SMB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMB

VanEck Short Muni ETF

7월 28일 3:00 PM ET (한국 7/29 04:00)

$17.25

+0.02 ▲ +0.12%

O ETF SMB é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.07%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$311M

약 4263억원

Ativos na carteira

326

Rendimento de dividendos

2.77%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.52%	Total Holdings ⓘ	326	Perf Week ⓘ	-0.09%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.19%	AUM ⓘ	$311M	Perf Month ⓘ	-0.63%
Expense ⓘ	0.07%	NAV ⓘ	$17.19	Return% 5Y ⓘ	1.09%	52W High ⓘ	-1.63%	Perf Quarter ⓘ	-0.46%
Dividend TTM ⓘ	$0.48 (2.77%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	27.12% 10.89%	Return% 10Y ⓘ	1.42%	52W Low ⓘ	0.38%	Perf Half Y ⓘ	-1%
Flows% 1M ⓘ	1.7%	Flows% YTD ⓘ	6.21%	Return% SI ⓘ	2.44%	Volatility(W/M) ⓘ	0.28% 0.18%	Perf YTD ⓘ	-0.95%
SMA20 ⓘ	-0.21%	SMA50 ⓘ	-0.29%	SMA200 ⓘ	-0.58%	RSI (14) ⓘ	40.03	Beta ⓘ	0.1
IPO ⓘ	2008/2/26	Prev Close ⓘ	$17.23	Perf Year ⓘ	-0.2%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$17.25

📊 Análise de investimentos de VanEck Short Muni ETF (SMB)

Visão geral do ETF

VanEck Short Muni ETF · Bonds - Municipal

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

VanEck Short Muni ETF는 수수료 차감 전 기준으로 ICE Short AMT-Free Broad National Municipal Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 근접하게 복제하고자 합니다. 이 ETF는 정상적으로 총자산의 최소 80%를 지수 구성 고정수익 증권에 투자합니다. 지수는 미국 달러 표시 단기 비과세 채권 시장을 커버하는 상장 지방채로 구성됩니다.

📘 SMB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsbonds

규모: $311M 약 4263억원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.07% ao ano

상위 25% na categoria Bonds - Municipal. O custo é de aproximadamente R$ 70,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.07%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$70K

Economia anual de $200K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$270K

Com base na taxa de administração de 0.27%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$1.3M

1.3% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.04% p.a.

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.04% p.a.

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.02% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno alto dentro da categoria

상위 25% em Bonds - Municipal.-15.3% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

↩️ ETF inverso — uso para hedge de curto prazo

É um produto que aposta na queda do índice. Como o retorno segue a lógica "se o índice sobe, o ETF cai", não é estranho que o retorno anualizado seja negativo (−). Devido à estrutura de reset diário, o decay composto é elevado em posições de longo prazo. Não é recomendado para posições longas, exceto para fins de hedge ou operações de curto prazo.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$115.1M

→

Lucro acumulado

+$15.1M

+1.4% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+2.52% ao ano

하위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 15.3% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+3.19% ao ano Acumulado +9.9%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 15.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+1.09% ao ano Acumulado +5.6%

상위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 11.8% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+1.42% ao ano Acumulado +15.1%

하위 25%

Ficou abaixo do benchmark em 13.5% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

SMB · Somente preço SMB · Preço + dividendos acumulados SMB · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

SMB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+2%

2018

+4%

2019

+3%

2020

+0%

2021

-4%

2022

+3%

2023

+2%

2024

+5%

2025

+0%

2026 YTD

💡 ETFs inversos têm comportamento oposto: rendimento positivo nos anos em que o benchmark cai e prejuízo nos anos em que sobe.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (0.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Inversos só vencem em anos de queda do mercado. Não são indicadores adequados de taxa de acerto para longo prazo.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 2%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Inversos sobem quando o benchmark cai e caem quando ele sobe. A leitura habitual deste indicador se inverte.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Alto risco

Produto que se move na direção oposta ao mercado. A estrutura faz com que os prejuízos se acumulem com o tempo em posições longas, sendo indicado apenas para hedge de curto prazo.

↩️ ETFs inversos — Beta negativo é o normal

Como se movem na direção oposta ao índice, é normal que o Beta seja negativo ou próximo de −1. A volatilidade costuma ser semelhante à do índice de referência. São indicados para hedge de curto prazo; manter no longo prazo é desaconselhável.

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 25%

0.10

Se o mercado subir +10% +1.0%

Se o mercado cair -10% -1.0%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.18%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-12.6%

Duração do drawdown: 0 meses

2020-03-09 → 2020-03-19

recuperou em cerca de 83 dias

2015-07-31 Pior -7% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.36

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-1.4%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de ETF inverse — 2.77% a.a.

Produto feito para hedge direcional, pouco relacionado a renda com dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +10.9%.

ℹ️ ETFs inverse não visam renda com dividendos; mesmo quando há distribuição, a desvalorização estrutural (decay) pode mais do que compensar o dividendo.

배당수익률

2.77%

주당 배당

$0.48

연간 기준

5년 성장률

10.9%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2008~2026 (217건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.20 -2.5%

2016

$0.21 +9.2%

2017

$0.26 +20.7%

2018

$0.28 +9.7%

2019

$0.27 -3.2%

2020

$0.22 -18.3%

2021

$0.22 +0.0%

2022

$0.31 +40.8%

2023

$0.41 +29.6%

2024

$0.46 +12.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 217건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.046

—

2.96%

2026-03-02

$0.036

—

2.85%

2026-02-02

$0.040

—

2.87%

2025-12-29

$0.041

—

2.64%

2025-11-28

$0.037

—

2.82%

2025-11-03

$0.041

—

2.61%

2025-10-01

$0.037

—

2.77%

2025-09-02

$0.039

—

2.78%

2025-08-01

$0.040

—

2.76%

2025-07-01

$0.037

—

2.73%

2025-06-02

$0.038

—

2.68%

2025-05-01

$0.036

—

2.65%

2025-04-01

$0.043

—

2.68%

2025-03-03

$0.033

—

2.42%

2025-02-03

$0.037

—

2.40%

2024-12-27

$0.037

—

2.38%

2024-12-02

$0.034

—

2.33%

2024-11-01

$0.037

—

2.30%

2024-10-01

$0.034

—

2.40%

2024-09-03

$0.035

—

2.21%

2024-08-01

$0.037

—

2.16%

2024-07-01

$0.033

—

2.29%

2024-06-03

$0.025

—

2.10%

2024-05-01

$0.030

—

2.10%

2024-04-01

$0.044

—

2.22%

2024-03-01

$0.029

—

1.95%

2024-02-01

$0.032

—

2.02%

2023-12-27

$0.031

—

1.97%

2023-12-01

$0.027

—

1.91%

2023-11-01

$0.030

—

1.93%

2023-10-02

$0.027

—

1.86%

2023-09-01

$0.025

—

1.79%

2023-08-01

$0.031

—

1.77%

2023-07-03

$0.024

—

1.58%

2023-06-01

$0.025

—

1.66%

2023-05-01

$0.022

—

1.61%

2023-04-03

$0.030

—

1.47%

2023-03-01

$0.019

—

1.50%

2023-02-01

$0.023

—

1.44%

2022-12-28

$0.023

—

1.56%

2022-12-01

$0.020

—

1.51%

2022-11-01

$0.022

—

1.53%

2022-10-03

$0.018

—

1.38%

2022-09-01

$0.019

—

1.43%

2022-08-01

$0.021

—

1.40%

2022-07-01

$0.020

—

1.38%

2022-06-01

$0.017

—

1.37%

2022-05-02

$0.017

—

1.39%

2022-04-01

$0.018

—

1.38%

2022-03-01

$0.013

—

1.33%

2022-02-01

$0.015

—

1.36%

2021-12-29

$0.041

—

1.37%

2021-12-01

$0.014

—

1.25%

2021-11-01

$0.017

—

1.30%

2021-10-01

$0.014

—

1.32%

2021-09-01

$0.016

—

1.36%

2021-08-02

$0.018

—

1.41%

2021-07-01

$0.016

—

1.44%

2021-06-01

$0.018

—

1.49%

2021-05-03

$0.017

—

1.39%

2021-04-01

$0.019

—

1.56%

2021-03-01

$0.015

—

1.58%

2021-02-01

$0.018

—

1.60%

2020-12-29

$0.022

—

1.64%

2020-12-01

$0.020

—

1.66%

2020-11-02

$0.023

—

1.56%

2020-10-01

$0.021

—

1.55%

2020-09-01

$0.023

—

1.69%

2020-08-03

$0.025

—

1.57%

2020-07-01

$0.022

—

1.57%

2020-06-01

$0.025

—

1.71%

2020-05-01

$0.024

—

1.60%

2020-04-01

$0.024

—

1.62%

2020-03-02

$0.021

—

1.56%

2020-02-03

$0.023

—

1.57%

2019-12-30

$0.025

—

1.58%

2019-12-02

$0.024

—

1.71%

2019-11-01

$0.023

—

1.70%

2019-10-01

$0.023

—

1.70%

2019-09-03

$0.024

—

1.68%

2019-08-01

$0.024

—

1.68%

2019-07-01

$0.023

—

1.68%

2019-06-03

$0.023

—

1.55%

2019-05-01

$0.023

—

1.67%

2019-04-01

$0.024

—

1.65%

2019-03-01

$0.022

—

1.62%

2019-02-01

$0.024

—

1.61%

2018-12-27

$0.024

—

1.59%

2018-12-03

$0.022

—

1.46%

2018-11-01

$0.023

—

1.55%

2018-10-01

$0.022

—

1.52%

2018-09-04

$0.022

—

1.38%

2018-08-01

$0.022

—

1.47%

2018-07-02

$0.022

—

1.44%

2018-06-01

$0.022

—

1.43%

2018-05-01

$0.020

—

1.41%

2018-04-02

$0.020

—

1.39%

2018-03-01

$0.018

—

1.36%

2018-02-01

$0.020

—

1.35%

2017-12-27

$0.019

—

1.33%

2017-12-01

$0.018

—

1.31%

2017-11-01

$0.018

—

1.28%

2017-10-02

$0.018

—

1.26%

2017-09-01

$0.018

—

1.25%

2017-08-01

$0.018

—

1.24%

2017-07-03

$0.018

—

1.15%

2017-06-01

$0.019

—

1.23%

2017-05-01

$0.017

—

1.21%

2017-04-03

$0.018

—

1.12%

2017-03-01

$0.015

—

1.21%

2017-02-01

$0.017

—

1.12%

2016-12-28

$0.017

—

1.23%

2016-12-01

$0.015

—

1.15%

2016-11-01

$0.016

—

1.22%

2016-10-03

$0.016

—

1.12%

2016-09-01

$0.016

—

1.12%

2016-08-01

$0.016

—

1.22%

2016-07-01

$0.016

—

1.13%

2016-06-01

$0.017

—

1.14%

2016-05-02

$0.016

—

1.14%

2016-04-01

$0.017

—

1.14%

2016-03-01

$0.016

—

1.22%

2016-02-01

$0.017

—

1.23%

2015-12-29

$0.017

—

1.24%

2015-12-01

$0.016

—

1.23%

2015-11-02

$0.018

—

1.24%

2015-10-01

$0.017

—

1.23%

2015-09-01

$0.017

—

1.23%

2015-08-03

$0.017

—

1.13%

2015-07-01

$0.016

—

1.24%

2015-06-01

$0.017

—

1.25%

2015-05-01

$0.016

—

1.25%

2015-04-01

$0.017

—

1.26%

2015-03-02

$0.015

—

1.27%

2015-02-02

$0.017

—

1.30%

2014-12-29

$0.017

—

1.21%

2014-12-01

$0.016

—

1.35%

2014-11-03

$0.017

—

1.25%

2014-10-01

$0.016

—

1.40%

2014-09-02

$0.017

—

1.42%

2014-08-01

$0.018

—

1.44%

2014-07-01

$0.017

—

1.45%

2014-06-02

$0.018

—

1.46%

2014-05-01

$0.018

—

1.48%

2014-04-01

$0.018

—

1.49%

2014-03-03

$0.020

—

1.37%

2014-02-03

$0.021

—

1.38%

2013-12-27

$0.021

—

1.44%

2013-12-02

$0.020

—

1.44%

2013-11-01

$0.023

—

1.44%

2013-10-01

$0.020

—

1.44%

2013-09-03

$0.020

—

1.47%

2013-08-01

$0.019

—

1.47%

2013-07-01

$0.019

—

1.49%

2013-06-03

$0.020

—

1.37%

2013-05-01

$0.020

—

1.52%

2013-04-01

$0.020

—

1.56%

2013-03-01

$0.019

—

1.58%

2013-02-01

$0.020

—

1.48%

2012-12-27

$0.011

—

1.68%

2012-12-03

$0.021

—

1.61%

2012-11-01

$0.021

—

1.64%

2012-10-01

$0.021

—

1.82%

2012-09-04

$0.023

—

1.71%

2012-08-01

$0.023

—

1.74%

2012-07-02

$0.023

—

1.78%

2012-06-01

$0.025

—

1.80%

2012-05-01

$0.024

—

1.98%

2012-04-02

$0.026

—

1.85%

2012-03-01

$0.025

—

1.88%

2012-02-01

$0.027

—

2.07%

2011-12-28

$0.028

—

2.43%

2011-12-01

$0.027

—

2.45%

2011-11-01

$0.027

—

2.45%

2011-10-03

$0.027

—

2.30%

2011-09-01

$0.028

—

2.46%

2011-08-01

$0.029

—

2.51%

2011-07-01

$0.027

—

2.51%

2011-06-01

$0.029

—

2.52%

2011-05-02

$0.028

—

2.57%

2011-04-01

$0.033

—

2.61%

2011-03-01

$0.028

—

2.58%

2011-02-01

$0.031

—

2.60%

2010-12-29

$0.088

—

2.58%

2010-12-01

$0.028

—

2.23%

2010-11-01

$0.029

—

2.22%

2010-10-01

$0.029

—

2.22%

2010-09-01

$0.030

—

2.23%

2010-08-02

$0.030

—

2.29%

2010-07-01

$0.029

—

2.32%

2010-06-01

$0.030

—

2.36%

2010-05-03

$0.030

—

2.20%

2010-04-01

$0.030

—

2.48%

2010-03-01

$0.028

—

2.49%

2010-02-01

$0.030

—

2.56%

2009-12-29

$0.033

—

2.39%

2009-12-01

$0.031

—

2.67%

2009-11-02

$0.032

—

2.71%

2009-10-01

$0.030

—

2.71%

2009-09-01

$0.032

—

2.80%

2009-08-03

$0.036

—

2.61%

2009-07-01

$0.034

—

2.90%

2009-06-01

$0.035

—

2.92%

2009-05-01

$0.037

—

2.75%

2009-04-01

$0.040

—

2.94%

2009-03-02

$0.036

—

2.72%

2009-02-02

$0.038

—

2.48%

2008-12-26

$0.037

—

2.34%

2008-12-01

$0.045

—

2.12%

2008-11-03

$0.034

—

1.86%

2008-10-01

$0.037

—

1.65%

2008-09-02

$0.039

—

1.40%

2008-08-01

$0.038

—

1.17%

2008-07-01

$0.037

—

0.95%

2008-06-02

$0.040

—

0.72%

2008-05-01

$0.010

—

0.48%

2008-04-01

$0.069

—

0.41%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.89% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.

⚠️ Produto de hedge de curto prazo que se move na direção oposta ao mercado. Em posições longas, as perdas se acumulam pelo decaimento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para proteção de curto prazo ou aposta na queda

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.07% a.a.
📈Entre os melhores em retorno de longo prazo

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -11.8% p.p. abaixo do benchmark ao ano
🔄Inverso — quanto mais tempo for mantido, maior o acúmulo da perda por decaimento temporal

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

332개

상위 10개 비중

8.7%

최대 단일 종목

1.10%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 8.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

NYT New York City Transitional Finance Authority Building Aid Revenue

1.10%

#2 - State of California

1.04%

#3 - Commonwealth of Massachusetts

0.97%

NJR State of New Jersey

0.93%

#5 - Kansas Development Finance Authority

0.88%

NYT New York City Housing Development Corp

0.83%

#7 - California Statewide Communities Development Authority

0.77%

#8 - Black Belt Energy Gas District

0.73%

#9 - Massachusetts Water Resources Authority

0.73%

#10 - Massachusetts Water Resources Authority

0.72%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMB보다 유리, ▼ 표시는 SMB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMB	VanEck Short Muni ETF	0.07%	$311M	326	2.77%	-0.95%	-0.20%
JMST	JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF	0.18% ▼	$7.1B ▲	1626	2.62% ▼	-	-0.07% ▲
MEAR	iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF	0.26% ▼	$1.4B ▲	347	2.83% ▲	-	-0.26% ▼
SHYD	VanEck Short High Yield Muni ETF	0.32% ▼	$449M ▲	580	3.62% ▲	-	+0.98% ▲
PUSH	PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF	0.15% ▼	$106M ▼	286	3.22% ▲	-	+0.06% ▲
AMUN	abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF	0.25% ▼	$53M ▼	53	2.13% ▼	-	-

AUM 내림차순 정렬 · ▲ SMB보다 유리 · ▼ SMB보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de SMB via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de SMB, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com SMB e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)