UCON 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UCON

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF

7월 28일 11:53 AM ET (한국 7/29 24:53)

$24.57

+0.05 ▲ +0.18%

O ETF UCON é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.86%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$3.3B

약 4조원

Ativos na carteira

478

Rendimento de dividendos

4.74%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.56%	Total Holdings ⓘ	478	Perf Week ⓘ	-0.65%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.35%	AUM ⓘ	$3.3B	Perf Month ⓘ	-1.33%
Expense ⓘ	0.86%	NAV ⓘ	$24.51	Return% 5Y ⓘ	2.61%	52W High ⓘ	-4.12%	Perf Quarter ⓘ	-1.44%
Dividend TTM ⓘ	$1.16 (4.74%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	15.66% 7.54%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.58%	Perf Half Y ⓘ	-2.15%
Flows% 1M ⓘ	0.38%	Flows% YTD ⓘ	4.99%	Return% SI ⓘ	3.54%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 0.39%	Perf YTD ⓘ	-2.38%
SMA20 ⓘ	-0.75%	SMA50 ⓘ	-1.02%	SMA200 ⓘ	-1.88%	RSI (14) ⓘ	33.42	Beta ⓘ	0.18
IPO ⓘ	2018/6/5	Prev Close ⓘ	$24.52	Perf Year ⓘ	-1.03%	Avg Volume ⓘ	0.54M	Price ⓘ	$24.57

📊 Análise de investimentos de First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF (UCON)

Visão geral do ETF

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF는 장기 총수익 극대화를 추구합니다. 정상적인 시장 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 차입금 포함)의 최소 80%를 고정수익 증권 포트폴리오에 투자합니다. 평균 포트폴리오 듀레이션은 0~10년 사이에서 변동합니다. 자산담보부증권, 주거용 모기지담보부증권, 상업용 모기지담보부증권 각각에 순자산의 최대 50%까지 투자할 수 있는 등 증권화 투자 상품에 상당 부분을 투자할 수 있습니다.

📘 UCON ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsdebt-securities

규모: $3.3B 약 4조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Custo um pouco acima da média — 0.86% ao ano

A taxa de administração é superior à mediana da categoria Bonds - Broad Market. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.86%

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$860K

Custo adicional anual de $500K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$360K

Com base na taxa de administração de 0.36%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$15.3M

15.8% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

-0.83% p.a.

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

-0.83% p.a.

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

-0.83% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de Bonds - Broad Market.-14.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 5 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$113.7M

→

Lucro acumulado

+$13.7M

+2.6% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+3.56% ao ano

평균권

Preço -1.03% + Dividendo +4.59% = Total +3.56%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 14.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+5.35% ao ano Acumulado +16.9%

평균권

Preço +0.46% + Dividendo +4.89% = Total +5.35%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.7% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+2.61% ao ano Acumulado +13.7%

평균권

Preço -1.59% + Dividendo +4.20% = Total +2.61%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 10.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 6/2018 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 8 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2018-06-05 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

UCON · Somente preço UCON · Preço + dividendos acumulados UCON · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

UCON S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2018

+7%

2019

+7%

2020

+1%

2021

-6%

2022

+8%

2023

+5%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 8 anos

Ficou abaixo do benchmark (25%)

+ YTD 2026: atrás (-0.6% vs 8.5%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 6%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.18

Se o mercado subir +10% +1.8%

Se o mercado cair -10% -1.8%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±0.39%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-15.3%

Duração do drawdown: 0 meses

2020-03-05 → 2020-03-18

recuperou em cerca de 3 meses

2018-06-05 Pior -9% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.08

Fraco — Retorno baixo em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-1.9%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 4.74% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.Crescimento de dividendos em 5 anos: +7.5%.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

4.74%

주당 배당

$1.16

연간 기준

5년 성장률

7.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (94건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.44

2018

$0.84 +91.8%

2019

$0.84 -0.4%

2020

$0.58 -30.9%

2021

$0.75 +29.8%

2022

$1.18 +56.0%

2023

$1.22 +3.8%

2024

$1.16 -4.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 94건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.090

—

4.99%

2026-03-26

$0.090

—

5.07%

2026-02-20

$0.090

—

4.95%

2026-01-21

$0.090

—

5.00%

2025-12-12

$0.110

—

5.04%

2025-11-21

$0.110

—

4.95%

2025-10-21

$0.110

—

4.90%

2025-09-25

$0.095

—

4.92%

2025-08-21

$0.095

—

5.01%

2025-07-22

$0.095

—

5.06%

2025-06-26

$0.090

—

5.07%

2025-05-21

$0.090

—

5.19%

2025-04-22

$0.090

—

5.22%

2025-03-27

$0.090

—

4.82%

2025-02-21

$0.095

—

4.86%

2025-01-22

$0.095

—

5.35%

2024-12-13

$0.095

—

5.39%

2024-11-21

$0.095

—

5.01%

2024-10-22

$0.105

—

5.48%

2024-09-26

$0.105

—

4.99%

2024-08-21

$0.105

—

5.49%

2024-07-23

$0.105

—

5.14%

2024-06-27

$0.100

—

5.13%

2024-05-21

$0.100

—

5.43%

2024-04-23

$0.100

—

5.06%

2024-03-21

$0.100

—

5.27%

2024-02-21

$0.100

—

5.26%

2024-01-23

$0.110

—

5.23%

2023-12-22

$0.110

—

5.22%

2023-11-21

$0.110

—

5.38%

2023-10-24

$0.110

—

5.02%

2023-09-22

$0.110

—

5.17%

2023-08-22

$0.110

—

5.07%

2023-07-21

$0.095

—

4.79%

2023-06-27

$0.085

—

4.39%

2023-05-23

$0.085

—

4.37%

2023-04-21

$0.085

—

4.13%

2023-03-24

$0.085

—

3.95%

2023-02-22

$0.090

—

3.63%

2023-01-24

$0.100

—

3.34%

2022-12-23

$0.115

—

3.28%

2022-11-22

$0.115

—

3.00%

2022-10-21

$0.085

—

2.76%

2022-09-23

$0.085

—

2.55%

2022-08-23

$0.085

—

2.35%

2022-07-21

$0.050

—

2.21%

2022-06-24

$0.040

—

2.21%

2022-05-24

$0.038

—

2.02%

2022-04-21

$0.035

—

2.24%

2022-03-25

$0.035

—

2.26%

2022-02-18

$0.035

—

2.30%

2022-01-21

$0.035

—

2.35%

2021-12-23

$0.042

—

2.55%

2021-11-23

$0.040

—

2.58%

2021-10-21

$0.045

—

2.66%

2021-09-23

$0.050

—

2.74%

2021-08-24

$0.050

—

2.55%

2021-07-21

$0.049

—

2.95%

2021-06-24

$0.049

—

3.00%

2021-05-21

$0.049

—

3.09%

2021-04-21

$0.049

—

3.19%

2021-03-25

$0.049

—

3.31%

2021-02-23

$0.054

—

3.11%

2021-01-21

$0.054

—

3.34%

2020-12-24

$0.091

—

3.15%

2020-11-24

$0.049

—

3.08%

2020-10-21

$0.066

—

3.51%

2020-09-24

$0.070

—

3.52%

2020-08-21

$0.080

—

3.24%

2020-07-21

$0.075

—

3.48%

2020-06-25

$0.065

—

3.23%

2020-05-21

$0.070

—

3.32%

2020-04-21

$0.078

—

3.70%

2020-03-26

$0.080

—

3.56%

2020-02-21

$0.055

—

3.43%

2020-01-22

$0.060

—

3.47%

2019-12-13

$0.068

—

3.59%

2019-11-21

$0.080

—

3.60%

2019-10-22

$0.075

—

3.55%

2019-09-25

$0.065

—

3.27%

2019-08-21

$0.070

—

3.59%

2019-07-23

$0.066

—

3.32%

2019-06-14

$0.070

—

3.36%

2019-05-21

$0.075

—

3.09%

2019-04-23

$0.073

—

2.80%

2019-03-21

$0.070

—

2.52%

2019-02-21

$0.065

—

2.27%

2019-01-23

$0.065

—

2.01%

2018-12-18

$0.084

—

1.76%

2018-11-21

$0.070

—

1.42%

2018-10-23

$0.070

—

1.13%

2018-09-14

$0.070

—

0.86%

2018-08-21

$0.075

—

0.58%

2018-07-20

$0.070

—

0.28%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 7.54% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Exige análise cuidadosa Há sinais de alerta em diversos indicadores. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Taxa de administração um pouco alta — 0.86% a.a.
⚠️Volatilidade acima da média
🎯Ficou -10.3% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

959개

상위 10개 비중

22.2%

최대 단일 종목

2.77%

집중도(HHI)

114

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.8%

Consumer Cyclical

11.1%

Industrials

9.3%

Technology

8.4%

Healthcare

4.1%

Consumer Defensive

3.4%

Energy

3.4%

Communication Services

3.2%

Basic Materials

1.6%

Utilities

1.6%

Real Estate

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Notes

2.77%

USLM United States Treasury Notes

2.56%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.33%

USLM United States Treasury Bonds

2.25%

USLM United States Treasury Bonds

2.20%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.13%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.12%

USLM United States Treasury Notes

2.06%

USLM United States Treasury Notes

2.02%

#10

USLM United States Treasury Notes

1.76%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UCON보다 유리, ▼ 표시는 UCON보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UCON	First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF	0.86%	$3.3B	478	4.74%	-2.38%	-1.03%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.4B ▲	6833	4.52% ▼	-	-2.70% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.0B ▲	18030	4.28% ▼	-	-0.85% ▲
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4787	5.60% ▲	-	-1.36% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▲	$15.0B ▲	2427	5.94% ▲	-	-0.62% ▲
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$13.9B ▲	2743	4.95% ▲	-	-0.89% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ UCON보다 유리 · ▼ UCON보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de UCON via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de UCON, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com UCON e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)