DMBS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DMBS

DoubleLine Mortgage ETF

7월 28일 1:14 PM ET (한국 7/29 02:14)

$48.42

+0.16 ▲ +0.31%

O ETF DMBS é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.39%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$699M

약 9576억원

Ativos na carteira

193

Rendimento de dividendos

5.17%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Mortgage	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.47%	Total Holdings ⓘ	193	Perf Week ⓘ	-0.28%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.04%	AUM ⓘ	$699M	Perf Month ⓘ	-1.71%
Expense ⓘ	0.39%	NAV ⓘ	$48.27	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.2%	Perf Quarter ⓘ	-2.37%
Dividend TTM ⓘ	$2.5 (5.17%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.48%	Perf Half Y ⓘ	-2.73%
Flows% 1M ⓘ	1.27%	Flows% YTD ⓘ	7.95%	Return% SI ⓘ	3.48%	Volatility(W/M) ⓘ	0.22% 0.23%	Perf YTD ⓘ	-2.5%
SMA20 ⓘ	-0.51%	SMA50 ⓘ	-0.77%	SMA200 ⓘ	-2.15%	RSI (14) ⓘ	41.31	Beta ⓘ	0.23
IPO ⓘ	2023/4/4	Prev Close ⓘ	$48.26	Perf Year ⓘ	-0.51%	Avg Volume ⓘ	0.07M	Price ⓘ	$48.42

📊 Análise de investimentos de DoubleLine Mortgage ETF (DMBS)

Visão geral do ETF

DoubleLine Mortgage ETF · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2023년 상장, 3년 운영 중.

DoubleLine Mortgage ETF는 전체 시장 사이클에 걸쳐 벤치마크인 Bloomberg U.S. Mortgage-Backed Securities Index의 총수익을 상회하는 총수익(자본이득+현재 수익)을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 정상적인 상황에서 투자 목적 차입금 포함 순자산의 80% 이상을 매수 시점 투자등급으로 평가되는 주거용 모기지담보부증권(RMBS) 등 주거 모기지 관련 증권에 투자합니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 DMBS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsMBS

규모: $699M 약 9576억원
운용사: DoubleLine
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.39% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Mortgage.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.39%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$390K

Custo adicional anual de $40K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$350K

Com base na taxa de administração de 0.35%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$7.1M

7.3% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

0.03%

-0.36% p.a.

SMBS

Schwab Mortgage-Backed Securities ETF

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Dados de retorno insuficientes

-13.3% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 3 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$112.6M

→

Lucro acumulado

+$12.6M

+4.0% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.47% ao ano

평균권

Preço -0.51% + Dividendo +4.98% = Total +4.47%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+4.04% ao ano Acumulado +12.6%

평균권

Preço -0.34% + Dividendo +4.38% = Total +4.04%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 15.0% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

Listado em 4/2023 — menos de 5 anos

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 4/2023 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 3 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2023-04-06 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

DMBS · Somente preço DMBS · Preço + dividendos acumulados DMBS · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

DMBS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2023

+3%

2024

+9%

2025

-1%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

0 / 3 anos

Ficou abaixo do benchmark (0%)

+ YTD 2026: atrás (-0.6% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 12%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.23

Se o mercado subir +10% +2.3%

Se o mercado cair -10% -2.3%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.23%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-8.0%

Duração do drawdown: 7 meses

2023-04-06 → 2023-10-25

recuperou em cerca de 50 dias

2023-04-06 Pior -6% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.02

Fraco — Retorno baixo em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-3.3%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 5.17% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

5.17%

주당 배당

$2.50

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (35건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$1.23

2023

$2.39 +94.6%

2024

$2.46 +3.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 35건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.208

—

5.45%

2026-03-02

$0.212

—

5.33%

2026-02-02

$0.208

—

5.38%

2025-12-23

$0.206

—

5.39%

2025-12-01

$0.205

—

5.38%

2025-11-03

$0.200

—

4.97%

2025-10-01

$0.207

—

5.41%

2025-09-02

$0.213

—

5.49%

2025-08-01

$0.197

—

5.47%

2025-07-01

$0.207

—

5.52%

2025-06-02

$0.204

—

5.62%

2025-05-01

$0.209

—

5.55%

2025-04-01

$0.205

—

5.47%

2025-03-03

$0.197

—

5.03%

2025-02-03

$0.213

—

5.06%

2024-12-23

$0.207

—

4.99%

2024-12-02

$0.207

—

4.47%

2024-11-01

$0.211

—

4.39%

2024-10-01

$0.210

—

4.50%

2024-09-03

$0.216

—

4.11%

2024-08-01

$0.198

—

4.08%

2024-07-01

$0.217

—

4.45%

2024-06-03

$0.207

—

3.96%

2024-05-01

$0.206

—

3.91%

2024-04-01

$0.187

—

3.62%

2024-03-01

$0.157

—

3.21%

2024-02-01

$0.169

—

2.83%

2023-12-01

$0.144

—

2.55%

2023-11-01

$0.174

—

2.34%

2023-10-02

$0.178

—

1.96%

2023-09-01

$0.178

—

1.52%

2023-08-01

$0.166

—

1.14%

2023-07-03

$0.135

—

0.79%

2023-06-01

$0.154

—

0.51%

2023-05-01

$0.100

—

0.20%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $22K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -13.3% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

194개

상위 10개 비중

32.4%

최대 단일 종목

8.70%

집중도(HHI)

222

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FNMA or FHLMC

8.70%

#2 - FNMA or FHLMC

4.94%

JMOM JPMorgan U.S. Government Money Market Fund

4.04%

#4 - FNMA

2.41%

#5 - FNMA

2.36%

#6 - FNMA

2.06%

#7 - FNMA

2.02%

#8 - FNMA

2.00%

#9 - FHLMC Pool

1.95%

#10 - FHLMC Pool

1.95%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Mortgage

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Mortgage

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DMBS보다 유리, ▼ 표시는 DMBS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DMBS	DoubleLine Mortgage ETF	0.39%	$699M	193	5.17%	-2.50%	-0.51%
MBB	iShares MBS ETF	0.04% ▲	$39.0B ▲	11187	4.32% ▼	-	+0.26% ▲
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	0.03% ▲	$15.5B ▲	5232	4.22% ▼	-	+0.54% ▲
SPMB	State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF	0.04% ▲	$7.0B ▲	2717	4.14% ▼	-	+0.59% ▲
JMBS	Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF	0.21% ▲	$6.7B ▲	632	5.23% ▲	-	-0.22% ▲
JMTG	JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF	0.24% ▲	$6.7B ▲	2587	4.33% ▼	-	+0.50% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ DMBS보다 유리 · ▼ DMBS보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de DMBS via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de DMBS, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com DMBS e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)