特定の指数に連動しない、アクティブ型のグローバル・マクロ戦略ETFです。世界の株式、国債、通貨、コモディティにまたがり、マクロ経済や政治の変化が生み出す市場テーマを捉えて、キャピタルゲインを狙います。

株式と債券が中心のポートフォリオに、相関の低いオルタナティブ戦略を加えたい投資家に向いています。

シンプリファイが運用する、アクティブ(積極運用)方式のETFです。

固定的な配分目標を持たず、資産クラス全般から機会を探すオポチュニスティックな戦略です。国債などの現物証券に加え、コモディティ・貴金属のトータルリターンスワップも活用し、買いと売りの両方のポジションを取って景気や政策の変化に対応します。

• 株式・債券・通貨・コモディティを網羅するマルチアセットのマクロ・アプローチ
• 買いと売りのポジションを併用する柔軟な構造
• スワップの活用によるコモディティ・貴金属へのエクスポージャー確保

運用資産（AUM）は $60.9M(約834億ウォン) の規模で、総経費率は運用会社のファクトシートをご参照ください。

上場初期の小規模ファンドのため、出来高が少なく、気配値のスプレッドが広がる可能性があります。アクティブ戦略の性質上、報酬はパッシブ型のコアETFより高めです。

運用実績が短く、意味のあるパフォーマンス傾向を判断するには時期尚早です。リターンは指数の動きよりも、運用チームのマクロ判断や、コモディティ、新興国債券といった個別の投資判断の結果によって左右されます。

株式と債券がともに揺れる局面が繰り返されるなか、相関の低いオルタナティブ戦略への需要が高まっています。ただし新規ファンドのため、資金流入の規模はまだ小さく、変動も大きめです。

資産クラスを問わない柔軟性が強みで、運用実績の短さ、小規模であること、運用チームへの依存度が弱みです。

比較表に掲載された同種の商品がなく、比較可能なデータは限られています。似たオルタナティブ戦略を探すなら、トレンドフォロー型のマネージド・フューチャーズ戦略であるDBMFや、資産クラス別のリスクバランス戦略であるRPARなどもあわせて検討する価値があります。この2商品はルールベースの運用であり、裁量型マクロである本ETFとは運用哲学が異なります。

本ETFは、指数ではなく運用チームのマクロ判断によって成果が決まる商品です。投資前に、コスト、流動性、保有構造、分配方針の順に確認することをおすすめします。

裁量判断の失敗、デリバティブ取引の相手方リスク、新興国の債券と通貨の変動が主なリスクです。規模が小さいため、ファンドが償還される可能性にも留意する必要があります。

伝統的資産とは異なる収益源を求める投資家の補完的な資産として、検討する価値があります。運用実績が積み上がるまでは比率を小さく抑え、成果を見守ることをおすすめします。