MVRL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MVRL

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Mortgage REIT ETN

7월 28일 3:52 PM ET (한국 7/29 04:52)

$13.37

+0.31 ▲ +2.36%

MVRL ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.95%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$12M

약 169억원

보유종목

배당수익률

20.23%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	4.24%	Total Holdings ⓘ	-	Perf Week ⓘ	-2.49%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	2.67%	AUM ⓘ	$12M	Perf Month ⓘ	-2.28%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$12.98	Return% 5Y ⓘ	-6.18%	52W High ⓘ	-21.33%	Perf Quarter ⓘ	-11.01%
Dividend TTM ⓘ	$2.71 (20.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-18.43% 4.87%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	5.59%	Perf Half Y ⓘ	-17.56%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	2.9% 3.01%	Perf YTD ⓘ	-10.78%
SMA20 ⓘ	-1.34%	SMA50 ⓘ	-0.27%	SMA200 ⓘ	-7.08%	RSI (14) ⓘ	48.79	Beta ⓘ	1.72
IPO ⓘ	2020/6/3	Prev Close ⓘ	$13.06	Perf Year ⓘ	-10.95%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$13.37

📊 ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Mortgage REIT ETN (MVRL) 투자 분석

ETF 개요

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Mortgage REIT ETN · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2020년 상장, 6년 운영 중.

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Mortgage REIT ETN은 MVIS US Mortgage REITs Index(지수)의 분기 복리 성과에 1.5배 레버리지 롱 노출을 제공하는 것을 목표로 하며, 누적 수수료가 차감됩니다. 이 지수는 미국 상장·편입되어 있고 모기지 관련 활동에서 수익의 최소 50%를 창출하는 상장 모기지 REIT의 전체 성과를 추종하도록 설계되었습니다.

U.S.equityREITsleverage

규모: $12M 약 169억원
운용사: UBS ETRACS
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.95%

Equity - Leveraged / Inverse 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.95%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

950,000원

카테고리 평균 대비 연 20,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

970,000원

보수율 0.97% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,783,831원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

연 -0.63%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

연 -0.60%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

연 -0.47%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Equity - Leveraged / Inverse 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -13.5%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

⚡ 레버리지 ETF — 장기 보유 시 복리 감쇄 주의

일일 수익률의 2~3배를 추종하지만, 횡보·급등락 구간에서 복리 효과로 인해 장기 누적 수익이 기초지수의 2~3배와 크게 달라질 수 있습니다. 단기 트레이딩에 적합하며, 장기 보유 포트폴리오 중심축으로는 부적합합니다.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

72,690,414원

→

누적 손실

-27,309,586원

연평균 -6.2%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +4.24%

평균권

가격 -10.95% + 배당 +15.19% = 총 +4.24%/년

벤치마크보다 연 13.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +2.67% 누적 +8.2%

평균권

가격 -14.35% + 배당 +17.02% = 총 +2.67%/년

벤치마크보다 연 16.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -6.18% 누적 -27.3%

평균권

가격 -21.90% + 배당 +15.72% = 총 -6.18%/년

벤치마크보다 연 19.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2020년 6월 상장 — 10년 미만

6년 누적 총수익 곡선

2020-06-08 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

MVRL · 주가만 MVRL · 주가 + 누적배당 MVRL · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

200

300

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

MVRL S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+27%

2020

+27%

2021

-44%

2022

+9%

2023

-2%

2024

+14%

2025

-5%

2026 YTD

💡 레버리지 ETF는 상승장엔 크게 이기고 하락장엔 크게 지는 비대칭 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 6년

벤치마크 대비 열세 (17%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-5.1% vs 8.7%)

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 레버리지는 상승장엔 승리, 하락장엔 큰 패배 — 승률보다 개별 연도 수익률 분산이 핵심.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚠️ 134%

벤치마크보다 더 크게 하락 — 하락장 취약

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 레버리지는 설계상 벤치마크의 2~3배 하락 — 200%+ 값은 정상입니다. 단기 리스크 고려 필수.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

2~3배 레버리지 상품이라 구조상 변동이 매우 커요. 오래 들고 있으면 기대와 다르게 원금이 깎일 수 있어 단기 매매에 적합해요.

⚡ 레버리지 ETF — 높은 Beta·변동성은 설계 결과

Beta가 2 이상, 변동성이 기초지수의 2~3배인 것은 설계대로입니다. 아래 "높은 변동성" 표시는 문제라기보다는 상품 자체의 특성입니다. 단, 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있습니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

1.72

시장 +10% 상승 시 +17.2%

시장 -10% 하락 시 -17.2%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±3.01%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-60.0%

낙폭 기간: 29개월

2021-06-09 → 2023-10-25

아직 회복 중

2020-06-08 최악 -56% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.05

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-14.7%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

레버리지 ETF 분배 — 연 20.23%

레버리지 구조상 장기 배당 투자에는 부적합합니다. 5년 배당 성장률 +4.9%.

ℹ️ 레버리지 ETF는 배당 인컴이 목적이 아닙니다. 일시적으로 고배당이 잡혀도 구조상 장기 배당 투자에 부적합합니다.

배당수익률

20.23%

주당 배당

$2.71

연간 기준

5년 성장률

4.9%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (70건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.26

2020

$5.64 +148.9%

2021

$5.29 -6.2%

2022

$3.65 -30.9%

2023

$3.06 -16.4%

2024

$2.87 -6.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 70건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-13

$0.096

—

16.62%

2026-03-13

$0.088

—

21.78%

2026-02-12

$0.501

—

22.64%

2026-01-13

$0.076

—

18.94%

2025-12-12

$0.167

—

20.55%

2025-11-12

$0.114

—

20.79%

2025-10-10

$0.418

—

23.62%

2025-09-15

$0.166

—

18.85%

2025-08-12

$0.078

—

20.30%

2025-07-14

$0.453

—

23.63%

2025-06-12

$0.098

—

21.01%

2025-05-13

$0.130

—

20.33%

2025-04-11

$0.530

—

28.99%

2025-03-13

$0.122

—

18.57%

2025-02-12

$0.508

—

18.12%

2025-01-13

$0.086

—

16.88%

2024-12-13

$0.154

—

18.19%

2024-11-12

$0.143

—

18.30%

2024-10-11

$0.460

—

21.26%

2024-09-13

$0.144

—

17.27%

2024-08-12

$0.107

—

18.70%

2024-07-15

$0.559

—

17.54%

2024-06-12

$0.050

—

19.02%

2024-05-10

$0.144

—

19.93%

2024-04-11

$0.574

—

24.19%

2024-03-11

$0.063

—

19.33%

2024-02-09

$0.085

—

21.07%

2024-01-12

$0.572

—

22.45%

2023-12-12

$0.094

—

20.63%

2023-11-09

$0.108

—

24.28%

2023-10-12

$0.669

—

27.48%

2023-09-12

$0.108

—

20.44%

2023-08-10

$0.141

—

20.89%

2023-07-13

$0.596

—

23.69%

2023-06-09

$0.129

—

23.44%

2023-05-11

$0.155

—

28.09%

2023-04-12

$0.682

—

25.68%

2023-03-10

$0.069

—

27.12%

2023-02-09

$0.110

—

21.50%

2023-01-12

$0.793

—

20.84%

2022-12-12

$0.111

—

23.34%

2022-11-09

$0.183

—

26.68%

2022-10-12

$0.809

—

36.01%

2022-09-12

$0.144

—

19.50%

2022-08-11

$0.236

—

19.00%

2022-07-13

$0.844

—

24.40%

2022-06-10

$0.150

—

19.59%

2022-05-12

$0.375

—

19.91%

2022-04-11

$0.971

—

19.56%

2022-03-10

$0.106

—

16.16%

2022-02-10

$0.144

—

15.57%

2022-01-11

$1.22

—

15.60%

2021-12-10

$0.176

—

13.09%

2021-11-10

$0.292

—

12.19%

2021-10-12

$1.05

—

11.70%

2021-09-10

$0.164

—

11.95%

2021-08-11

$0.306

—

11.73%

2021-07-13

$1.03

—

12.78%

2021-06-11

$0.168

—

9.55%

2021-05-12

$0.277

—

10.77%

2021-04-12

$0.997

—

9.50%

2021-03-11

$0.090

—

7.42%

2021-02-11

$0.106

—

7.97%

2021-01-12

$0.977

—

8.29%

2020-12-10

$0.139

—

5.87%

2020-11-10

$0.208

—

6.07%

2020-10-09

$0.806

—

6.14%

2020-09-11

$0.135

—

3.72%

2020-08-11

$0.180

—

3.05%

2020-07-13

$0.796

—

3.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 17,147,794원

5년 누적 (세후) 94,506,635원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 4.87% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 2~3배 레버리지 상품이라 장기 보유에 부적합해요. 단기 매매 도구로만 쓰세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 트레이더 전용

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -19.4%p 부진
🎢레버리지 — 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있어요

같은 카테고리 비교

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MVRL보다 유리, ▼ 표시는 MVRL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MVRL	ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Mortgage REIT ETN	0.95%	$12M	-	20.23%	-10.78%	-10.95%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.8B ▲	130	0.61% ▼	-	+37.13% ▲
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$18.8B ▲	45	0.01% ▼	-	+307.51% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95%	$12.5B ▲	128	0.14% ▼	-	+30.19% ▲
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▼	-	+27.71% ▲
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.54% ▼	-	+39.37% ▲