MSTZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MSTZ

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$11.40

+0.51 ▲ +4.73%

🌙 7월 28일 5:40 PM ET (한국 7/29 06:40)

$11.30

-0.10 ▼ -0.92%

MSTZ ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

1.05%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$78M

약 1074억원

保有銘柄

9銘柄

配当利回り

運用方式

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	194.72%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	8.1%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$78M	Perf Month ⓘ	-38.62%
Expense ⓘ	1.05%	NAV ⓘ	$10.86	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-60.28%	Perf Quarter ⓘ	91.04%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	225.86%	Perf Half Y ⓘ	-19.46%
Flows% 1M ⓘ	-42.36%	Flows% YTD ⓘ	-30.17%	Return% SI ⓘ	-87.14%	Volatility(W/M) ⓘ	9.99% 14.31%	Perf YTD ⓘ	-33.5%
SMA20 ⓘ	-5.84%	SMA50 ⓘ	10.35%	SMA200 ⓘ	4.27%	RSI (14) ⓘ	49.16	Beta ⓘ	-3.2
IPO ⓘ	2024/9/18	Prev Close ⓘ	$10.89	Perf Year ⓘ	193.19%	Avg Volume ⓘ	20.41M	Price ⓘ	$11.4

📊 T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF（MSTZ）投資分析

ETF概要

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 마이크로스트래티지(MSTR) 보통주 일간 성과의 인버스 2배(-200%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 스왑 계약 등을 통해 해당 종목의 하락으로부터 일간 2배의 수익률을 얻고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 MSTZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetMSTRleverage

규모: $78M 약 1074억원
운용사: T-Rex
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 1.05%

Equity - Leveraged / Inverseカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

1.05%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$1.1M

カテゴリ平均比で年 $80K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$970K

報酬率 0.97% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$18.5M

手数料がなければ得られた利益の 19.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

年 -0.73%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

年 -0.70%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

年 -0.57%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 +176.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

↩️ インバースETF — 短期ヘッジ用途

指数の下落にベッティングする商品です。収益率の値は「指数が上がればETFは下落する」という構造のため、年平均収益率がマイナス(−)であっても問題ありません。日次リセット構造上、長期保有時の複利減耗が大きくなります。ヘッジ・短期トレーディング目的以外での長期保有には適しません。

1年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$294.7M

→

累計収益

+$194.7M

年平均 +194.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +194.72%

상위 5%

ベンチマークを年率 176.9%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 3年未満

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年9月上場 — 10年未満

2年累積総収益カーブ

2024-09-18 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

MSTZ · 株価のみ MSTZ · 株価 + 累積配当 MSTZ · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

MSTZ S&P 500 (SPY)

+100%

−100%

-94%

2024

-34%

2025

-29%

2026 YTD

💡 インバースETFはベンチマークが下落した年にプラスの収益、上昇した年に損失が出る反対構造です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

—

完成した年数 2年 — 3年以上のデータが揃えば勝率判定が表示されます。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 インバースETFは市場が下落した年にのみ勝ちます。長期保有向けの勝率指標としては不適切です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ -603%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 インバースはベンチマーク下落時に上昇、上昇時に下落します。本指標の一般的な解釈が逆方向に適用されます。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

高リスク

市場と逆方向に動く商品です。保有期間が長いほど時間の経過とともに損失が積み上がる構造のため、短期のヘッジ用途に向いています。

↩️ インバースETF — β(ベータ)がマイナスは正常

指数と逆方向に動くため、βはマイナスまたは−1近辺が正常です。ボラティリティは原指数と同程度になります。短期ヘッジ用であり、長期保有には適しません。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

-3.20

市場 +10%上昇時 -32.0%

市場 -10%下落時 +32.0%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±14.31%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-99.4%

ドローダウン期間: 10ヶ月

2024-09-18 → 2025-07-16

回復中

2024-09-18 最悪 -99% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.53

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

短期トレード専用の商品です 長期投資にはおすすめできませんが、短期トレードやヘッジ目的には適しています。

⚠️ 市場と逆方向に動く短期ヘッジ商品です。長期保有では時間減衰により損失が累積します。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期ヘッジ・下落に賭ける投資家

✅ 강점

🎯ベンチマークに対し年率 +176.9%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🔄インバース — 保有期間が長いほど時間減衰による損失が積み上がります

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

0.3%

최대 단일 종목

0.32%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

-8.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 -8.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 MSTR STRATEGY INC

0.32%

#2 MSTR STRATEGY INC

-0.51%

#3 MSTR STRATEGY INC

-2.06%

#4 MSTR STRATEGY INC

-5.75%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSTZ보다 유리, ▼ 표시는 MSTZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MSTZ	T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF	1.05%	$78M	9	-	-33.50%	+193.19%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59%	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▲	$1.6B ▲	13	36.06%	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16%	-	-13.67% ▼
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18%	-	-16.85% ▼
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63%	-	-38.30% ▼