股主導的市場或景氣放緩期間，則可能表現相對落後。
在中型價值股偏好的市場環境中，資金傾向流入中型價值 ETF；而在成長股主導的市場中，資金流入則可能放緩。
阿凡提斯美國中型價值 ETF 優點與缺點
反映價值與獲利能力的中型價值曝險為其優勢，而波動性與風格集中為其劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
阿凡提斯美國中型價值 ETF 替代 ETF 與相關商品
表中所示的 VTV、IWD、IVE 等為聚焦於大型價值的 ETF；VBR、SPYV 等則為小型價值或 S&P 500 價值變異型 ETF。若希望更多投資於中型價值，亦可一併比較中型價值 VOE、羅素中型價值 IWS、代表中型股 IJH 等。這些商品在市值範圍、價值強度及費用上有所不同，建議依投資偏好進行選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $220.81 | +0.4% | $187.8B | 0.03% | 1.85% | +19.3% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $251.93 | +0.5% | $81.8B | 0.18% | 1.4% | +25.2% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $232.04 | +0.3% | $49.0B | 0.18% | 1.56% | +13.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $62.14 | +0.3% | $36.0B | 0.04% | 1.7% | +13.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $236.51 | +0.5% | $35.8B | 0.05% | 1.83% | +14.1% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FLEX | Flex Ltd | 0.02% | $114.68 | +2.0% | $42.4B | 44.3 | - |
| DVN | Devon Energy Corp | 0.02% | $47.05 | -3.8% | $51.8B | 11.1 | 2.44% |
| DAL | Delta Air Lines Inc | 0.02% | $84.94 | +2.6% | $55.9B | 14.1 | 0.85% |
| ON | ON Semiconductor Corp | 0.01% | $77.20 | +5.5% | $30.1B | 49.7 | - |
| TRGP | Targa Resources Corp | 0.01% | $277.84 | -1.9% | $59.6B | 26.5 | 1.8% |
| NUE | Nucor Corp | 0.01% | $247.25 | -0.3% | $56.1B | 19.7 | 0.91% |
| ODFL | Old Dominion Freight Line Inc | 0.01% | $173.30 | -0.9% | $35.9B | 33.4 | 0.67% |
| OXY | Occidental Petroleum Corp | 0.01% | $56.86 | -2.0% | $56.8B | 16.9 | 1.78% |
| TRGP | Targa Resources Corp | 0.01% | $277.84 | -1.9% | $59.6B | 26.5 | 1.8% |
| HIG | Hartford Insurance Group Inc | 0.01% | $124.23 | -1.2% | $33.7B | 8.0 | 1.97% |
阿凡提斯美國中型價值 ETF 投資人檢核重點
投資 AVMV 前應檢核的重點。作為主動型中型價值 ETF，預先確認波動性、風格集中、績效偏離及費用水準極為重要。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認主動操作費用 | 偏低 |
| 📉 波動性 | 確認中型股特性帶來的波動 | 略高 |
| 📊 風格 | 確認價值風格集中情形 | 價值傾向 |
| 📈 績效偏離 | 與市場表現可能出現差異 | 可能波動 |
受中型股特性影響，波動性略高於大型股，且因側重價值風格，在成長股主導的市場可能表現相對落後。此外，反映價值與獲利能力的策略可能造成與市值加權市場之間的績效差異，亦應納入考量。
本 ETF 為適合追求差異化、反映價值與獲利能力於美國中型價值股操作策略的價值型投資人之主動型 ETF。若希望採用單純的市值加權，可選擇被動型中型價值 ETF；若希望反映價值與獲利能力，則 AVMV 可作為替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月4日 為準。
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