2026年8月6日米国株式市場の概況

3大指数すべてが下落しました。ダウ平均は0.85%安の53,885.10で、464ポイント下げ、5日連続の上昇が止まりました。S&P 500は0.18%安の7,709.96、ナスダックは0.06%安の26,348.35です。ダウ平均は取引開始直後に上昇し、4日連続で史上最高値に挑戦する場面もありました。しかし、原油価格と国債利回りが同時に急騰したことで、上げ幅をすべて吐き出しました(バロンズ)。一つ目の要因は原油価格です。イランがホルムズ海峡を通過する「敵対的な」船舶を阻止するとの素案を提示したことで、原油が急騰しました(ロイター)。二つ目は金利です。30年物国債利回りは5.21%、10年物は4.67%まで上昇しました。カンザスシティ連銀のカシュカリ総裁が「いまは利上げのタイミングだ」と述べた影響が続きました(CNBC)。第2四半期の生産性は1.4%上昇し、市場の視線は翌日に発表される7月雇用統計に集中しています。VIX(ボラティリティ指数)は4.3%安の15.13です。恐怖・強欲指数(投資家心理の温度計)は60で「強欲」です。

資金は一日のうちに流れを変えました。原油価格が上昇すると、資金はエネルギーに向かいました。逆に金利が上昇すると、レバレッジの大きい業種が売り込まれました。このように資金がセクター間を移動する流れをローテーションと呼びます。きょうのローテーションの軸は人工知能(AI)ではなく、原油価格と金利でした。

> 翌営業日の主要スケジュールは自動的に表示されます。

> 「市場は今回の紛争を通じて、数多くの空振りの期待を目にしてきました。内容は徐々に具体化しつつありますが、関心は合意が可能かどうかから、最終的な合意文書がどのようなものになるかへと移っています。イランが最終的に海峡を通過する船舶に通行料を課すことができるのかといった問題も、まだ解決していません。」

> — ジム・ライード(Jim Reid)、ドイツ銀行ストラテジスト

> 「金曜日の雇用統計は、国債金利を上下どちらにも動かす可能性があります。金利はすでに最近の変動レンジの上限に達しています。」

> — クラーク・ベリン(Clark Bellin)、ベルウェザー・ウェルス社長兼最高投資責任者

> 「金利が高くなりすぎると、株式の魅力は低下します。金利が安定するまでは、株価の上値も抑えられる可能性があります。」

> — クラーク・ベリン(Clark Bellin)、ベルウェザー・ウェルス社長兼最高投資責任者

テクニカルシグナルは240件検出され、強気120件・弱気120件とちょうど半々となりました。どちらにも傾かない、様子見相場だったということです。注目すべきはMACDゴールデンクロス(短期移動平均線が長期移動平均線を上抜く強気シグナル)のリストです。エヌビディア・TSMC・マイクロンといった半導体銘柄が名を連ね、メモリの悪材料にもかかわらず、半導体の底値固めが進んでいることを示しています。反対にRSIの買われすぎ(上昇過熱で調整入りする可能性を示すシグナル)には、マイクロソフトとバークシャー・ハサウェイが入っています。銘柄別の詳細シグナルはテクニカルシグナルレポートを見るからご確認いただけます。本日は「原油価格と金利が上昇し、ダウ平均だけが大幅に売られた日」と覚えておけばよいでしょう。明日は7月雇用統計だけに注目すれば十分です。