SMRI ETFとは?リターン・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
ブシドー・キャピタル米国株ETFは、ファンダメンタルズ価値を基準に米国株を選別するアクティブ型商品で、バリューを軸にした差別化を追求します。経費率、バリュースタイル、成長見通しが主な確認事項であり、パッシブ型バリューETFとの比較が選択の基準となります。取引ティッカーはSMRIです。
購読ブシドー・キャピタル米国株ETFとは?
定量分析と定性分析を組み合わせた体系的なバリューアプローチで、米国上場株式を選別するアクティブETFです。米国の大型・中型バリュー領域で、市場との差別化を追求します。
米国バリュー株に対し、定量分析と定性分析を組み合わせた運用で差別化を期待するバリュー志向の投資家に適しています。
ブシドー・キャピタルが運用するアクティブ(積極運用)型のETFです。
ブシドー・キャピタル米国株ETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | アクティブ(ベンチマーク非連動) |
| 運用方式 | アクティブ(ファンダメンタルズ・バリュー) |
| リバランス周期 | 随時(運用判断) |
| 分配周期 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.71% |
定量分析と定性分析を組み合わせた体系的なバリューアプローチで、米国上場株式を選別します。米国1000指数とS&P 500バリュー指数をベンチマークとし、ファンダメンタルズに優れたバリュー株に集中して、大型・中型バリュー領域で差別化されたエクスポージャーを追求します。
- 定量と定性を組み合わせた体系的なバリュー選別
- 大型・中型バリュー領域に集中
ブシドー・キャピタル米国株ETFの規模とコスト(AUM・運用報酬)
運用資産(AUM)は$715.6M規模で、総経費率は年0.71%です。
パッシブ型バリューETFとは異なり、定量分析と定性分析を組み合わせた選別によって市場とのパフォーマンスに差が開く可能性があります。また、バリュースタイルに偏っているため、成長株が強い局面ではパフォーマンスに差が出ることがあります。
ブシドー・キャピタル米国株ETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジバリュー株は、成長株と交互に強さを見せるスタイルローテーションの影響を受けます。金利上昇や景気回復局面ではバリュー株が相対的に強い傾向がありますが、成長株主導の相場では相対的に精彩を欠くことがあります。
バリュースタイルへの選好が高まる局面ではバリューETFに資金が流入する傾向があり、成長株主導の相場では資金流入が相対的に鈍化することもあります。スタイルローテーションによって資金フローは変わります。
ブシドー・キャピタル米国株ETFのメリットとデメリット
定量と定性を組み合わせたバリュー選別が強みであり、スタイルの偏り、パフォーマンスのばらつき、アクティブ運用ゆえの報酬が弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
ブシドー・キャピタル米国株ETFの代替ETFと関連商品
表にあるVIG・SCHD・VYMなどは配当に焦点を当てたETFで、バリュー選別とは焦点が異なります。米国バリュー株にさらに投資するなら、大型バリューのVTV、ラッセル1000バリューのIWD、バリューファクターのVLUEなども併せて比較できます。これらは運用方式、バリューの強度、報酬に違いがあるため、投資スタイルに合わせて選ぶのがよいでしょう。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $35.27 | -0.4% | $118.9B | 0.06% | 2.99% | +30.5% |
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $243.12 | -0.8% | $114.5B | 0.04% | 1.5% | +12.0% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $161.50 | -0.7% | $82.7B | 0.04% | 2.28% | +14.6% |
 DFAC | U.S. Core Equity 2 Portfolio-ETF Class Shares | $44.74 | -0.6% | $49.3B | 0.18% | 0.88% | +15.4% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $78.70 | -1.2% | $25.5B | 0.47% | 0.86% | +16.8% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNC | Centene Corp | 0.03% | $70.17 | -1.5% | $34.7B | - | - |
| ON | ON Semiconductor Corp | 0.03% | $72.25 | -1.3% | $28.1B | 46.5 | - |
| SNDK | Sandisk Corp | 0.03% | $1238.03 | -1.8% | $178.9B | 17.0 | - |
| QCOM | Qualcomm Inc | 0.03% | $175.91 | +1.8% | $187.8B | 20.4 | 2.06% |
 THC | Tenet Healthcare Corp | 0.03% | $268.45 | -0.8% | $21.6B | 10.3 | - |
| HUM | Humana Inc | 0.03% | $422.07 | +0.3% | $50.7B | 40.0 | 0.87% |
| WDAY | Workday Inc | 0.03% | $209.99 | +0.0% | $50.6B | 42.6 | - |
| ACN | Accenture plc | 0.02% | $249.37 | -3.6% | $147.4B | 18.4 | 2.77% |
| ZM | Zoom Communications Inc | 0.02% | $95.77 | -0.5% | $27.9B | 8.9 | - |
| VEEV | Veeva Systems Inc | 0.02% | $323.04 | +0.1% | $52.3B | 53.1 | - |
ブシドー・キャピタル米国株ETF投資家のチェックポイント
SMRIに投資する前に確認すべきポイントです。アクティブ型バリューETFとして、バリュースタイルのローテーション、パフォーマンスのばらつき、報酬水準、運用方式をあらかじめ併せて確認することが重要です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | アクティブ運用の報酬を確認 | やや高め |
| 📊 バリュースタイル | バリューと成長のローテーションによる相対パフォーマンス | ローテーションの影響あり |
| 📈 パフォーマンスのばらつき | 市場との成績差が生じる可能性 | 変動の可能性あり |
| 🔍 運用方式 | 定量・定性を組み合わせた選別を確認 | アクティブ |
バリュースタイルに偏っているため、成長株が主導する相場では相対的に精彩を欠くことがあり、体系的な選別が市場との成績差を生むこともあります。アクティブ運用に伴う高めの報酬も考慮する必要があります。
米国バリュー株に対し、定量分析と定性分析を組み合わせた運用で差別化を期待するバリュー志向の投資家に適したアクティブETFです。低コストでの分散を重視するならパッシブ型バリューETFが、体系的なバリュー選別を望むならSMRIが選択肢となり得ます。
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この記事は 2026年6月4日 時点の情報です。
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