CMCI ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

ETF 소개

CMCI ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 8월 20일 갱신 · 최초 발행 2026년 8월 19일

밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF는 CMCI ETF를 통해 여러 원자재 부문에 선물 기반으로 분산 노출을 제공하며, 만기 구간 관리 방식과 연 1회 분배, 원자재 전망이 핵심 확인 요소입니다. 물가와 수급, 정책 변수가 성과에 미치는 영향도 함께 살펴봐야 합니다.

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF는 무엇인가요?

밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF는 유비에스 만기 일정 원자재 총수익 지수의 성과를 추적하도록 설계되었습니다. 개별 원자재 하나가 아닌 여러 부문에 선물 연계 방식으로 접근하며, 만기 구간의 균형을 고려하는 점이 핵심입니다.

원자재 가격 변동의 영향을 포트폴리오에 일부 반영하고 싶으며, 선물과 파생상품의 특성을 이해하는 투자자에게 적합합니다.

밴에크가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 어떻게 투자하나요?

항목	내용
추적 지수	유비에스 만기 일정 원자재 총수익 지수
운용 방식	패시브 지수 추종
리밸런싱 주기	지수 규칙에 따른 상시 조정
배당 주기	연 1회 분배
총보수비율	0.67%
펀드 유형	원자재 선물 연계 ETF

이 상품은 원자재 선물과 연계된 지수를 따라 여러 부문에 노출하는 구조입니다. 지수는 만기 구간에 대한 노출을 일정하게 유지하려는 규칙을 적용하며, 선물 곡선의 앞 구간에 과도하게 집중되는 문제와 콘탱고 환경의 부정적 롤 수익 영향을 줄이는 데 초점을 둡니다.

만기 구간을 나누는 선물 노출
여러 원자재 부문에 걸친 분산 구성

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)

운용자산(AUM)은 $3.2M(약 43억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.67%입니다.

원자재 ETF 카테고리에서는 상품마다 보수 수준과 운용 규모, 선물 만기 운용 방식, 분배 정책이 다를 수 있습니다. 따라서 단순한 원자재 노출 여부뿐 아니라 롤 수익의 원천과 거래 구조를 함께 비교할 필요가 있습니다.

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 성과와 흐름

최근 1년 주가흐름

배당과 수익률

배당수익률 7.44%

연간 배당금 (TTM) $2.37

1년 수익률 +25.6%

다음 배당락일 12/30/2025

52주 가격 범위

$32

최저 $24 최고 $32

최저 대비 +33.15% 최고 대비 0.75%

수익률 흐름은 원자재 가격 변화와 선물 곡선 환경에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 각 원자재 부문의 수급과 정책, 기상, 지정학적 변수가 반영되며, 현물 가격뿐 아니라 만기 이동 과정에서 발생하는 요소도 성과 방향에 영향을 줄 수 있습니다.

원자재 ETF로 향하는 자금은 물가 우려와 에너지 및 금속 수급 변화, 투자자의 위험 선호에 따라 달라질 수 있습니다. 매매 시에는 유동성과 호가 조건을 사전 확인해야 하며, 자금 유출입은 기초자산 움직임과 함께 살펴보는 편이 바람직합니다.

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 장점과 단점

여러 원자재 부문에 걸친 선물 노출과 만기 구간 관리가 강점이나, 파생상품 구조와 원자재 가격 변동성이 복합적으로 작용할 수 있습니다.

💪 핵심 장점

광범위한 원자재 노출

에너지, 농산물, 금속 등 서로 다른 원자재 부문을 아우르는 지수 설계로 단일 품목 의존도를 낮추려 합니다.

만기 분산 접근

선물 곡선의 앞 구간 집중을 줄이고 만기 구간을 분산하는 방식으로 롤 수익 환경의 영향을 관리하려 합니다.

간소화된 세금 문서

운용사는 간소화된 세금 보고 문서 발급 구조를 안내해 관련 행정 부담을 줄이는 방식을 제시합니다.

⚠️ 주의할 점

원자재 가격 변동

날씨, 공급 차질, 정책, 지정학적 변수 등으로 기초 원자재 가격이 크게 움직일 수 있습니다.

롤 수익 불확실성

선물 곡선의 형태와 만기 이동 비용이 현물 가격 변화와 다른 결과를 만들 수 있습니다.

파생상품 구조

스왑과 선물 등 파생상품 활용에는 상대방, 유동성, 평가와 세금 관련 위험이 동반될 수 있습니다.

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 대안 ETF와 관련 상품

같은 카테고리 비교표의 HGER ETF는 운용 규모와 보수 수준이 다른 원자재 전략 상품이며, DBC ETF는 광범위 원자재 지수 추종 방식을 비교할 때 살펴볼 수 있습니다. COMT ETF는 동적 롤 전략의 차이를, CERY ETF는 보수 수준과 롤 수익 접근의 차이를, DJP ETF는 상장지수채권 구조의 차이를 확인하는 비교 대상입니다. 이들 상품은 구성과 거래 구조가 달라 이름만이 아니라 선물 만기 운용 방식과 위험 구조를 함께 확인해야 합니다.

같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
HGER	Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF	$36.07	+1.1%	$4.6B	0.68%	4.88%	+42.3%
DBC	Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	$32.85	+1.4%	$1.9B	0.84%	-	+52.7%
COMT	iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF	$37.03	+1.4%	$1.4B	0.48%	5.2%	+39.6%
CERY	SPDR Enhanced Roll Yield Commodity	$39.77	+0.9%	$1.1B	0.28%	3.59%	+41.5%
GSG	iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust	$35.89	+1.4%	$1.0B	0.75%	-	+58.1%

상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.07%	$59.32	+2.8%	$0.0M	-	-
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.07%	$59.32	+2.8%	$0.0M	-	-
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.07%	$59.32	+2.8%	$0.0M	-	-
USLM	United States Lime & Minerals Inc	0.06%	$115.62	-1.3%	$3.3B	24.7	0.21%

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밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF 투자자 체크포인트

이 상품을 검토할 때는 원자재 가격 방향만 보는 대신, 선물 만기 운용 방식과 파생상품 위험, 분배 정책, 거래 조건을 함께 점검해야 합니다. 원자재 부문마다 공급과 수요를 움직이는 요인이 달라 단일 거시 변수만으로 전체 구조를 판단하기 어렵습니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
선물 만기 구조	만기 구간 운용과 롤 수익 영향 확인	확인 필요
분배 정책	연 1회 분배와 세금 처리 방식 확인	유지 중
거래 조건	호가, 유동성, 시장 가격과 순자산가치 차이 확인	확인 필요
보유 목록	USLM ETF와 BNO ETF의 표기 및 반복 여부 확인	원본 공시 확인 필요

USLM ETF와 BNO ETF가 표기된 보유 목록은 BNO ETF의 반복 기재 여부를 포함해 원본 공시로 확인할 필요가 있습니다. 원자재 연계 구성은 가격 변화와 파생상품 구조의 영향을 함께 받을 수 있으므로 표기만으로 실제 노출을 단정해서는 안 됩니다.

밴에크 씨엠씨아이 원자재 전략 ETF는 여러 원자재 부문과 만기 구간을 함께 고려하는 선물 연계 노출을 원하는 경우 살펴볼 수 있는 상품입니다. 다만 원자재 가격, 롤 수익, 파생상품, 거래 조건이 함께 영향을 미치므로 투자 전 관련 공시와 본인의 위험 감내 수준을 확인하는 것이 권장됩니다.