CATH ETFとは？収益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
カトリック教会の倫理的な教えを反映し、S&P 500の銘柄から選別した企業に投資するETFです。宗教的価値観と大型株の成長性を組み合わせています。
購読このETFはどんな商品?
S&P 500 Catholic Values Indexに連動し、中絶、避妊、幹細胞研究、成人向けコンテンツの制作、大量破壊兵器など、カトリックの教義に反する事業を営む企業を投資対象から除外します。これにより、宗教的信念を守る責任ある投資を実現します。
自分の資産をカトリック教会の倫理基準に沿って運用したいと考えつつ、米国大型株市場全体の成果も享受したい投資家に適しています。
Global Xが2016年に上場したパッシブ(指数連動)運用のETFです。
どのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動対象指数 | S&P 500 Catholic Values Index |
| 運用方式 | パッシブ(価値観に基づくスクリーニング) |
| リバランス頻度 | 年4回(四半期に1回) |
| 分配頻度 | 年2回(半期ごと) |
| 総経費率 | 0.29% |
S&P 500の構成銘柄のうち、米国カトリック司教協議会(米国司教協議会)の指針に照らして不適格な企業をフィルタリングした上で、時価総額加重方式でポートフォリオを構築します。ベンチマーク指数とのトラッキングエラーを抑えるため、セクター比率をS&P 500と近い水準に保つ戦略を採用しています。
- 米国カトリック司教協議会(米国司教協議会)の投資指針を遵守
- S&P 500と比べてセクター中立的なポートフォリオを構築
規模とコスト
運用資産残高は$1.3B規模で、総経費率は年0.29%です。
社会的責任投資(ESG)に近いスクリーニング手法を共有していますが、宗教的教義により重点を置いた基準を適用しています。一般的なESG ETFである ESGU や ESGV が環境とガバナンスを重視するのに対し、CATHは生命倫理と平和というカトリック的価値観を主な基準としています。
パフォーマンスと値動き
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジS&P 500と非常に似た値動きを示しながらも、除外された一部銘柄の有無によって、わずかなパフォーマンス差が生じます。最近はビッグテック企業の堅調が続き、指数全体の上昇に歩調を合わせる展開となりました。
価値観に基づく投資への関心が高まるなか、宗教団体や個人投資家からの資金流入が着実に続いています。市場の変動が大きくなる局面では、信念に基づく長期投資資金としての性格が強く表れる点が特徴です。
メリットとデメリット
信仰上の価値観を守りながら大型株市場の成果に連動できる効率的な手段ですが、フィルタリングに伴う銘柄除外リスクや、標準的な指数に比べてやや高めのコストに留意する必要があります。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に掲載している ESGU と ESGV は、汎用的なESG基準を適用する代表的な代替商品で、DSI は、より厳格な環境・社会基準を適用する商品です。信仰上の価値観を保ちつつ別のアプローチを望むなら、Inspire社の BLES や、Global Xの別の価値観ベースの商品である KRMA を併せて検討できます。コスト効率を最大限に高めたい場合は、標準的な指数連動ETFである VOO が選択肢となります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $160.66 | +0.4% | $17.3B | 0.15% | 0.96% | +9.4% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $129.69 | +0.3% | $12.7B | 0.09% | 0.92% | +9.1% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $138.49 | +0.4% | $5.2B | 0.25% | 0.92% | +9.2% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $150.79 | +0.2% | $3.9B | 0.25% | 0.86% | +10.0% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $43.71 | +0.3% | $3.2B | 0.07% | 1.09% | +5.8% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.16% | $186.64 | +2.8% | $4.50T | 23.6 | 0.42% |
| AAPL | Apple Inc | 0.14% | $342.37 | -0.5% | $4.98T | 38.1 | 0.34% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.11% | $530.61 | -1.0% | $3.94T | 27.7 | 0.73% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.08% | $259.30 | -0.3% | $2.80T | 21.0 | - |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.04% | $284.78 | +0.8% | $3.48T | 14.9 | 0.31% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.03% | $293.69 | +0.7% | $1.40T | 37.5 | 0.89% |
投資家向けチェックポイント
CATHに投資する前に確認すべき重要なポイントを整理しました。ご自身の信仰上の価値観や投資目的が、このETFの運用哲学と一致しているかを確かめることが大切です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 コスト水準の確認 | インデックスファンドと比べた追加コストの妥当性 | やや高め |
| 📊 S&P 500との相関 | 市場の代表指数との収益率の乖離の度合い | 非常に高い |
| 📜 米国カトリック司教協議会(米国司教協議会)の指針の遵守 | カトリック教会の最新の投資ガイドラインを反映しているか | 遵守中 |
宗教的スクリーニングにより、S&P 500の構成銘柄のうち約50社以上が除外されます。これが長期的には指数対比での超過収益や下振れの要因となり得る点に注意が必要です。
カトリックの信仰を投資プロセスに取り入れたい投資家に適したコア資産です。信念を守りながらも、米国大型株の成長の果実を分かち合いたい方にとって、選択肢となり得る商品です。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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