TAXI ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF TAXI(티커)는 중기 만기 구간의 투자등급 지방채에 분산 투자하며 연방 소득세 면제 이자 수익을 매월 배당합니다. 낮은 보수와 금리 민감도, 동종 지방채 ETF와의 만기·운용 방식 차이가 선택 기준입니다.
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF는 무엇인가요?
미국 지방정부와 공공기관이 발행하는 투자등급 지방채 중 중기 만기 구간을 추종하는 비과세 채권 ETF입니다. 대표 표본 추출 방식으로 기초 지수의 위험·수익 특성을 따라가도록 설계되었습니다.
연방 소득세 비과세 이자 수익과 함께 중기 금리 민감도를 선호하는 보수적 채권 투자자에게 적합합니다.
노던 트러스트가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 중기 비과세 지방채 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (대표 표본 추출) |
| 리밸런싱 주기 | 지수 규칙에 따라 정기 |
| 배당 주기 | 월 분배 |
| 운용사 | 노던 트러스트 |
| 총보수비율 | 0.05% |
연방 소득세가 면제되는 투자등급 지방채 가운데 중기 만기 구간을 대표 표본 추출 방식으로 보유합니다. 개별 종목을 모두 담기보다 지수의 위험·수익 특성을 닮은 표본을 구성해 추적 오차를 관리하며, 비과세 이자 수익을 매월 분배하는 구조입니다.
- 연방 소득세 비과세 이자 수익 구조
- 중기 만기에 집중한 금리 민감도
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $153.7M(약 2105억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.05%입니다.
동종 중기 지방채 ETF와 비교해 보수 수준과 만기 구간 설계가 주요 차별점입니다.
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 성과와 흐름
지방채 시장은 금리 방향에 따라 가격이 움직이며, 중기 만기 특성상 단기물보다 금리 변동에 더 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 최근 흐름은 금리 환경과 신용 스프레드에 좌우됩니다.
비과세 소득 수요와 금리 사이클에 따라 지방채 ETF로의 자금 유출입이 달라집니다. 금리 인하 기대가 형성되는 국면에서는 채권 ETF로의 관심이 높아지는 경향이 있습니다.
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 장점과 단점
비과세 이자 수익과 낮은 보수가 강점이며, 금리 변동과 지방채 고유 위험은 사전 점검이 필요합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 대안 ETF와 관련 상품
같은 중기 지방채 카테고리에서 표에 보이는 MUNI·ITM·BKMI·VTEI·MMIT 가 직접 비교 대상이며, 운용사와 보수 수준, 액티브·패시브 운용 방식에서 차이가 존재합니다. 이 가운데 VTEI 는 더 저보수의 패시브 대안으로, MUNI 는 액티브 운용 대안으로 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MUNI | PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF | $52.54 | +0.1% | $3.0B | 0.35% | 3.27% | +2.6% |
 ITM | VanEck Intermediate Muni ETF | $46.99 | +0.1% | $2.2B | 0.18% | 2.92% | +3.7% |
 BKMI | BNY Mellon Municipal Intermediate ETF | $26.34 | +0.1% | $1.7B | 0.35% | 0.98% | - |
 VTEI | Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF | $100.92 | +0.1% | $1.5B | 0.08% | 3.05% | +2.7% |
 MMIT | NYLI MacKay Muni Intermediate ETF | $24.36 | +0.0% | $1.5B | 0.30% | 3.57% | +2.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IVV | iShares Core S&P 500 ETF | 0.99% | $736.66 | -0.1% | $0.0M | - | 1.11% |
 CPRI | Capri Holdings Ltd | 0.01% | $19.13 | -0.1% | $2.2B | 25.0 | - |
| SNDK | Sandisk Corp | 0.01% | $1921.42 | -2.1% | $284.5B | 66.8 | - |
| LITE | Lumentum Holdings Inc | 0.01% | $842.95 | +1.8% | $65.6B | 156.4 | - |
 SUNC | SunocoCorp LLC | 0.01% | $63.32 | -3.0% | $3.3B | - | 6.37% |
| COHR | Coherent Corp | 0.01% | $392.50 | +3.0% | $76.8B | 187.4 | 0.01% |
| FTI | TechnipFMC plc | 0.01% | $64.29 | -2.8% | $25.6B | 24.6 | 0.33% |
 USFD | US Foods Holding Corp | 0.01% | $95.35 | +1.4% | $21.0B | 32.1 | - |
 CASY | Casey's General Stores Inc | 0.01% | $801.49 | -3.6% | $29.7B | 41.8 | 0.32% |
| FTAI | FTAI Aviation Ltd | 0.01% | $272.14 | +3.8% | $27.9B | 54.1 | 0.65% |
노던 트러스트 중기 비과세 채권 ETF 투자자 체크포인트
TAXI 투자 전 점검할 포인트입니다. 비과세 채권 ETF이지만 금리 민감도와 듀레이션, 거주지·세법에 따른 비과세 적용 여부, 지방채 발행자의 신용 구성은 투자 전에 사전 확인이 필요한 항목입니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 낮은 수준 |
| 📉 금리 민감도 | 중기 만기 듀레이션 영향 확인 | 중기 수준 |
| 🏛 비과세 적용 | 거주지·세법상 비과세 여부 확인 | 확인 필요 |
| 💧 분배 주기 | 월 분배 수익 흐름 확인 | 월 분배 |
금리 상승 국면의 가격 하락과 지방채 발행자의 신용 위험이 주된 변동 요인입니다. 비과세 혜택은 세법 변화에 따라 달라질 수 있어 세후 효과를 함께 점검해야 합니다.
비과세 이자 수익을 추구하는 보수적 채권 코어 자산으로 검토할 수 있습니다. 보수와 만기 구간이 중요하다면 동종 중기 지방채 ETF와 비교해 선택하시기를 권장합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 25일 기준 정보입니다.