2026年8月7日米国株式市場サマリー

3大指数がすべて上昇しました。S&P 500は0.62%高の7,757.64で史上最高値引けです。ナスダックは1.30%高の26,690.62、ダウは0.28%高の54,036.93です。前日の下落をたった一日で取り戻しました。引き金は一つ、7月の雇用統計でした。非農業部門雇用者数が2万3千人減少しました。市場予想は8万人の増加でした(CNBC)。5〜6月の数値も合わせて10万3千人へ下方修正されました。これを受けて9月の利上げ確率が55%から44%へ低下しました(CNBC)。悪い雇用統計が株価にとって好材料と解釈された一日でした(WSJ)。週間でも4月以降で最も良い一週間となりました(MarketWatch)。VIX(変動性指数)は1.85%安の14.87です。恐怖・強欲指数(投資家心理の温度計)は64で「強欲」です。

資金が動いた方向は単純でした。金利上昇の懸念が後退したことで、金利に押されていた資産が一斉に息を吹き返しました。11セクターのうち9セクターが上昇しました。逆に取り残されたのは、金利上昇が有利に働くセクターと、原油高が有利に働くセクターのみです。ドルが弱含んだことも追い風となりました。その恩恵で、金・銀とともに素材セクター(+1.32%)が上位に入りました。

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> 「かなりひどいレポートです。」

> — アダム・クリサフーリ、バイタル・ナリッジ創業者兼CEO

> 「本日示された弱い雇用統計は、FRBが9月会合で利上げすべきだという圧力を和らげるでしょう。ただし、来週の物価指標が依然として決定的な変数となります。物価が予想より強く出れば、減速する雇用市場だけではFRB内部の利上げ要求を抑えるには不十分となる可能性があります。」

> — エレン・ゼントナー、モルガン・スタンレー・ウェルスマネジメントチーフ・エコノミック・ストラテジスト

> 「今後発表される物価指標が最終的な判断要素となりますが、減速する雇用増加ペースは9月据え置きを後押しします。」

> — リンジー・ロズナー、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントマルチセクター債券投資統括責任者

> 「雇用市場から見れば、これは好況とは言えず、もしかすると崩れかけている数字です。しかし市場の立場からすれば、最も大きな懸念材料は金利と物価の二つでした。今回の弱い数値は、むしろFRBが利上げすべきだという論理を弱める方向に働きます。」

> — サイラ・マリック、Nuveen最高投資責任者(CIO)

テクニカルシグナルは強気120、弱気120とちょうど半々でした。ただ、どちら側にどの銘柄が含まれているかが重要です。エヌビディア・ブロードコム・パランティアはボリンジャーバンド(価格変動の範囲を示す帯)を上抜けており、ストキャスティクスの買われ過ぎ(短期間での急騰シグナル)にも同時に名を連ねました。反対にエヌビディア・TSMC・テスラ・インテルはMACDゴールデンクロス(短期線が長期線を上抜けるシグナル)を形成しており、方向は上、ただしペースは急であったことを示しています。銘柄別の詳細なシグナルはテクニカルシグナルレポートを見るからご確認いただけます。本日株価が上昇した理由はただ一つ、「金利上昇の懸念が後退したから」です。来週水曜日に消費者物価指数(CPI)が発表されますが、物価が予想より高く出れば、その理由が揺らぐ可能性がある点だけは覚えておいてください。