엔에르지($NRG) 2026년 3분기 실적 분석: 조정 EPS 예상 상회, 2027년 가이던스 첫 제시

팔 생각이 없던 발전소에 상대가 먼저 값을 매겨 왔습니다. 비싸게 팔아 그 돈으로 자사주를 산다는 뜻입니다.

우리는 매각을 추진하고 있지 않았습니다. 엘에스파워가 2027년 예상 조정 에비트다(상각전 영업이익)의 여덟 배를 주는, 요청하지도 않은 제안을 먼저 가져왔습니다.

UST 判斷為호재的理由팔 생각 없던 자산에 높은 값이 제안돼서요

텍사스 데이터센터 전력 공급 계약을 연내에 발표하겠다고 했습니다. 선거 이후 오히려 협상이 유리해졌다고 봅니다.

선거 이후 실제로 우리 고객과 이야기했습니다. 이 사업은 진행됩니다. 발표 시점은 내부 절차를 거쳐야 해서 시간이 조금 걸릴 뿐입니다.

UST 判斷為호재的理由정치권이 우리 개발 방식을 밀어줘서요

인수한 발전소에 딸린 미리 값을 정해 둔 계약(헤지) 때문에 내년에는 전기 가격이 올라도 이익이 덜 늘어납니다. 다만 그 계약은 내년 이후엔 거의 끝납니다.

엘에스파워에서 넘어온 사업에는 2027년까지 쓰이는 기존 헤지 계약이 붙어 있어, 그해 피제이엠 가격 상승을 온전히 누리기 어렵습니다. 다만 그 물려받은 헤지가 2027년 이후까지 이어지는 부분은 거의 없습니다.

UST 判斷為중립的理由인수한 발전소의 옛 계약이 발목을 잡아서요

텍사스 전력가격이 계획보다 크게 낮았는데도 실적 전망을 그대로 유지했습니다. 다만 목표 범위의 중간값에는 살짝 못 미칠 전망입니다.

중요한 점은, 올해 텍사스 전력가격이 당초 계획보다 거의 40퍼센트 낮았는데도 우리가 2026년 조정 에비트다 가이던스 범위의 중간값을 다소 밑도는 수준에서 한 해를 마무리할 것으로 예상한다는 것입니다.

UST 判斷為중립的理由가격 급락에도 전망 범위를 지켜서요