BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund
7월 28일 3:00 PM ET (한국 7/29 04:00)
$12.18
+0.00 +0.00%
O ETF BTAL é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.
Taxa de despesa
1.4%
Custo anual de gestão
Patrimônio líquido (AUM)
$302M
약 4131억원
Ativos na carteira
402
Rendimento de dividendos
2.94%
Estratégia de gestão
Active
| Category | US Equities - Factor & Thematic | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -24.87% | Total Holdings | 402 | Perf Week | 0.58% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | -8.36% | AUM | $302M | Perf Month | 9.43% |
| Expense | 1.4% | NAV | $12.16 | Return% 5Y | -4.45% | 52W High | -29.84% | Perf Quarter | -1.38% |
| Dividend TTM | $0.36 (2.94%) | Div Gr. 3/5Y | 18.9% - | Return% 10Y | -4.6% | 52W Low | 12.15% | Perf Half Y | -13.37% |
| Flows% 1M | -0.64% | Flows% YTD | 27.2% | Return% SI | -3.63% | Volatility(W/M) | 1.72% 1.86% | Perf YTD | -15.36% |
| SMA20 | 3.74% | SMA50 | 4.14% | SMA200 | -9.98% | RSI (14) | 60.09 | Beta | -0.64 |
| IPO | 2011/9/13 | Prev Close | $12.18 | Perf Year | -26.36% | Avg Volume | 0.66M | Price | $12.18 |
Análise de investimentos de AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL)
Visão geral do ETF
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund · US Equities - Factor & Thematic
액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구
2011년 상장, 15년 운영 중.
O AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund busca oferecer exposição contínua a beta negativo em relação ao mercado acionário dos Estados Unidos. Este ETF adota posições principalmente de compra (long) em ações americanas de baixo beta e de venda (short) em ações americanas de alto beta, dentro de cada setor, seguindo o princípio de neutralidade em dólar (dollar neutral). A carteira é construída com pesos muito semelhantes aos dos componentes do índice Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta. O universo do índice é composto pelas 1.000 ações elegíveis de maior capitalização de mercado, incluindo REITs (fundos imobiliários).
📘 BTAL ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityREITslong-short
- 규모
- $302M 약 4131억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2011년
Eficiência de custos
Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos
ETF de alto custo — 1.4% ao ano
O custo é maior que a média da categoria. No longo prazo, isso pode reduzir seus rendimentos.
Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)
하위 5%1.4%
Minha posiçãoBase 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
Simulação de custo real por valor investido
$100.0M
Taxa de administração anual
$1.4M
Custo adicional anual de $1.0M em relação à média da categoria
Custo anual mediano da categoria
$400K
Com base na taxa de administração de 0.40%
Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)
$24.3M
25.1% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora
A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.
Alternativas mais baratas da mesma categoria
VOTE
TCW Transform 500 ETF
0.05%
-1.35% p.a.
USCA
Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF
0.07%
-1.33% p.a.
LRGF
iShares U.S. Equity Factor ETF
0.08%
-1.32% p.a.
* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.
Desempenho de longo prazo
Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets
Retorno baixo dentro da categoria
O retorno de longo prazo ficou bem abaixo da média da mesma categoria.-42.7% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).
ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.
Se você tivesse investido há 10 anos
$100.0M
Patrimônio atual
$62.4M
→
Prejuízo acumulado
$-37,557,002
-4.6% ao ano
1 ano
2025.07 ~ 2026.07
-24.87% ao ano
하위 5%Ficou abaixo do benchmark em 42.7% p.a.
Minha posiçãoBase 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
3 anos
2023.07 ~ 2026.07
-8.36% ao ano Acumulado -23.0%
하위 5%Ficou abaixo do benchmark em 27.4% p.a.
Minha posiçãoBase 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
5 anos
2021.07 ~ 2026.07
-4.45% ao ano Acumulado -20.4%
하위 5%Ficou abaixo do benchmark em 17.3% p.a.
Minha posiçãoBase 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
10 anos
2016.07 ~ 2026.07
-4.60% ao ano Acumulado -37.6%
하위 5%Ficou abaixo do benchmark em 19.5% p.a.
Minha posiçãoBase 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
Curva de retorno acumulado em 10 anos
Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.
BTAL · Somente preço BTAL · Preço + dividendos acumulados BTAL · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.
comparativo de retorno anual
Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário
BTAL S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.
Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)
2 / 9 anos
Ficou abaixo do benchmark (22%)
+ YTD 2026: atrás (-13.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.
Downside Capture
-112%
Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa
<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)
ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).
Perfil de risco
Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas
Classificação geral de risco
Risco médio
Oscila em linha com a média do mercado. Em quedas fortes, espere perdas de -30% a -40%.
Beta (sensibilidade ao mercado)
상위 5%-0.64
Se o mercado subir +10% -6.4%
Se o mercado cair -10% +6.4%
Minha posiçãoTopo 5%
Faixa inferior Média Faixa superior
ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.
Variação média diária (último 1 mês)
하위 25%±1.86%
S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais
Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)
ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).
Drawdown máximo · últimos 10 anos
-52.7%
2015-07-31 Pior -51% 2026-07-01
ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.
Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)
-0.36
Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco
ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.
Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)
-7.9%
No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.
ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.
Análise de dividendos
Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos
ETF pagador de dividendos — 2.94% a.a.
ETF que oferece renda com dividendos de forma consistente.
배당수익률
2.94%
주당 배당
$0.36
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
연배당
12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.43
2011
$0.00 -99.8%
2012
$0.09 +8500.0%
2018
$0.20 +127.9%
2019
$0.21 +8.7%
2022
$1.04 +388.7%
2023
$0.65 -38.0%
2024
$0.36 -44.5%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 8건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-30
$0.358
—
6.99%
2024-12-30
$0.645
—
3.48%
2023-12-27
$1.04
—
7.50%
2022-12-28
$0.213
—
0.99%
2019-12-27
$0.196
—
1.28%
2018-12-27
$0.086
—
0.39%
2012-09-14
$0.001
—
1.98%
2011-12-20
$0.427
—
1.78%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $13K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
Atratividade geral do investimento
Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor
Exige análise cuidadosa Há sinais de alerta em diversos indicadores. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
낮음
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
Investidor que confia em estratégias de gestão ativa
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸Taxa de administração muito alta — 1.4% a.a.
- 📈Retorno de longo prazo bem abaixo dos pares
- ⚠️Volatilidade acima da média
- 🎯Ficou -17.3% p.p. abaixo do benchmark ao ano
Composição da carteira
O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições
403개 종목에 넓게 분산
개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
403개
상위 10개 비중
5.0%
최대 단일 종목
0.87%
집중도(HHI)
27
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Technology 3.3%
Consumer Cyclical 0.5%
Utilities 0.1%
Consumer Defensive 0.1%
Basic Materials -0.0%
Healthcare -0.4%
Industrials -0.6%
Communication Services -0.6%
Financial -0.8%
Real Estate -0.8%
Energy -0.9%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 5.0% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - N/A 0.87%
Comparação com a mesma categoria
Categoria: US Equities - Factor & Thematic
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Factor & Thematic
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BTAL보다 유리, ▼ 표시는 BTAL보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTAL | AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | 1.4% | $302M | 402 | 2.94% | -15.36% | -26.36% |
| iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | 0.26% ▲ | $38.3B ▲ | 229 | 0.80% ▼ | - | +19.40% ▲ | |
| iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | 0.57% ▲ | $6.4B ▲ | 245 | 0.26% ▼ | - | +15.91% ▲ | |
| ARK Innovation ETF | 0.75% ▲ | $5.6B ▲ | 48 | - | - | -5.55% ▲ | |
| JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | 0.24% ▲ | $2.9B ▲ | 658 | 0.94% ▼ | - | +25.13% ▲ | |
| Dimensional US Sustainability Core 1 ETF | 0.15% ▲ | $2.2B ▲ | 1940 | 0.83% ▼ | - | +15.63% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ BTAL보다 유리 · ▼ BTAL보다 불리
ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema
ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes
3 ETFs (Alavancagem 2 · Call coberta 1) que operam o mesmo tema de BTAL via alavancagem e covered call
Não são derivativos diretos de BTAL, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.
ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?
Entre os ETFs com BTAL e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.
⚠️ Atenção à posição de longo prazo
ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.
Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)
Call coberta · Opções 1 ETF que adiciona dividendos mensais vendendo opções de call sobre o mesmo tema
Perguntas frequentes
O que é o ETF BTAL?
BTAL é um ETF da categoria US Equities - Factor & Thematic.
Em quantos ativos BTAL investe?
BTAL mantém um total de 402 ativos, com AUM de aproximadamente $302M.
BTAL paga dividendos (distribuições)?
O rendimento de distribuições de BTAL é de aproximadamente 2.94%.
Quais são a máxima e a mínima de 52 semanas de BTAL?
BTAL registrou máxima de $17.36 e mínima de $10.86 nas últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.