2026年7月14日米国株市場サマリー

7月14日のニューヨーク株式市場は、3大指数がそろって反発しました。NASDAQは26,107.01(+0.90%)、S&P 500は7,543.59(+0.38%)、ダウは52,508.27(+0.02%)で取引を終えました。引き金となったのは6月の消費者物価指数(物価上昇率の指標)でした。物価は前年同月比3.5%上昇と、予想の3.8%を下回りました(ロイター)。前日に原油高が物価を押し上げるという懸念が広がっていたものの、それは一日で覆されました。ウォール街は7月の利上げ織り込みを撤回し、その確率は40%台から10%台へ急落しました(ブルームバーグ)。これに加え、ゴールドマン・サックスが好決算サプライズ(予想を大きく上回る業績)を達成し、銀行セクターの業績ラリーが追い風となりました。一方で連邦準備制度(米国中央銀行)ウォーシュ議長は「任務完了と見るべきではない」と慎重な姿勢を示しました(CNBC)。ボラティリティ指数(VIX)は4.14%下落して16.45、恐怖・強欲指数は43で依然「恐怖」圏内に留まっています。

この日のメジックは、ディフェンシブ株からリスク資産へのローテーション(資金が一つのセクターから別のセクターへ移る流れ)でした。利上げ懸念が後退する中、投資家は安全な配当・生活必需品セクターを手放し、成長株に資金を切り替えました。向かった先は半導体でした。エネルギー株は原油高に支えられ小幅上昇しました。

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> 「この物価報告書に制御不能なインフレの兆候を探そうとした方は、見つからなかったはずです。」

> — Jamie Cox、ハリス・ファイナンシャル・グループマネージングパートナー

> 「本日のコア物価が落ち着いていたことから、連邦公開市場委員会が今後数回の会合で利上げに動く可能性は低いとみられます。」

> — Jeffrey Roach、LPL Financial チーフエコノミスト

> 「IBM最高経営責任者による発言は、AI模型の発展が企業を取り巻くセキュリティ脅威環境を一層厳しくしたことを示しています。」

> — Saket Kalia、 Barclays アナリスト

> 「今朝発表された指標を見て『任務完了、すべてうまくいった』と述べる人がいるかもしれませんが、私の考えは異なります。」

> — Kevin Warsh、連邦準備制度理事会議長

テクニカルシグナルは強気・弱気がちょうど120対120で拮抗しています。指数は上昇したものの、シグナル指標は方向性を確信できていないようです。ゴールドマン・サックス・モルガン・スタンレーなど銀行株では、買い優勢シグナル(MACDゴールデンクロス・短期トレンドが上向きに転じるシグナル)が大量に点灯しました。一方でNVIDIA・アップルのように既に大きく上昇した銘柄では、過熱感(短期急騰による調整警戒)警告が出ています。急落したIBM・シティグループはボリンジャーバンド下限(株価の統計的下限)を割り込んでおり、短期的な反発候補にも分類されました。テクニカルシグナルレポートを見る。本日は上昇銘柄と下落銘柄が明確に分かれた一日でした。明日はこの上昇トレンドが半導体から市場全体に広がるかどうかが焦点となります。