決算分析 2026年10月20日

발몬트산업($VMI) 2026년 3분기 실적 분석: 주당순이익 상회·연간 가이던스 상향

실적 한눈에

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좋았던 점

주당순이익 상회

희석 주당순이익 6.24달러로 예상 5.74달러 상회

북미 유틸리티 호조

인프라 매출 +9.1%, 북미 유틸리티 +23.0%

연간 가이던스 상향

조정 희석 주당순이익 22.75~23.75달러로 상향

북미 인프라 수요가 실적을 떠받쳤습니다. 농업은 북미가 늘었지만 해외 부진을 상쇄하지 못했습니다. 회사는 생산능력 확대와 원가 전가에 집중한다고 밝혔습니다.

아쉬운 점

매출 예상 미달

11.04억 달러로 예상 11.12억 달러를 소폭 하회

농업 해외 부진

농업 매출 -6.4%, 해외 매출 -25.3%

원가·통신 압력

철강·아연 원가 상승, 북미 통신 물량 큰 폭 감소

인프라 영업이익률은 17.6%로 전년 17.8%보다 소폭 낮아졌습니다. 경영진은 마진 확대 속도가 투입 원가 안정에 일부 달려 있다고 설명했습니다. 통신 부문은 고객의 투자 우선순위 변화로 물량이 줄었습니다.

회사는 뭐라고 했나

아브너 엠. 애플바움(Avner M. Applbaum) 최고경영자는 북미 유틸리티와 코팅 매출이 인프라 시장의 힘과 지속성을 뒷받침한다고 밝혔습니다. 조정 주당순이익 가이던스를 올린 뒤, 생산능력 투자를 처리량과 생산성으로 연결하고 철강·아연 원가 상승을 가격과 계약 전가로 회수하는 데 집중하겠다고 설명했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

주당순이익이 예상을 웃돌고 연간 조정 주당순이익 가이던스가 상향된 가운데 정규장에서 상승했습니다.

어닝콜 핵심요약

어닝콜이 끝나고 회사 스크립트가 공개되면 콜에서 나온 핵심 내용을 이 자리에 추가합니다. 경영진이 실적과 전망을 어떻게 설명했는지, 애널리스트가 무엇을 물었는지 중요한 것만 골라 정리합니다.