É um ETF temático que acompanha empresas globais relacionadas à rede elétrica e à infraestrutura de energia elétrica. Proporciona exposição diversificada à cadeia de valor da modernização das redes elétricas, incluindo equipamentos de transmissão e distribuição, medição de energia, armazenamento e gestão de energia, e softwares para redes elétricas.

É adequado para investidores temáticos que desejam exposição ao aumento da demanda por energia e ao fluxo de investimentos em infraestrutura de redes elétricas, podendo ser considerado como um ativo satélite para complementar o núcleo do portfólio.

É um ETF gerido pela First Trust com gestão passiva (rastreamento de índice).

São mantidas empresas globantes incluídas no índice de redes elétricas inteligentes e infraestrutura de energia, ponderadas pelo valor de mercado ajustado por free float. A composição inclui empresas dos setores de redes elétricas, medição e equipamentos de energia, armazenamento e gestão de energia, além de softwares relacionados, com peso significativo em indústrias, sendo rebalanceada periodicamente conforme a política do índice.

• Composição concentrada no tema de modernização das redes elétricas
• Diversificação centrada em indústrias e serviços públicos

Os ativos sob gestão (AUM) são de $11.5B e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.56% ao ano.

Em comparação com ETFs de índices amplos de núcleo, trata-se de um ETF temático com concentração pronunciada em indústrias e serviços públicos, apresentando volatilidade e sensibilidade cíclica relativamente elevadas.

O ETF tem apresentado tendências de alta volatilidade de acordo com o fluxo temático, refletindo as expectativas de aumento da demanda por energia e investimentos em redes elétricas. A amplitude das oscilações de curto prazo pode se ampliar conforme o ciclo de indústrias e serviços públicos, além do ambiente de políticas e juros.

Com a contínua atenção à transição energética e aos investimentos em infraestrutura elétrica, este é um ambiente em que ETFs temáticos registram entradas e saídas de capital. Em momentos de maior apetite temático, predominam as entradas; em momentos de aversão ao risco, destacam-se as saídas.

A concentração no tema de infraestrutura elétrica é um ponto forte, enquanto a concentração setorial e a volatilidade temática atuam como pontos fracos.

Conforme mostrado na tabela, BOTZ e ROBT estão expostos aos temas de robótica e inteligência artificial, TAN à energia solar, NASA ao setor espacial e AIS ao tema de inteligência artificial, diferenciando-se do tema de infraestrutura elétrica do GRID. Para ampliar a exposição ao universo de energia limpa, é possível considerar também ICLN; para exposição central ao setor de serviços públicos, XLU; e para infraestrutura ampla, IGF.

Estes são os pontos a serem verificados antes de investir no GRID. Por se tratar de um ETF temático de infraestrutura elétrica, é recomendável verificar previamente a concentração setorial, a volatilidade temática, os custos de gestão e a exposição cambial, além de considerar o equilíbrio de peso em relação aos ativos do núcleo do portfólio.

A concentração nos setores de indústrias e serviços públicos e a mudança nas preferências temáticas são os principais fatores da volatilidade de curto prazo. Por se tratar de um ativo satélite e não de núcleo, o controle de peso e a diversificação são essenciais.

É adequado como ativo satélite para investidores que desejam exposição ao tema de modernização das redes elétricas. Para o universo mais amplo de energia limpa, ICLN; para o núcleo de serviços públicos, XLU podem ser alternativas.