SDS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SDS

ProShares UltraShort S&P500 -2x Shares

7월 28일 1:03 PM ET (한국 7/29 02:03)

$58.35

-0.01 ▼ -0.02%

O ETF SDS é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.91%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$430M

약 5887억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

5.19%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-23.35%	Total Holdings ⓘ	23	Perf Week ⓘ	0.99%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-24.91%	AUM ⓘ	$430M	Perf Month ⓘ	-0.83%
Expense ⓘ	0.91%	NAV ⓘ	$58.38	Return% 5Y ⓘ	-20.51%	52W High ⓘ	-30.22%	Perf Quarter ⓘ	-6.79%
Dividend TTM ⓘ	$3.03 (5.19%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	71.7% 23.13%	Return% 10Y ⓘ	-26.87%	52W Low ⓘ	4.96%	Perf Half Y ⓘ	-13.32%
Flows% 1M ⓘ	10.46%	Flows% YTD ⓘ	53.86%	Return% SI ⓘ	-24.93%	Volatility(W/M) ⓘ	1.59% 1.84%	Perf YTD ⓘ	-14.81%
SMA20 ⓘ	2.33%	SMA50 ⓘ	1.37%	SMA200 ⓘ	-11.65%	RSI (14) ⓘ	54.92	Beta ⓘ	-1.93
IPO ⓘ	2006/7/13	Prev Close ⓘ	$58.36	Perf Year ⓘ	-26.14%	Avg Volume ⓘ	3.37M	Price ⓘ	$58.35

📊 Análise de investimentos de ProShares UltraShort S&P500 -2x Shares (SDS)

Visão geral do ETF

ProShares UltraShort S&P500 -2x Shares · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2006년 상장, 20년 운영 중.

ProShares UltraShort S&P500은 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 500 지수 일간 성과의 인버스 2배(-2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 이 ETF는 프로셰어 어드바이저가 판단하기에 펀드의 투자 목표와 일치하는 일간 수익을 창출할 수 있는 금융 상품의 조합에 투자합니다. S&P 500 지수는 미국의 대형주 시장 성과를 나타내는 대표적인 지수입니다. 이 ETF는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 SDS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitySP500leverage

규모: $430M 약 5887억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.91% ao ano

Na faixa média da categoria Equity - Leveraged / Inverse.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.91%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$910K

Economia anual de $60K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$970K

Com base na taxa de administração de 0.97%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$16.1M

16.7% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

-0.59% p.a.

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

-0.56% p.a.

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

-0.43% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno um pouco abaixo da média

하위 25% em relação a Equity - Leveraged / Inverse.-41.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

↩️ ETF inverso — uso para hedge de curto prazo

É um produto que aposta na queda do índice. Como o retorno segue a lógica "se o índice sobe, o ETF cai", não é estranho que o retorno anualizado seja negativo (−). Devido à estrutura de reset diário, o decay composto é elevado em posições de longo prazo. Não é recomendado para posições longas, exceto para fins de hedge ou operações de curto prazo.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$4.4M

→

Prejuízo acumulado

$-95,625,225

-26.9% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

-23.35% ao ano

평균권

Preço -26.14% + Dividendo +2.79% = Total -23.35%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 41.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

-24.91% ao ano Acumulado -57.7%

평균권

Preço -29.41% + Dividendo +4.50% = Total -24.91%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 43.9% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

-20.51% ao ano Acumulado -68.3%

하위 25%

Preço -22.92% + Dividendo +2.41% = Total -20.51%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 33.4% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

-26.87% ao ano Acumulado -95.6%

평균권

Preço -28.46% + Dividendo +1.59% = Total -26.87%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 41.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

SDS · Somente preço SDS · Preço + dividendos acumulados SDS · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

SDS S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

-31%

2017

+8%

2018

-41%

2019

-49%

2020

-45%

2021

+32%

2022

-32%

2023

-30%

2024

-27%

2025

-14%

2026 YTD

💡 ETFs inversos têm comportamento oposto: rendimento positivo nos anos em que o benchmark cai e prejuízo nos anos em que sobe.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (-14.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Inversos só vencem em anos de queda do mercado. Não são indicadores adequados de taxa de acerto para longo prazo.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ -206%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Inversos sobem quando o benchmark cai e caem quando ele sobe. A leitura habitual deste indicador se inverte.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Alto risco

Produto que se move na direção oposta ao mercado. A estrutura faz com que os prejuízos se acumulem com o tempo em posições longas, sendo indicado apenas para hedge de curto prazo.

↩️ ETFs inversos — Beta negativo é o normal

Como se movem na direção oposta ao índice, é normal que o Beta seja negativo ou próximo de −1. A volatilidade costuma ser semelhante à do índice de referência. São indicados para hedge de curto prazo; manter no longo prazo é desaconselhável.

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 25%

-1.93

Se o mercado subir +10% -19.3%

Se o mercado cair -10% +19.3%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

상위 25%

±1.84%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-97.3%

Duração do drawdown: 131 meses

2015-08-25 → 2026-06-02

Ainda em recuperação

2015-07-31 Pior -97% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.82

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-14.5%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de ETF inverse — 5.19% a.a.

Produto feito para hedge direcional, pouco relacionado a renda com dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +23.1%.

ℹ️ ETFs inverse não visam renda com dividendos; mesmo quando há distribuição, a desvalorização estrutural (decay) pode mais do que compensar o dividendo.

배당수익률

5.19%

주당 배당

$3.03

연간 기준

5년 성장률

23.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2006~2026 (33건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$714.40 +148.4%

2007

$6366.00 +791.1%

2008

$0.90 -100.0%

2017

$13.72 +1425.0%

2018

$11.43 -16.8%

2019

$1.43 -87.5%

2020

$0.80 -44.2%

2022

$8.63 +985.5%

2023

$7.76 -10.1%

2024

$4.02 -48.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 33건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.415

—

6.00%

2025-12-24

$1.17

—

6.03%

2025-09-24

$0.825

—

9.11%

2025-06-25

$0.860

—

9.36%

2025-03-26

$1.17

—

6.94%

2024-12-23

$2.12

—

8.15%

2024-09-25

$1.71

—

8.20%

2024-06-26

$2.22

—

8.14%

2024-03-20

$1.72

—

8.27%

2023-12-20

$2.92

—

6.13%

2023-09-20

$2.46

—

3.70%

2023-06-21

$1.88

—

2.28%

2023-03-22

$1.37

—

1.00%

2022-12-22

$0.795

—

0.34%

2020-03-25

$1.43

—

1.25%

2019-12-24

$2.35

—

2.54%

2019-09-25

$3.23

—

2.42%

2019-06-25

$3.60

—

1.87%

2019-03-20

$2.25

—

1.90%

2018-12-26

$4.40

—

1.32%

2018-09-26

$4.30

—

1.23%

2018-06-20

$3.08

—

0.64%

2018-03-21

$1.95

—

0.29%

2017-12-26

$0.900

—

0.09%

2008-12-23

$4596.40

—

20.55%

2008-09-24

$1616.40

—

7.86%

2008-06-24

$58.00

—

2.86%

2008-03-25

$95.20

—

3.30%

2007-12-20

$228.40

—

4.62%

2007-09-25

$174.00

—

3.78%

2007-06-26

$173.20

—

2.78%

2007-03-27

$138.80

—

1.85%

2006-12-20

$287.60

—

1.25%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $35K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 23.13% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.

⚠️ Produto de hedge de curto prazo que se move na direção oposta ao mercado. Em posições longas, as perdas se acumulam pelo decaimento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para proteção de curto prazo ou aposta na queda

✅ 강점

🛡️Volatilidade relativamente baixa

⚠️ 약점·주의사항

📈Retorno de longo prazo abaixo da média
🎯Ficou -33.4% p.p. abaixo do benchmark ao ano
🔄Inverso — quanto mais tempo for mantido, maior o acúmulo da perda por decaimento temporal

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

23개

상위 10개 비중

125.5%

최대 단일 종목

65.34%

집중도(HHI)

5160

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

65.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 125.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

65.34%

BNO United States of America

25.31%

BNO United States of America

12.39%

#4 - Repurchase Agreement

5.87%

BNO United States of America

5.81%

#6 - Repurchase Agreement

2.91%

#7 - Repurchase Agreement

2.91%

#8 - Repurchase Agreement

1.75%

#9 - Repurchase Agreement

1.75%

#10 - Repurchase Agreement

1.45%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SDS보다 유리, ▼ 표시는 SDS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SDS	ProShares UltraShort S&P500 -2x Shares	0.91%	$430M	23	5.19%	-14.81%	-26.14%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▼	$2.1B ▲	22	8.84% ▲	-	-50.44% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▼	$1.7B ▲	13	41.28% ▲	-	-96.41% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$915M ▲	19	4.15% ▼	-	-13.48% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▼	$787M ▲	19	4.22% ▼	-	-17.84% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$429M ▼	19	6.58% ▲	-	-37.88% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ SDS보다 유리 · ▼ SDS보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

24 ETFs (Alavancagem 8 · Inverso 8 · Call coberta 8) que operam o mesmo tema de SDS via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de SDS, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com SDS e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 8 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)