NASDAQ US Dividend Achievers 50 Indexに連動し、厳格な増配実績を持つ企業でポートフォリオを構成します。単なる高配当株ではなく、増配能力が検証された企業に投資することで、減配リスクを管理しながら運用されます。

安定した増配株を好みつつ、市場平均より高い現在の配当利回りも求める、配当収入重視の投資家に適しています。

インベスコ(Invesco)が2004年に上場させた、パッシブ(指数連動)運用のETFです。

10年連続で増配した企業群の中から、配当利回り上位50銘柄を選定します。時価総額ではなく配当利回りに応じて比率を決める方式を採用しているため、株価が割安で利回りが高まったバリュー株的な銘柄に、より高い比率を置く逆張り的な性格があります。

• 10年以上の増配実績が検証された企業のみで構成
• 時価総額ではなく配当利回りを基準とした独自の加重方式を適用

運用資産総額は$1.2B規模で、総経費率は年0.68%です。

配当利回り加重方式を採用しているため、一般的な増配ETFと比べて現時点のインカム利回りが高めで、月次分配によりキャッシュフロー創出力も高めています。

金利環境の変化を背景にバリュー株や高配当セクターの魅力が高まるなか、安定したリターンの推移を見せています。インフレ局面では、実物資産や生活必需品の比率が成績を下支えしています。

定期的なキャッシュフローを重視する退職資金や保守的な投資家の資金流入が続いており、高配当と増配を同時に狙うスマートインカム資金に好まれる傾向があります。

実績のある増配株を通じて高いインカム収入を期待できる効率的な手段ですが、特定セクターへの偏りと金利感応度には注意が必要です。

表に載っている VIG や SCHD が増配の成長性と企業規模により重点を置くのに対し、PEY は相対的に高い現在の利回りをより重視します。VYM よりも積極的に配当収入を狙う一方で、DVY のような高配当戦略と似た側面もあります。クオリティ指標を補いたい場合は、DFAC と比較してみるのも良い方法です。

PEY は高配当と増配のバランスを追求する特化型の商品ですので、投資を決める前に、次の主要チェックリストで自身のインカム戦略に合致するかをご確認ください。

配当利回り加重方式では、株価が下落した銘柄の比率が高まる結果になることがあります。企業のファンダメンタルズ悪化による下落なのか、一時的な割安なのかを見極める目が必要です。

安定した増配実績を持つ企業から定期的なインカムを得たい投資家にとって、有力な選択肢の一つです。ポートフォリオのキャッシュフローを強化しつつ、バリュー株中心の守りの強さも備えたいときにおすすめです。