실적분석 2026년 9월 28일

아이디티($IDT) 2026회계연도 4분기 실적 분석: 매출 상회·EPS 하회

실적 한눈에

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좋았던 점

핀테크 디지털 전환 가속

보스머니(BOSS Money) 디지털 송금액이 38% 증가하며 핀테크 부문 성장을 주도했습니다.

소매 부문 수익성 개선

내셔널 리테일 솔루션(NRS) 부문의 매장당 월평균 총이익이 22% 늘어난 383달러를 기록했습니다.

클라우드 통신 호조

넷투폰(net2phone) 사업부가 인공지능 솔루션 도입으로 조정 상각전영업이익이 26% 늘었습니다.

고수익 사업부들이 모두 괄목할 만한 성장을 이뤘습니다. 핀테크 부문은 전체 거래량의 88%를 디지털로 전환하며 마진율을 크게 끌어올렸고, 우버이츠(Uber Eats)와 제휴한 소매 부문 역시 강력한 시너지를 내는 중입니다.

아쉬운 점

전통 사업 매출 둔화

매출 비중이 가장 큰 전통 통신 부문의 이번 4분기 매출 증가율이 2%에 그쳤습니다.

오프라인 송금 역성장

보스머니의 소매 채널 거래 건수가 20% 줄고 매출이 17% 감소하며 부진했습니다.

순이익 컨센서스 미달

회사의 영업이익은 큰 폭으로 성장했으나 조정 주당순이익은 0.98달러 예상치를 소폭 밑돌았습니다.

회사 이익의 큰 기둥인 전통 통신 영역의 성장 정체가 전체 실적의 한계로 작용하고 있습니다. 소매 송금에 부과된 연방세 영향 등으로 소비자들이 모바일 위주로 이동하면서 보스머니의 오프라인 소매 송금 채널 역성장에 대비할 필요가 커졌습니다.

회사는 뭐라고 했나

슈무얼 조나스(Shmuel Jonas) 최고경영자는 세 가지 고수익 성장 부문이 모두 연간 이익 기여도를 높였고, 부채가 없는 재무 상태로 새해를 맞이했다고 강조했습니다. 핵심 애플리케이션의 기능 통합과 왓츠앱(WhatsApp) 기반 송금 채널 개설로 글로벌 금융 서비스를 더욱 넓히겠다는 전략을 내비쳤습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

시간외 거래에서 주가는 실적 발표 후 4.5%가량 오르며 시장의 긍정적인 평가를 받았습니다. 넷투폰 사업부의 안정적인 구독형 이익률과 핀테크 부문의 구조적 마진 개선이 단기 순이익 미달 우려를 덮은 판단입니다.