GDX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GDX

VanEck Gold Miners ETF

7월 28일 12:10 PM ET (한국 7/29 01:10)

$75.73

+0.50 ▲ +0.66%

O ETF GDX é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.51%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$22.9B

약 31조원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

0.84%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	40.74%	Total Holdings ⓘ	61	Perf Week ⓘ	7.05%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	34.04%	AUM ⓘ	$22.9B	Perf Month ⓘ	0.08%
Expense ⓘ	0.51%	NAV ⓘ	$75.12	Return% 5Y ⓘ	18.91%	52W High ⓘ	-35.37%	Perf Quarter ⓘ	-19.73%
Dividend TTM ⓘ	$0.63 (0.84%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	9.97% 27.21%	Return% 10Y ⓘ	10.63%	52W Low ⓘ	47.44%	Perf Half Y ⓘ	-29.24%
Flows% 1M ⓘ	1.06%	Flows% YTD ⓘ	2.94%	Return% SI ⓘ	4.39%	Volatility(W/M) ⓘ	2.35% 2.96%	Perf YTD ⓘ	-11.71%
SMA20 ⓘ	1.21%	SMA50 ⓘ	-5.23%	SMA200 ⓘ	-13.46%	RSI (14) ⓘ	48.45	Beta ⓘ	0.65
IPO ⓘ	2006/5/22	Prev Close ⓘ	$75.23	Perf Year ⓘ	40.34%	Avg Volume ⓘ	21.91M	Price ⓘ	$75.73

📊 Análise de investimentos de VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Visão geral do ETF

VanEck Gold Miners ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2006년 상장, 20년 운영 중.

VanEck Gold Miners ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 NYSE Arca Gold Miners Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 가깝게 복제하는 것을 목표로 합니다. 통상적으로 총자산의 최소 80%를 금 채굴 산업 관련 기업의 보통주 및 예탁증서에 투자합니다. 이 지수는 금·은 채굴 관련 상장 기업으로 주로 구성된 수정 시가총액 가중 지수입니다. 비분산 펀드입니다.

📘 GDX ETF 자세히 알아보기 →

Globalequitygold-minersgold

규모: $22.9B 약 31조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.51% ao ano

Na faixa média da categoria Global or ExUS Equities - Industry Sector.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.51%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$510K

Economia anual de $70K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$580K

Com base na taxa de administração de 0.58%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$9.2M

9.5% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

-0.41% p.a.

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

0.12%

-0.39% p.a.

PBPH

Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF

0.13%

-0.38% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno alto dentro da categoria

상위 25% em Global or ExUS Equities - Industry Sector.+22.9% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

🪙 ETFs de commodities — preço, não dividendos

São produtos expostos ao preço à vista (ou futuro) da commodity, sem dividendos: a fonte de retorno é puramente a variação de preço. Em vez de comparar ao índice de mercado (ex.: SPY), pode ser mais relevante comparar ao próprio preço da commodity.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$274.6M

→

Lucro acumulado

+$174.6M

+10.6% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+40.74% ao ano

평균권

Superou o benchmark em 22.9% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+34.04% ao ano Acumulado +140.8%

상위 25%

Superou o benchmark em 15.0% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+18.91% ao ano Acumulado +137.7%

상위 25%

Superou o benchmark em 6.0% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+10.63% ao ano Acumulado +174.6%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 4.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

GDX · Somente preço GDX · Preço + dividendos acumulados GDX · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

GDX S&P 500 (SPY)

+150%

−150%

+8%

2017

-11%

2018

+40%

2019

+23%

2020

-15%

2021

-7%

2022

+6%

2023

+12%

2024

+144%

2025

-12%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

4 / 9 anos

Empatou com o benchmark (44%)

+ YTD 2026: atrás (-11.7% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

⚖️ 97%

Queda similar à do benchmark — alta correlação

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de commodities

Commodities seguem um ritmo diferente do mercado de ações. A oscilação varia muito conforme o tipo (ouro é mais estável, petróleo oscila bastante).

🪙 ETFs de commodities — padrões de volatilidade independentes

Commodities se movimentam em um ritmo diferente do mercado acionário. O Beta (em relação a ações) tem pouca relevância, e a volatilidade varia bastante conforme o ativo (baixa no ouro, alta no petróleo).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.65

Se o mercado subir +10% +6.5%

Se o mercado cair -10% -6.5%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±2.96%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-49.8%

Duração do drawdown: 26 meses

2020-08-05 → 2022-09-26

recuperou em cerca de 2.1 anos

2015-07-31 Pior -47% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.38

Fraco — Retorno baixo em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-13.4%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Paga dividendos, mas baixos — 0.84% a.a.

Mais próximo de um ETF misto de crescimento e dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +27.2%.

배당수익률

0.84%

주당 배당

$0.63

연간 기준

5년 성장률

27.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2006~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.06 -52.6%

2016

$0.18 +220.0%

2017

$0.10 -40.3%

2018

$0.19 +81.9%

2019

$0.19 -0.5%

2020

$0.54 +181.6%

2021

$0.48 -11.0%

2022

$0.50 +5.0%

2023

$0.40 -19.4%

2024

$0.63 +57.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.633

—

1.15%

2024-12-23

$0.403

—

1.17%

2023-12-18

$0.500

—

3.18%

2022-12-19

$0.476

—

3.66%

2021-12-20

$0.535

—

2.37%

2020-12-21

$0.190

—

1.05%

2019-12-23

$0.191

—

0.69%

2018-12-20

$0.105

—

0.51%

2017-12-18

$0.176

—

1.04%

2016-12-19

$0.055

—

0.90%

2015-12-21

$0.116

—

1.72%

2014-12-22

$0.121

—

1.79%

2013-12-23

$0.191

—

3.20%

2012-12-24

$0.462

—

1.03%

2011-12-23

$0.150

—

1.04%

2010-12-23

$0.401

—

0.85%

2009-12-23

$0.111

—

0.24%

2007-12-24

$0.745

—

1.68%

2006-12-21

$0.115

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $704

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 27.21% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

No geral, é atrativo Os principais indicadores estão em níveis saudáveis e, mesmo com alguns pontos fracos, as vantagens se sobressaem.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca diversificar seus ativos

✅ 강점

📈Entre os melhores em retorno de longo prazo
🎯Superou o benchmark em +6.0% p.p. ao ano

⚠️ 약점·주의사항

⚠️Volatilidade acima da média

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

52개 종목으로 구성

상위 섹터는 Basic Materials (74%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

52개

상위 10개 비중

60.6%

최대 단일 종목

12.08%

집중도(HHI)

506

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Basic Materials

73.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AEM Agnico Eagle Mines Ltd

12.08%

#2 NEM Newmont Corp

10.77%

#3 B Barrick Mining Corp

7.63%

#4 FNV Franco-Nevada Corp

5.16%

#5 AU Anglogold Ashanti Plc

5.09%

#6 WPM Wheaton Precious Metals Corp

4.89%

#7 KGC Kinross Gold Corp

4.68%

#8 GFI Gold Fields Ltd

4.48%

PAAS Pan American Silver Corp

3.19%

#10 - Northern Star Resources Ltd

2.59%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GDX보다 유리, ▼ 표시는 GDX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GDX	VanEck Gold Miners ETF	0.51%	$22.9B	61	0.84%	-11.71%	+40.34%
COPX	Global X Copper Miners ETF	0.65% ▼	$7.2B ▼	44	2.48% ▲	-	+72.27% ▲
GDXJ	VanEck Junior Gold Miners ETF	0.52% ▼	$7.0B ▼	116	2.68% ▲	-	+45.97% ▲
URA	Global X Uranium ETF	0.69% ▼	$5.6B ▼	56	5.17% ▲	-	-3.61% ▼
SIL	Global X Silver Miners ETF	0.65% ▼	$4.1B ▼	41	1.34% ▲	-	+51.41% ▲
SILJ	Amplify Junior Silver Miners ETF	0.69% ▼	$3.3B ▼	69	2.22% ▲	-	+60.88% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ GDX보다 유리 · ▼ GDX보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

8 ETFs (Alavancagem 4 · Inverso 3 · Call coberta 1) que operam o mesmo tema de GDX via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de GDX, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com GDX e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 4 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)