실적분석 틸리즈($TLYS) 2026회계연도 2분기 실적 분석: 매출·주당순이익 예상 상회
실적 한눈에
좋았던 점
동일매장매출 전년 동기 대비 +12.1%, 세 분기 연속 두 자릿수 성장
매출총이익률 35.5%로 전년 동기 대비 +3%p, 제품 마진 7분기 연속 개선
순이익 840만 달러·희석 주당순이익 0.27달러(일반회계), 전년 0.10달러에서 개선
오프라인 매장 동일매장매출도 +10.3%였고, 온라인몰 매출은 +20.9%로 더 빨랐습니다. 매장 수는 줄었지만 객단가와 방문 수요가 받쳐 준 분기입니다.
아쉬운 점
매장 수 분기 말 220개로 전년 232개 대비 12개(5.2%) 감소
3분기 매출 가이던스 1.50억~1.55억 달러로 2분기 실적보다 낮음(계절성 가능)
판관비 절대액 350만 달러 증가(성과급·마케팅·매장 인건비)
매장 축소로 임차비는 줄었지만 온라인 배송비가 그 효과를 상당 부분 상쇄했습니다. 이연법인세자산 전액 평가충당이 이어져 세율 해석도 분기마다 달라질 수 있습니다.
회사는 뭐라고 했나
2분기와 중요한 개학 시즌 내내 긍정적 영업 흐름을 유지했습니다. 전년 동기 대비 동일 순매출 성장이 네 분기 연속으로 이어졌고, 3분기를 여는 회계연도 8월까지 포함하면 열세 달 연속입니다. 2분기에는 전년 동기 대비 이익 개선도 다섯 분기 연속으로 달성했습니다.
Nate Smith 사장 겸 최고경영자지금은 직전 4개 분기 기준과 2026회계연도 연초 누적 기준으로 흑자입니다. 연초 이후 실적과 긍정적 흐름이 이어진다는 가정 아래, 2022년 이후 첫 흑자 회계연도를 만들 자리에 잘 와 있다고 봅니다.
Nate Smith 사장 겸 최고경영자네이트 스미스 사장은 개학 시즌을 포함한 2분기 영업 흐름이 유지됐다고 평가했습니다. 최근 4개 분기와 2026회계연도 연초 누적 기준으로 흑자이며, 흐름이 이어지면 2022년 이후 첫 연간 흑자도 가능하다고 밝혔습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
매출·이익이 예상을 웃돌고 흑자 전환 서사가 힘을 받으면서 시간외 매수세가 몰린 것으로 보입니다.
자주 묻는 질문
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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