지스케일러($ZS) 2026회계연도 4분기 실적 분석 · 매출·EPS 예상 상회

＄ZS 지스케일러매출 BEATEPS BEAT-4.5%

실적 한눈에

매출

8.98억 달러

예상 8.78억 달러

주당순이익 (EPS)

$1.19

예상 $1.09

다음 분기 가이던스

미제시

신규 제시 · 2027회계연도 1분기 매출 9.35억~9.39억 달러·조정 EPS 1.15~1.16달러, 연간 매출 39.08억~39.38억 달러(+16.6%~17.5%)

발표 후 주가

-4.50%

-4.5% (AMC 익일 종가 기준)

30초 요약

1지스케일러($ZS)가 2026회계연도 4분기(2026년 7월 말 마감)에서 매출 8.98억 달러(전년 동기 대비 +25%), 조정 주당순이익(EPS) 1.19달러를 내며 예상(매출 8.78억 달러·EPS 1.09달러)을 모두 웃돌았습니다.

2회사는 2027회계연도 1분기 매출 9.35억~9.39억 달러, 조정 EPS 1.15~1.16달러를 새로 제시했고, 연간 매출 성장률은 16.6%~17.5%로 잡았습니다.

3장 마감 후 시간외에서 주가가 소폭 올랐습니다.

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좋았던 점

매출 예상 상회

8.98억 달러, 전년 동기 대비 +25%

조정 주당순이익 상회

1.19달러로 예상 1.09달러 돌파

조정 영업이익률

분기 기준 24%로 사상 최고

클라우드 보안 본업이 시장 눈높이를 넘었고, 좌석(시트) 밖 솔루션과 대형 거래가 성장 축을 넓혔습니다. 성장과 함께 조정 기준 수익성도 한 단계 올라선 분기입니다.

아쉬운 점

인수 제외 성장

연간반복매출 유기 성장은 +20%

분기 현금창출력

잉여현금흐름 마진 7%로 축소

내년 성장 눈높이

2027회계연도 매출 성장 16.6%~17.5%

레드 캐너리 인수가 외형 성장의 일부를 떠받친 만큼, 순수 성장 속도는 표기 숫자보다 낮습니다. 4분기 설비·내부 소프트웨어 투자가 늘며 현금 여력이 줄었고, 회사가 제시한 내년 매출 성장률도 올해보다 낮습니다.

회사는 뭐라고 했나

우리는 강한 4분기를 냈습니다. 매출과 연간반복매출이 모두 전년 대비 25% 성장했고, 순증 연간반복매출은 24% 늘었으며, 조정 영업이익률은 사상 최고인 24%에 도달했습니다.

케빈 루빈 최고재무책임자

최고경영자는 인공지능이 회사 역사상 가장 큰 기회 중 하나라며, 에이전트형 인공지능 위협 대응과 안전한 배포를 동시에 돕는다고 설명했습니다. 최고재무책임자는 매출과 연간반복매출이 함께 늘고 조정 영업이익률이 사상 최고를 찍었다며 2027회계연도 진입 모멘텀을 강조했습니다.