실적분석 2026년 11월 2일

로우스($L) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 순이익 39% 감소, 장기요양 적립금 충당 반영

실적 한눈에

시황·실적·신호, 가장 먼저 텔레그램 · 카카오톡 채널

좋았던 점

로우스 호텔(Loews Hotels)

조정 상각전영업이익이 8,600만 달러로 전년보다 25% 늘었습니다

보드웍스(Boardwalk Pipelines)

일회성 비용 1,900만 달러를 빼면 이익이 전년보다 늘었습니다

주당순자산

매도가능증권 평가액을 뺀 주당순자산이 100.67달러로 상승했습니다

로우스 호텔은 마이애미비치 호텔 리노베이션 종료와 알링턴 자산이 객실 가동률과 평균 객실 단가를 끌어올렸습니다. 보드웍스는 가스 수송 계약 단가와 가동률 상승으로 비용을 빼면 이익 개선을 냈습니다. 로우스는 3분기에 자사주를 1억 6,700만 달러어치 사들이며 주당 가치 방어에 나섰습니다.

아쉬운 점

CNA 파이낸셜

장기요양 적립금 1억 2,500만 달러를 쌓으면서 순이익이 1억 8,000만 달러로 줄었습니다

손해보험

합산비율이 97.0%로 4.2포인트 올랐고 기저 손해율도 64.1%로 상승했습니다

연결 이익

보통주 귀속 순이익이 3억 600만 달러로 전년 동기보다 39% 감소했습니다

CNA는 장기요양 보험 적립금 재산정에 재해 손실까지 겹치면서 핵심이익이 절반 아래로 내려앉았습니다. 회사는 투자수익으로 이 부담을 상쇄하겠다고 하지만 반영에는 시간이 걸립니다. 본사 투자 포트폴리오 수익 감소도 연결 이익을 끌어내렸습니다.

회사는 뭐라고 했나

회사는 장기요양 적립금 부담 1억 2,500만 달러가 최근 투자 조정에서 나오는 투자수익 증가로 거의 상쇄될 것이라고 밝혔습니다. 보드웍스는 일회성 항목을 제외하면 전년보다 나아졌고, 호텔은 객실 단가와 가동률 상승으로 실적이 개선됐다고 설명했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

실적은 개장 전에 공개됐고, 확인된 주가 수치는 직전 정규장 마감 기준입니다. 순이익 감소분의 대부분이 보험 적립금 충당에서 나왔다는 점이 개장 뒤 주가 반응의 핵심 변수입니다.