決算分析 2026年10月26日

셀레스티아($CLS) 2026년 3분기 실적 분석: 매출·주당순이익 모두 예상 상회, 2027년 매출 400억 달러 제시

실적 한눈에

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좋았던 점

매출 83% 증가

58.3억 달러로 회사 가이던스 상단 55.5억 달러를 넘었습니다

조정 영업이익률 8.5%

1년 전 7.6%에서 올라 회사 기준 최고치를 다시 썼습니다

2027년 전망 첫 제시

매출 400억 달러, 조정 주당순이익 21.50달러입니다

매출의 큰 몫을 차지하는 연결 클라우드 솔루션(CCS) 부문 매출이 48.7억 달러로 1년 전보다 102% 늘었고, 부문 이익률도 8.9%로 0.6%포인트 올랐습니다. 이 부문 내 하드웨어 플랫폼 솔루션 매출은 약 23억 달러로 70% 늘었습니다. 첨단기술솔루션 부문도 9.6억 달러로 23% 성장했습니다.

아쉬운 점

일반회계 영업이익률 7.9%

1년 전 10.2%에서 내렸습니다

잉여현금흐름 전망 하향

2026년 6억 달러에서 4.6억 달러로 낮췄습니다

희석주식수 증가

34.5억 달러 유상증자로 1억 2,180만 주가 돼 주당 이익이 나뉩니다

지난해 같은 기간 영업이익에는 총수익스왑 평가이익 1억 1,330만 달러가 포함돼 있었고, 이번 분기에는 390만 달러 평가손실이 잡혔습니다. 재고가 45.1억 달러로 지난해 말 21.9억 달러에서 두 배로 늘었고, 설비투자도 9개월간 7억 6,740만 달러 집행되면서 현금이 묶였습니다.

회사는 뭐라고 했나

미오니스 최고경영자는 매출과 조정 주당순이익이 모두 가이던스 범위 상단을 넘었고 조정 영업이익률이 회사 기준 최고치를 다시 썼다고 설명했습니다. 회사는 2028년 고객 수요 전망이 2027년 매출 전망을 뚜렷이 웃돈다며 인공지능 인프라 투자 사이클이 이어지고 있다고 밝혔습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

실적이 가이던스를 넘은 데다 2026년 전망 상향과 2027년 첫 전망이 같은 발표에 담겼습니다. 시간외 상승은 이 세 가지가 겹친 결과로 보입니다.