CAAA ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프는 상업용 부동산 담보 증권에 투자하는 CAAA ETF로, 금리와 부동산 환경이 성과에 미치는 영향, 월 배당의 지속성, 유사 유동화 증권 상품과의 차이를 살펴보는 채권형 상품입니다.
구독퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 ETF는 무엇인가요?
CAAA ETF는 상업용 부동산 담보 증권 가운데 높은 신용등급 구간을 중심으로 편입해 장기 총수익을 추구하는 액티브 채권형 상품입니다. 특정 지수를 기계적으로 추종하기보다 운용 판단을 통해 포트폴리오를 구성합니다.
상업용 부동산 담보 증권의 특성과 금리 변동 위험을 이해하고, 월 분배 구조를 함께 점검하려는 투자자에게 적합합니다.
퍼스트 트러스트가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 해당 없음 |
| 운용 방식 | 액티브 운용 |
| 리밸런싱 주기 | 운용 판단에 따라 조정 |
| 배당 주기 | 월 분배 |
| 총보수비율 | 0.30% |
| 운용사 | 퍼스트 트러스트 |
CAAA ETF는 상업용 부동산 담보 증권 가운데 높은 신용등급으로 평가된 자산을 중심으로 운용합니다. 운용사는 시장 여건과 개별 증권의 특성을 반영해 편입을 조정하며, 이 과정에서 금리 변화와 상업용 부동산 시장의 건전성이 중요한 판단 변수로 작용합니다.
- 상업용 부동산 담보 증권 중심의 채권 익스포저
- 지수 추종 대신 운용 판단을 활용하는 액티브 구조
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $34.7M(약 475억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.30%입니다.
CAAA ETF는 상업용 부동산 담보 증권에 집중하므로 일반 회사채나 국채 중심 채권 상품과 위험의 원천이 다릅니다. 매수와 매도 전에는 거래 여건과 순자산가치 대비 가격 차이의 가능성을 함께 확인해야 합니다.
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 성과와 흐름
최근 1년 주가흐름
배당과 수익률
52주 가격 범위CAAA ETF의 수익률 흐름은 금리 수준과 변화 방향, 상업용 부동산 담보 대출의 건전성, 유동화 증권 시장의 위험 선호에 영향을 받습니다. 금리 변동이 클 때에는 채권 가격과 재투자 여건이 함께 달라질 수 있으므로 단기 성과만으로 판단하기 어렵습니다.
이 상품의 자금 흐름은 상업용 부동산 담보 증권과 높은 신용등급 익스포저에 대한 수요, 월 분배에 대한 관심, 채권시장 변동성에 따라 달라질 수 있습니다. 시장 참여자의 유동성 선호가 낮아지는 국면에는 거래 여건과 가격 괴리 위험을 더 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 장점과 단점
높은 신용등급 중심의 상업용 부동산 담보 증권 노출이 특징이지만, 금리와 부동산 시장 및 거래 여건의 영향을 함께 받습니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 대안 ETF와 관련 상품
표의 비교 상품인 JAAA ETF는 대출채권담보증권 중심의 선택지이고, PAAA ETF는 유사한 신용등급 대출채권담보증권 노출을 제공하는 비교 대상입니다. FSEC ETF는 투자등급 유동화 증권 전반으로 범위를 넓힌 상품이며, CLOA ETF와 CLOI ETF는 대출채권담보증권 비중을 검토할 때 함께 살펴볼 수 있습니다. CAAA ETF는 상업용 부동산 담보 증권에 초점을 두므로 기초자산과 금리 민감도 차이를 우선 비교해야 합니다.
같은 카테고리 비교 ETF| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JAAA | Janus Henderson AAA CLO ETF | $50.63 | +0.0% | $32.5B | 0.20% | 4.84% | -0.2% |
 PAAA | PGIM AAA CLO ETF | $51.48 | +0.0% | $15.0B | 0.19% | 4.64% | +0.1% |
 FSEC | Fidelity Investment Grade Securitized ETF | $42.54 | -0.2% | $4.6B | 0.36% | 4.57% | -5.4% |
 CLOA | iShares AAA CLO Active ETF | $51.96 | +0.1% | $2.8B | 0.20% | 4.77% | +0.1% |
 CLOI | VanEck CLO ETF | $52.96 | +0.0% | $1.8B | 0.36% | 5.08% | -0.1% |
상위 보유 종목| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MSBT | Morgan Stanley Bitcoin Trust | 0.02% | $23.34 | +0.9% | $0.0M | - | - |
 CAF | Morgan Stanley China A Share Fund Inc | 0.02% | $15.95 | -0.9% | $213.0M | - | 1.65% |
 CIK | UBS Asset Management Income Fund Inc | 0.02% | $2.33 | +0.9% | $127.8M | - | 10.64% |
 CCS | Century Communities Inc | 0.03% | $56.69 | -1.7% | $1.6B | 12.4 | 2.2% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.03% | $50.85 | +0.3% | $352.0B | 12.1 | 2.36% |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.02% | $109.30 | -0.7% | $3.1B | 23.4 | 0.22% |
 BMRC | Bank of Marin Bancorp | 0.03% | $28.89 | +0.0% | $467.9M | - | 3.46% |
퍼스트 트러스트 에이에이에이 씨엠비에스 이티에프 투자자 체크포인트
CAAA ETF를 검토할 때에는 월 분배만 보지 말고 상업용 부동산 담보 증권의 구조, 금리 민감도, 거래 여건을 함께 확인해야 합니다. 특히 기초자산의 현금흐름이 부동산 시장 변화에 영향을 받을 수 있다는 점을 투자 기간과 목적에 맞춰 점검할 필요가 있습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 분배 정책 | 분배 재원과 월 분배 지속 가능성 확인 | 월 분배 확인 |
| 기초자산 구성 | 상업용 부동산 담보 증권 노출과 집중도 점검 | 구성 확인 필요 |
| 금리 민감도 | 금리 변화가 가격과 재투자 여건에 미치는 영향 점검 | 시장 환경 확인 필요 |
| 거래 여건 | 호가 차이와 순자산가치 대비 가격 괴리 가능성 점검 | 유동성 확인 필요 |
높은 신용등급 중심의 편입이라도 상업용 부동산 담보 증권은 부동산 가치와 임대 수요, 차주의 상환 능력 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 금리 변화와 유동성 위축은 상품 가격과 분배 여건에 동시에 부담을 줄 수 있으므로 위험을 분리해 살펴야 합니다.
CAAA ETF는 상업용 부동산 담보 증권 가운데 높은 신용등급 구간에 집중하는 액티브 채권형 상품입니다. 월 분배와 신용등급만으로 판단하기보다 금리 민감도, 부동산 시장 위험, 거래 유동성을 함께 검토해야 하며, 자신의 투자 목적과 위험 감내 수준에 맞는지 판단해야 합니다.
구독면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 8월 16일 기준 정보입니다.
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