原資産であるセレブラス・システムズ(CBRS)の株価の1日の騰落率を拡大して追随する、単一銘柄レバレッジETFです。スワップ契約などのデリバティブで、目標倍率を毎日調整します。

CBRS株価の短期的な上昇に賭けたい積極的な短期トレーダーに向いており、長期保有を目的とする投資には不向きです。

レバレッジ・シェアーズが運用する、アクティブ(積極運用)方式のETFです。

純資産の大半を、原資産であるCBRS関連のスワップ・オプション・先物などのデリバティブと米国債で構成し、1日単位で拡大したエクスポージャーを再構築します。非分散型の構造のため、単一銘柄のリスクに集中的にさらされます。

• 単一銘柄(CBRS)専用のレバレッジ構造
• 毎日調整されるデリバティブ基盤のエクスポージャー

運用資産残高(AUM)は$58.0M規模で、総経費率は年0.75%です。

同一カテゴリーの比較対象データが限られているため、表による比較は提供していません。

原資産であるCBRSの株価変動に連動し、方向性とボラティリティがともに拡大する動きを見せます。短期的な値幅が原資産よりも大きくなる特性があります。

新興半導体企業の株価に対する短期トレーディング需要によって、資金の流出入が変動しやすいカテゴリー環境であり、原資産に関するニュースの流れに資金流入規模が敏感に反応する傾向があります。

短期の上昇に賭けるうえでは効率的なレバレッジ手段ですが、ボラティリティ・ディケイ(変動性による減価)と単一銘柄への集中リスクが明確なデメリットです。

この商品は、カテゴリー分類上、比較可能な上場ファンドのデータが限られています。ただし、単一銘柄レバレッジ商品である点を踏まえると、逆方向への賭けが必要なら、インバース構造の類似商品を、レバレッジなしでCBRS自体の方向性だけを求めるなら、原資産の直接保有を代替として検討できます。

CBRGに投資する前に確認すべきポイントです。レバレッジ構造の特性上、短期トレーディング目的に限ってアプローチする必要があり、長期保有時に生じうる損益の乖離についても事前に理解しておく必要があります。

単一銘柄への集中と、日次調整によるボラティリティ・ディケイが主なリスクです。原資産であるセレブラス・システムズの株価が急落した場合は損失幅が拡大する可能性があり、デリバティブの取引相手方リスクも併せて考慮する必要があります。

CBRS株価の短期的な上昇局面に積極的に賭けたいトレーダーに適したレバレッジ手段であり、長期保有よりも短期の戦略的活用が推奨されます。投資前に、ボラティリティ・ディケイの仕組みを十分に理解しておく必要があります。